8 alternativ till ett kreditkort kontantförskott

När du behöver pengar snabbt kan din första tanke vara att vända dig till ett kontantförskott med kreditkort. Det är snabbt, det är enkelt och ofta verkar din kreditkortsutgivare praktiskt taget tigga dig att låna, skicka erbjudanden och blanketter. Men kontantförskott medför mycket kostnader och begränsningar. Så innan du går den här vägen, se till att du undersöker finansieringsalternativ - som de vi har listat nedan. Låt oss dock först undersöka villkoren för ett kontantförskott med kreditkort, så att du bättre kan jämföra andra alternativ.

Hur ett kreditkortsförskott fungerar

Ett kontantförskott med kreditkort är ett kontantlån från din kreditkortsutgivare. Liksom alla köp kommer kontantförskottet att visas som en transaktion i ditt månatliga kortutdrag och räntor kommer att samlas tills det har betalats ut.

Betydande är dock att villkoren för kontantförskott skiljer sig från vanliga inköp - och inte till din fördel. Det finns vanligtvis ingen avdragsperiod för kontantförskott; räntan börjar ackumuleras från transaktionsdagen. Dessutom är räntan vanligtvis något högre för kontantförskott än för vardagsköp.

Kreditkort Kontantförskott

Mer information om kontantförskottsavgifter och villkor finns i Schumer-rutan för kreditkortet, som ska visas på ditt kortutdrag eller i det ursprungliga kreditkortsavtalet. Här är ett exempel från Chase Sapphire Preferred-kortet. Det visar att APR för ett kontantförskott är 19, 24%, jämfört med 15, 99% för köp. Avgiften är $ 10 eller 5%, beroende på vad som är större .

En annan viktig detalj: När ett kreditkort har olika typer av saldon tillämpas betalningar på det sätt som kreditkortsutgivaren avslöjar, inte nödvändigtvis på det saldo som kortinnehavaren först vill betala. För till exempel innehavare av Sapphire-konton tillämpar Chase den lägsta betalningen på saldot med den högsta APR. Alla betalningar över minimikravet tillämpas "på vilket sätt vi väljer."

Dessa villkor innebär att även om du gör betalningar regelbundet och flitigt kan det vara svårt att betala av förskottet, särskilt om du fortsätter att använda kortet för att göra inköp också. Att sugas in i en ständigt ökande skuldspiral är mycket enkelt.

Kontantförskott är ibland begränsade till en procentandel av kortinnehavarens kreditgräns. Varje kreditkortsutgivare har sin egen policy och formel för att sätta kontantförskottgränser. I det här exemplet är kontantgränsen 20% av kreditgränsen:

Alternativ till ett kreditkortsförskott

På grund av de högre kostnaderna för ett kontantförskott är det värt att undersöka andra inkomstkällor. Beroende på din kreditvärdighet och tillgångar kan dessa alternativ vara bättre eller mindre bra än ett kontantförskott. Var och en har fördelar och nackdelar.

1. Lån från vänner eller familj. Överväg att be människor nära dig om ett kort- eller lån med kort ränta eller med låg ränta. Ja, det kan vara pinsamt att fråga, och lånet kan komma med många känslomässiga strängar. Det kommer att hjälpa till att hålla saker och ting affärsmässigt: Använd ett korrekt genomfört skriftligt avtal som stavar ut alla villkor så att båda sidor vet exakt vad de kan förvänta sig när det gäller kostnader och återbetalning.

2. 401 (k) lån. Minst 87% av 401 (k) administratörer tillåter deltagarna att låna pengar från sig själva. Räntesatser och avgifter varierar beroende på arbetsgivare och planadministratörer men är generellt konkurrenskraftiga med rådande personliga lånesatser (se nedan). Lånegränsen är 50% av medlen upp till maximalt $ 50 000 och återbetalningen är fem år eller mindre. Det finns ingen kreditkontroll, och betalningar kan ställas in som automatiska avdrag från låntagarens lönecheck.

3. Roth IRA. Även om det inte rekommenderas starkt, eftersom fonderna är tänkta att vara för pensionering, finns det ett sätt att använda din Roth IRA som en akutfond. Eftersom bidrag till en Roth görs med dollar efter skatt, IRS-regler tillåter dig att ta ut dessa pengar när som helst utan straff och utan att betala ytterligare skatt. Men om du är under 59½ år, se till att inte ta ut mer än du faktiskt har bidragit med, även om kontot har vuxit i storlek. Dessa intäkter är underkastade skatter och påföljder.

4. Bankens personliga lån. För en låntagare med god eller bra kredit kan ett personligt lån från en bank vara billigare än ett kontantförskott med kreditkort. Utbetalningen kommer också att vara snabbare jämfört med att göra minimikortbetalningar med kreditkort, vilket ytterligare minskar beloppet för den totala betalda räntan.

5. Säkerhetslån. Alla lån som är säkrade med verkliga tillgångar är ett säkerhetslån, som ofta har mindre strikta kreditkrav än ett lån utan säkerhet. Hemlån och kreditlån säkerställs till exempel av ditt bostads värde. Vissa banker gör också lån mot värdet av ett förtroende eller ett insättningsintyg.

6. Löneförskott. Många arbetsgivare erbjuder lönekostnader med låg kostnad som ett alternativ till mer kostsamma traditionella lönedagslån. Avgifterna kan vara så låga som $ 8 men se upp för räntesatser: De sträcker sig från 10% till 165%, vilket är ett rovgivande långivarområde. Betalningar kan ställas in som automatiska avdrag för lönecheck.

7. Peer-to-peer-lån. P2P-utlåning är, som det har blivit känt, ett system där individer lånar pengar från investerare, inte banker. Kreditkraven är mindre stränga och godkännandesatserna är högre. De dyraste lånen är cirka 30% april plus en 5% låneavgift.

8. Lön eller titellån. Ett biltitellån bör betraktas som en sista utväg på grund av dess astronomiska kostnad. Liksom titellån debiterar lönelån vanligtvis räntorna bra i tredubbla siffrorna - 300% till 500% och mer. Avgifterna för båda typerna av lån kan vara så oöverkomliga för låntagare som är bundna till kontanter att många förnyar sina lån flera gånger till en slutlig kostnad på flera gånger det ursprungliga lånebeloppet. Dessa två är förmodligen de enda lån som kreditkortsförskottet faktiskt är överlägset - utom i stater där räntorna för denna typ av finansiering är mycket stränga.

Poängen

Varje kortfristiga lånealternativ har sina för- och nackdelar. En kassaflödeskrack är en högspänningssituation, men det betyder inte att du ska ge efter för panik. Ta dig tid att överväga alla dina alternativ. Villkoren för kortfristiga lån är ofta tuffa, ekonomiskt såväl som känslomässigt. Men - beroende på dina exakta behov och tidtabell - kan en annan typ av finansiering vara att föredra framför att låna från ditt kreditkort. Kontantförskott med kreditkort är kostsamma så att de bara ska beaktas i en verklig nödsituation.