Keltner Channel
En Keltner Channel är en volatilitetsbaserad teknisk indikator som består av tre separata linjer. Mittlinjen är ett exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) av priset. Ytterligare linjer placeras över och under EMA. Det övre bandet ställs vanligtvis två gånger det genomsnittliga sanna intervallet (ATR) över EMA, och det nedre bandet ställs vanligtvis två gånger ATR under EMA. Banden expanderar och kontrakterar när volatilitet (mätt med ATR) expanderar och kontrakterar.
Eftersom de flesta prisåtgärder kommer att omfatta inom det övre och nedre bandet (kanalen), kan rörelser utanför kanalen signalera trendändringar eller en acceleration av trenden. Kanalens riktning, som upp, ner eller i sidled, kan också hjälpa till att identifiera tillgångens trendriktning.
Key Takeaways
- EMA för en Keltner Channel är vanligtvis 20 perioder, även om detta kan justeras om så önskas.
- De övre och nedre banden ställs vanligtvis två gånger ATR över och under EMA, även om multiplikatorn också kan justeras baserat på personlig preferens. En större multiplikator resulterar i en bredare kanal.
- Priset som når det övre bandet är hausseartat, medan det når det nedre bandet är bearish. Att nå ett band kan indikera en fortsatt trend i den riktningen.
- Kanalens vinkel hjälper också till att identifiera trendriktningen. När kanalen är vinklad uppåt stiger priset. När kanalen är vinklad nedåt faller priset. Om kanalen rör sig i sidled har priset också varit.
- Priset kan också svänga mellan de övre och nedre banden. När detta händer betraktas det övre bandet som motstånd och det undre bandet är stöd.
Formeln för en Keltner-kanal är
Keltner Channel Middle Line = EMAKeltner Channel Upper Band = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Exponential rörligt medelvärde (vanligtvis under 20 perioder) \ börja {inriktad} & \ text {Keltner Channel Middle Line } = EMA \\ & \ text {Keltner Channel Upper Band} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Keltner Channel Lower Band} = EMA - 2 * ATR \\ & \ textbf {var:} \\ & EMA = \ text {Exponential rörligt medelvärde (vanligtvis under 20 perioder)} \\ & ATR = \ text {Genomsnittligt sant intervall (vanligtvis under 10 eller 20 perioder)} \ end {inriktad} Keltner Channel Middle Line = EMAKeltner Channel Upper Band = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Exponential rörligt medelvärde (vanligtvis under 20 perioder)
Hur man beräknar Keltner-kanaler
- Beräkna EMA för tillgången, baserat på de senaste 20 perioderna eller antalet önskade perioder.
- Beräkna tillgångens ATR, baserat på de senaste 20 perioderna eller antalet önskade perioder.
- Multiplicera ATR med två (eller önskad multiplikator) och lägg sedan till det numret till EMA-värdet för att få det övre bandvärdet.
- Multiplicera ATR med två (eller önskad multiplikator) och subtrahera sedan numret från EMA för att få det lägre bandvärdet.
- Upprepa alla steg efter varje period.
Vad berättar Keltner-kanalen ">
Keltner Channel introducerades först av Chester Keltner på 1960-talet. Den ursprungliga formeln använde enkla rörliga medelvärden (SMA) och det höga låga prisintervallet för att beräkna band. På 1980-talet infördes en ny formel som använde ATR. ATR-metoden används ofta idag.
Keltner-kanaler har flera användningsområden. Hur de används beror till stor del på de inställningar en näringsidkare använder. En längre EMA kommer att innebära mer fördröjning i indikatorn, så att kanalerna inte svarar lika snabbt på prisförändringar. En kortare EMA kommer att innebära att band reagerar snabbt på prisförändringar men kommer att göra det svårare att identifiera den verkliga trendriktningen.
En större multiplikator av ATR för att skapa band kommer att betyda en större kanal. Priset kommer att träffa band mindre ofta. En mindre multiplikator innebär att banden kommer att vara närmare varandra, och priset når eller överträffar banden oftare.
Användare kan ställa in sina Keltner-kanaler som de vill, med följande potentiella användningar i åtanke.
Kanalens vinkel hjälper till att identifiera trendriktningen. En stigande kanal innebär att priset har stigit, medan en fallande eller i sidled kanal indikerar att priset har fallit eller rört sig åt sidan.
Ett prisrörelse över det övre bandet visar prisstyrka. Detta är en annan indikation på att en trend är uppspelad, särskilt om kanalen är vinklad uppåt.
Ett fall under det nedre bandet visar prissvaghet. Detta är ett bevis på en nedåtgående trend, särskilt om kanalen är vinklad nedåt.
Om priset kontinuerligt slår det övre bandet, men inte det lägre, när priset slutligen når det nedre bandet kan det vara ett tecken på att trenden förlorar fart.
Om priset ständigt träffar det undre bandet, men inte det övre, när priset slutligen når det övre bandet kan det vara en signal om att nedtrenden är nära ett slut.
Priset kan också svänga mellan de övre och nedre banden. I fall som dessa kan handlare använda banden som stöd och motstånd. De kan se ut för att köpa när priset når det lägre bandet och sedan börjar röra sig högre igen. De kan se ut för att sälja eller kort efter att priset börjar falla igen efter att ha nått det övre bandet.
Efter priset i sidled, om priset bryter över eller under kanalen, och kanalen börjar vinklas på samma sätt, kan det signalera att en ny trend pågår i den breakout-riktningen.
Skillnaden mellan en Keltner Channel och Bollinger Bands
Dessa två indikatorer är ganska lika. Keltner-kanaler använder ATR för att beräkna de övre och banden. Bollinger Bands använder standardavvikelse istället. Tolkningen av indikatorerna är likartad, även om beräkningarna är olika kan de två indikatorerna ge något olika information eller handelssignaler.
Begränsningar för användning av Keltner-kanaler
Användbarheten av Keltner-kanalerna beror till stor del på de inställningar som används. Handlarna måste först bestämma hur de vill använda indikatorn och sedan ställa in den för att uppnå detta syfte. En del av användningarna av Keltner-kanaler, som behandlas ovan, fungerar inte om banden är för smala eller för långt ifrån varandra.
Band kanske inte fungerar som stöd eller motstånd, och de kan tyckas ha lite prognosförmåga alls. Detta kan bero på de valda inställningarna, men det finns inte heller några bevis för att priset på att flytta två ATR: er eller slå ett av banden kommer att resultera i en handelsmöjlighet eller något betydande händer.
Medan Keltner-kanaler kan hjälpa till att identifiera trendriktning och till och med ge några handelssignaler, används de bäst i samband med prishandlingsanalys, grundläggande om handeln på lång sikt och andra tekniska indikatorer.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.