60-dagars övergångsregel för pensionsplaner

Det finns en grundläggande regel om överlåtelser, även överföringen av innehaven av en skatteförmånad pensionsplan till en annan - utan att ålägga inkomstskatter och / eller påföljder. Det är officiellt känt som 60-dagars rollover-regeln, eftersom du måste sätta in alla dina medel på ett nytt IRA, 401 (k) eller ett annat kvalificerat pensionskonto inom 60 dagar.

De flesta ser det som en tickande tidsbomb. Men 60-dagars rollover-regel kan användas till din fördel om du har ett behov av kontanter och dina pensionsfonder är din bästa källa.

Key Takeaways

• Med en direkt rollroll överförs medel direkt från ett pensionskonto till ett annat.
• Med en indirekt rollover tar du tillgång till medel från ett pensionskonto och personligen återinvesterar pengarna till ett annat pensionskonto - eller tillbaka samma.
• 60-dagars rollover-regeln säger att du måste återinvestera pengarna inom 60 dagar för att undvika skatter och påföljder.
• 60-dagars rollover-regeln gör det möjligt för dig att ta ett kortfristigt lån från en IRA eller 401 (k).

Rollover Review: Direkt och indirekt rollovers

De flesta rollovers händer utan att någon faktiskt rör vid pengarna. Säg att du har lämnat ditt jobb och att du vill flytta ditt 401 (k) -konto till traditionell IRA. Du kan låta din 401 (k) planadministratör överföra 401 (k) pengarna direkt till den IRA du utser. Du kan göra samma sak med en ny 401 (k) plan vid ett nytt jobb. Denna typ av förvaltare till förvaltartransaktion kallas en direkt rollover. Du undviker både skatter och krångel med det här alternativet.

Du kan också få en check ut i namnet på det nya 401 (k) eller IRA-kontot, som du vidarebefordrar till din nya arbetsgivares planadministratör eller det finansiella institut som har vårdnad om din IRA. För de flesta lägger detta alternativ bara till ett steg, även om det ibland är nödvändigt om den gamla planadministratören inte kan göra förvaltaren till förvaltaren. Ändå räknas detta som en direkt rollover: Skatter kommer inte att kvarhållas eftersom du tekniskt aldrig tog besittningen av medlen - kontrollen för dem gjordes till kontot.

I vissa fall kan du dock ta kontroll över fonderna i syfte att själv överföra pengarna till ett pensionskonto. Detta kallas en indirekt rollover. Du kan göra det med alla eller en del av pengarna på ditt konto: Planadministratören eller kontokontot likviderar tillgångarna och skickar en check ut till dig eller sätter in pengarna direkt på ditt personliga bank- / mäklarkonto.

Tillämpa 60-dagars rollover-regel

60-dagars rollover-regeln spelar främst med indirekta rollovers (faktiskt IRS hänvisar till dem 60-dagars rollovers). Du har 60 dagar från det datum då du får en IRA- eller pensionsplanfördelning för att rulla över till en annan plan eller IRA. Om du inte gör det, behandlar IRS ditt tillbakadragande som en återkallelse - och om du är under 59½ år, ett tidigt tillbakadragande vid det. Du blir sockad av inkomstskatter på hela beloppet plus 10% straff. Om du är över 59½ finns det ingen straff, men du kommer fortfarande att vara skyldig skatt.

Det är därför de flesta finansiella rådgivare och skatterådgivare rekommenderar direkta överföringar - mindre risk för förseningar och misstag. Skulle något hända med att pengarna deponeras snabbt, om pengarna går direkt till ett konto eller en check görs till kontot (inte du), har du förnekelse att säga att du någonsin faktiskt tog en skattepliktig distribution. Även med direkta överlåtelser bör du ändå sträva efter att få överförda medel inom 60 dagar.

Använda 60-dagars övergångsregel för lån

Varför skulle du någonsin göra en indirekt rollover, med tanke på den tickande klockan? Eftersom du kanske måste omväga medlen på deras resa från pensionskonto till pensionskonto - eller för att du behöver dem, period. IRS-reglerna säger att du har 60 dagar på dig att sätta in pengarna på samma konto eller till en annan 401 (k) eller IRA - eller att sätta tillbaka dem på samma konto. Den senare bestämmelsen ger dig i princip möjligheten att ta ett kortfristigt lån från ditt konto.

Om du är 70½ år eller äldre kan du inte rulla över din nödvändiga minsta distribution från en IRA eller 401 (k) till ett annat kvalificerat konto; detta skulle betraktas som ett överskottsbidrag.

Det är en strategi som i första hand fungerar med IRA, eftersom många - men inte alla - 401 (k) planer ofta låter dig låna pengar ändå och betala dig själv över tid med ränta. Hur som helst kan 60-dagars övergångsregeln vara ett bekvämt sätt att låna pengar från normalt orörligt pensionskonto på kort sikt, räntefritt.

Att ta tillfällig kontroll över dina pensionsfonder är tillräckligt enkelt. Låt administratören eller vårdnadshavaren ta en check. Gör med det du vill. Så länge du deponerar pengarna inom 60 dagar efter att du har mottagit dem, behandlas de precis som en indirekt övergång.

Undvika skatter med indirekt övergång

Men det finns en skattekomplikation. När din 401 (k) planadministratör eller din IRA vårdnadshavare skriver dig en check måste de enligt lag automatiskt innehålla ett visst belopp i skatter, vanligtvis 20% av det totala. Så du kommer inte att få så mycket som du kanske har tänkt på. Och för att ge förolämpning mot skada måste du kompensera beloppet - de medel du faktiskt inte fick - när du deponerar pengarna om du vill undvika att betala skatter.

Ett exempel: Om du tar en $ 10.000-distribution från din IRA kommer din vårdnadshavare att innehålla skatter - säg 2 000 $. Om du sätter in en check på 8 000 USD inom 60 dagar tillbaka till IRA, är du skyldig skatt på de 2 000 dollar som innehas. Om du utgör $ 2 000 från andra inkomstkällor och omfördelar hela $ 10 000, är ​​du inte skyldig skatt.

Ett annat sätt att få pengar från din IRA före ålder 59½: En lite känd del av IRS-skattekoden, regel 72 (t). Det befriar dig från den vanliga uttagsstraffen om du tar medel enligt ett specifikt schema, som varar i fem år eller tills du når 59½, beroende på vad som är längre.

Hur man rapporterar indirekt rollovers

Det finns tre skatterapporteringsscenarier. Fortsätter med exemplet ovan på 10 000 USD:

1. Om du deponerar hela beloppet du har tagit ut, inklusive att upprätta de $ 2 000 i de avdragna skatterna och du uppfyller 60-dagarsgränsen, kan du rapportera övergången som en obeskattlig övergång.
2. Om du deponerar de 8 000 USD som du tog ut, men inte de 2 000 $ skatterna som innehölls, måste du rapportera de 2 000 $ som en beskattningsbar inkomst, de 8 000 $ som en icke-skattbar rollover och de 2 000 $ som betalade skatter, plus 10% straff.
3. Om du misslyckas med att deponera några av pengarna inom 60 dagar, bör du rapportera hela $ 10.000 som beskattningsbar inkomst och $ 2000 som betald skatt. Om du är under 59½ kommer du också att rapportera och betala ytterligare 10% påföljd om du inte är berättigad till ett undantag.

Begränsar till 60-dagars rollover-regel

Uppenbarligen kan du bara använda den här strategin om du är 100% säker på att du kommer att kunna deponera pengarna inom 60-dagarsfönstret. Tänk också på att du under en tolvmånadersperiod tillåter endast en indirekt IRA-rollover (även om du har flera IRA). Direkt överföringar / förvaltare till förvaltaröverföringar mellan IRA är dock inte begränsade till en per år. Inte heller är övergångar från traditionella till Roth IRA.

Rådgivare Insight

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, Kalifornien

Om du tar ut medel från en traditionell IRA har du 60 dagar på dig att returnera medlen eller så kommer du att beskattas. Om du är under 59½ kommer du också att betala 10% straff om du inte är berättigad till ett tidigt uttag under dessa scenarier:

• Efter att IRA-ägaren når 59½
• Död
• Total och permanent funktionshinder
• Kvalificerade kostnader för högre utbildning
• Första gången husköpare upp till $ 10.000
• Mängd icke återbetalade medicinska utgifter
• Sjukförsäkringspremier som betalas ut medan de är arbetslösa
• Vissa utdelningar till kvalificerade militära reservister kallade till tull
• I-plan Roth IRA-rollovers eller stödberättigande utdelningar bidrog till en annan pensionsplan inom 60 dagar

Det finns ett annat alternativ: En lite känd del av IRS-skattekoden tillåter väsentligt lika periodiska betalningar årligen före 59½. Det föreskrivs att du tar ut pengar ur din IRA i fem år eller fram till åldern 59½, beroende på vad som är längre.