5 misstag att undvika när man handlar efter livränta

Livränta växer i popularitet på grund av den garanterade återkommande inkomstströmmen de tillhandahåller investerare. Men det finns en anledning till att livränta har fått en bum rap tidigare. Inte varje livränta är densamma och inte heller leverantörerna, vilket innebär att pensionärer måste vara försiktiga när de handlar efter en. Välj fel livränta och i bästa fall kanske du betalar för mycket i avgifter, eller värre kan du tappa hela investeringen. Med det i åtanke, här är en titt på fem misstag att undvika när du köper en livränta. (För mer, se: Introduktion till livränta: Grunderna för livränta .)

Att välja den felaktiga försäkringsleverantören

Hur livränta fungerar är att investerare köper en livränta från en försäkringsleverantör och pengarna omvandlas till periodiska betalningar som kan pågå under hela livet. Investerare kan köpa en med ett engångsbelopp eller med investeringar under en tidsperiod, och i gengäld får de en fast, variabel eller indexerad avkastning. Men livränta kommer bara att bli lika bra som försäkringsleverantören. Om försäkringsgivaren inte kan betala ut anspråken av någon oförutsägbar orsak kommer du inte att få dina betalningar. Det är därför du vill gå med ett försäkringsbolag som har en stark ekonomisk bas och som rankas högst av AM Best, Standard och Poor's eller Moody's, de tre företagen som övervakar försäkringsleverantörernas kreditvärdighet. Det är viktigt att se till att livräntaleverantören har en "A" -klassning från AM Best och en "AA" -klassificering från S&P eller Moody's. (För relaterad läsning, se: Pensioneringstips: Välj den bästa livräntaleverantören .)

Observera inte avgifter

Ingenting i livet är gratis. Det kommer att kosta dig för den garanterade inkomstströmmen - hur mycket den kostar beror på din nivå av due diligence. Ett av de största misstagen som en livränta shoppare kan göra är att inte vara uppmärksam på avgifterna i samband med livränta. Precis som andra investeringsprodukter kommer livräntor med alla typer av avgifter, avgifter och provisioner som investerare måste vara medvetna om.

De vanligaste avgifterna kommer att vara dödlighets- och utgiftsavgifter, administrativa avgifter, återlämningsavgifter för uttag över den överenskomna gränsen, förvaltningsavgifter och avgifter för valfria ryttare. Att förstå alla avgifter som varje försäkringsleverantör tar ut gör att du kan göra en jämförelse mellan äpplen och äpplen och upptäcka livräntsprodukter som har stora avgifter. Det är också en bra idé att ta hänsyn till de totala kostnaderna för avgifter i motsats till bara ett område. Detta beror på att i vissa fall kan en kostnad vara lägre, men totalt sett kan avgifterna vara högre. ( Mer information finns i Passing the Buck: The Hidden Cost of Annuities .)

Försvinna i översättningen

Livränta kan vara komplicerat tack vare de olika typerna och hela branschsjargongen. Det finns fasta livränta, variabla livränta, indexavkastning, dödlighetsavgifter och överlämningsavgifter, för att nämna några. Det finns också olika sätt att få utbetalda, oavsett om du samlar in för din livstid eller under en förutbestämd period. Det kan vara skrämmande att komma snabbt med en livränta och inte kan göra det mycket för dig. Välj fel livränta för din unika situation och du kanske inte får rätt utbetalning.

Med utsikt över påverkan av inflationen

Med en livräntaprodukt betalar du idag för en garanterad avkastning vid ett senare tillfälle, vilket innebär att det alltid kommer att finnas inflationsrisk. Men alltför ofta beaktar investerare inte inflation när de köper en inkomstgenererande investeringsprodukt. Men om avkastningen inte följer inflationstakten, kommer dina pengar att vara värda mindre kommer utbetalningstid. Investerare kan antingen ta ut mer av en livränta genom att beräkna hur mycket de behöver och justera för inflationen, eller så kan de köpa en livränta med en inflationsskyddskomponent. (För mer, se: Inflationsskyddade livränta: del av en solid ekonomisk plan .)

Glömmer att shoppa runt

En av de sämre saker som en livränteköpare kan göra är att inte shoppa innan han köper en livränta. Varje försäkringsleverantör kommer att erbjuda sina egna livräntaprodukter med sina egna avgifter, villkor och överlämningsavgifter, för att inte tala om att vissa leverantörer kommer att debitera en större provision än andra. Det finns också skillnader i livräntetyper och investeringar och företagets ställning. Vissa försäkringsbolag kommer att vara mer ekonomiskt sunda än andra, medan andra kan vara mer av fly-by-night-operationer. Men livränteinvesterare vet inte något av detta om de inte utövar jämförelseshopping. För att fatta ett informerat och sundt beslut, utvärdera minst tre försäkringsleverantörer.

Poängen

Livränta är attraktiv för många pensionärer eftersom de betalar ut en stadig inkomstström under pension som antas garanteras. Men inte alla livräntaleverantörer skapas lika, vilket innebär att de kommer att erbjuda olika produkter med olika avgifter. Och låt oss inte glömma att inte alla försäkringsleverantörer är på samma ekonomiska grunder, vilket kan sätta en investerares pengar i riskzonen. Investerare måste se till att de förstår hur en livränta fungerar, liksom att de har grepp om de olika avgifterna, arbetar med en sund försäkringsleverantör och utför nödvändiga jämförelseshopping för att få rätt livränta deras unika behov.