De 5 bästa REIT ETF: erna för fastigheter 2019

Under en period med låga räntor erbjuder fastighetsinvesteringar (REIT) - en värdepapperiserad portfölj av fastigheter - inkomstpotentialen som fastigheter tillhandahåller i kombination med likviditeten i aktierna. En fond som handlas med fastighetsbörs (ETF), som har korgar med dessa värdepapper, erbjuder ett särskilt likvärdigt och billigt sätt att investera i tillgångsklassen för fastigheter.

Med en REIT köper investerare aktier och får utdelningsutdelningar - och skördar en totalavkastning baserat på det belopp de har investerat. Även om avkastningen är mindre än att säga att äga en hel byggnad och skörda alla inkomster från den är risken också lägre. En REIT ETF investerar i flera fastighetsägare fastighetsbolag på en gång, och naturligtvis mildnar denna diversifiering ytterligare en investerares exponering - medan den enskilda som köper en fastighet satsar på just den ena fastigheten. Dessutom ger det en chans att komma in i fastigheter utan att behöva bli hyresvärd eller partner i en investeringsgrupp.

Nedan har vi valt de fem bästa ETF: s fastigheter baserade på kvalitet och tillgångar under förvaltning (AUM) från och med 6 april 2019. De listas nedan från största till minsta. Vi utvärderade investeringsstrategierna för varje fond så att investerare kan göra jämförelser av stil och resultat.

Key Takeaways

• REITs kombinerar likviditeten hos aktier med inkomst och stabilitet för att äga fastigheter. REIT ETFs äger ett antal REITs och erbjuder ytterligare diversifiering.
• Mindre REIT har större risk men erbjuder högre uppsida. Det finns några REIT som erbjuder exponering mot internationella marknader.
• Investeringar i REIT ger investerare möjlighet att exponera sig för fastighetsmarknaden utan skuld, hyresamlingar eller fastighetsförvaltning.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Det bästa sättet för de flesta nybörjare är att hålla fokus på USA och köpa in de största offentliga företagen som är bundna till fastighetsmarknaden. VNQ är överst på listan för bred, diversifierad exponering och en mycket rimlig kostnadsgrad. Även om det primära målet är hög inkomst kan investerare också se en uppskattning i det totala värdet.

Fonden följer ett index som mäter resultatet för REIT. De specifika aktier som den innehar är en del av MSCI US REIT Index och de vägs på ett sätt som liknar viktningen i indexet. De fem bästa innehaven representerar vanligtvis en "vem är vem" av de största REIT-operatörerna där ute, inklusive spelare som Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) och Amerikanska tornet (AMT).

• Avg. Volym: 7 miljoner
• Nettotillgångar: 61 miljarder dollar
• P / E-förhållande (TTM): 27, 6
• Utbyte: 3, 96%
• YTD Avkastning: 17, 89%
• Kostnadsgrad (netto): 0, 12%

VNQ ETF har överträffat S&P 500 med över 54 procentenheter på total avkastning under det senaste decenniet.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH investerar i REIT från Dow Jones US Select REIT Index men kan investera i andra som inte ingår i indexet också. Bland REITs som är en del av indexet tilldelar fonden vikter som liknar vikterna i indexet.

• Avg. Volym: 828 000
• Nettotillgångar: 5, 45 miljarder dollar
• P / E-förhållande (TTM): 31, 5
• Utbyte: 2, 85%
• YTD Avkastning: 16, 7%
• Kostnadsgrad (netto): 0, 07%

iShares US Real Estate ETF (IYR)

Som namnet antyder är IYR en annan inhemsk specialist. Fonden investerar främst i REIT och försöker hålla 90% av sina tillgångar i värdepapper som finns i Dow Jones amerikanska fastighetsindex. De företag som representeras av dessa värdepapper kan vara stora-cap, mid-cap eller small-cap, men betoningen tenderar att ligga på stor-cap-aktörerna.

Andelen tillgångar i en viss storlek på ett företag är beroende av det underliggande indexet. Fondförvaltarna kan ändra blandningen av innehav för att närmare reflektera riktmärkena.

• Avg. Volym: 9, 1 miljoner
• Nettotillgångar: 4, 6 miljarder dollar
• P / E-förhållande (TTM): 33, 7
• Utbyte: 3, 0%
• YTD Avkastning: 17, 4%
• Kostnadsgrad (netto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Denna fond söker resultat som liknar Cohen & Steers Realty Majors Index, som till stor del består av REIT. Fonden investerar minst 90% av sina tillgångar i dessa REIT eller i depåbevis som representerar REIT. ICF letar särskilt efter företag som kan förvärvas eller som kan förvärva andra företag som en del av konsolideringen av fastighetssektorn.

• Avg. Volym: 124 000
• Nettotillgångar: 2, 18 miljarder dollar
• P / E-förhållande (TTM): 14, 3
• Utbyte: 2, 7%
• YTD Avkastning: 17, 3%
• Kostnadsgrad (netto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR använder Dow Jones US Select REIT Index som riktmärke och har mycket överlappning med VNQ. Penningförvaltarna försöker investera i värdepapper vars värdering är nära knuten till varje företags faktiska fastighetsbestånd och undviker företag som värderas utifrån andra överväganden än deras fastigheter.

• Avg. Volym: 249 000
• Nettotillgångar: 2, 94 miljarder dollar
• P / E-förhållande (TTM): 33, 4
• Utbyte: 3, 7%
• YTD Avkastning: 16, 3%
• Kostnadsgrad (netto): 0, 25%

5 enkla sätt att investera i fastigheter

Andra REIT-alternativ

Även om de erbjuder större risk har mindre REIT-företag möjlighet att växa snabbare än de större aktörerna i branschen. För detta ändamål byggdes Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) för att ha minst 90% av sina tillgångar i små- och medelkapitalinnehav i KBW Premium Yield Equity REIT Index (på Nasdaq) noterade i ETF: s namn.

Den nuvarande avkastningen är 7, 0%, även om kostnadskvoten kommer upp där på 0, 35%. De totala tillgångarna är också relativt små till cirka 348 miljoner dollar, vilket kan göra likviditeten ett problem för vissa investerare.

Stigande räntor kan sätta nedtryck på REIT: s aktiekurs.

Fastigheter utanför USA har också anständiga tillväxtutsikter. Och även om de flesta inte har en marknad så utvecklad som REIT-marknaden i USA, kan tillväxten vara mer robust, till exempel på vissa tillväxtmarknader eller i Europa som befinner sig i ett tidigt skede av en ekonomisk återhämtning.

För att komplettera VNQ som beskrivs ovan erbjuder Vanguard logiskt Vanguard Global ex-amerikanska fastighets ETF (VNQI). Det har 6, 3 miljarder dollar i tillgångar och en avkastning på 3, 95%. Kostnadskvoten är 0, 12%, extremt rimligt med tanke på att internationella fonder i allmänhet tar ut mer än inhemska.

Poängen

Investerare behöver inte samla in stora utbetalningar för att komma in i fastigheter. ETF: erna som listas ovan erbjuder investerare en möjlighet att delta i fastighetsmarknaden utan skuld, utbetalningar, hyresamlingar, fastighetsförvaltning eller andra äganderätt. Och de är rimligt isolerade från risk. REITs äger själva många fastigheter, och REIT ETF: er innehar många REITs, så investerare är väl skyddade mot förluster på grund av något fastighetsfel.