9 tecken på att du inte är ekonomisk OK för att gå i pension

Att vara redo att gå i pension betyder mer än att vara redo att sluta vakna klockan 06:00 för att sätta in långa timmar på ett jobb du inte är nöjd med. Om det var så enkelt, skulle de flesta av oss gå i pension vid 25. Det som verkligen krävs för att gå i pension är ett solid grepp om din budget, en noggrant övervägd investerings- och utgiftsplan för dina livsbesparingar, skuld som är under kontroll och en plan du är upphetsad för hur du tillbringar dina dagar. Med tanke på det här är tio tecken som du kanske inte är redo att gå i pension ännu.

Key Takeaways

• Din nuvarande situation bör vara ekonomiskt stabil innan du går i pension.
• En detaljerad prognos av dina pensionsinkomster och utgifter är nyckeln.
• Förstå hur skatter, inflation och hälsovård påverkar ditt boägg.
• Om du fortfarande lyckligt arbetar, låt inte en godtycklig ålder bestämma när du ska gå i pension.

1. Kämpar för att betala aktuella räkningar

Det säger sig självt att om du kämpar för att betala dina räkningar med en lönecheck från jobbet, kommer pensionering inte att göra det lättare.

I allmänhet kan pensionärer behöva cirka 75% av sin inkomst före pensionering för att få en bekväm pension. Denna inkomst kommer vanligtvis från socialförsäkring, pensioner, 401 (k) s, IRA och andra besparingar. Kommer dessa källor att ge dig tillräckligt med inkomst för att uppfylla dina skyldigheter och njuta av din fritid?

"Pendlingskostnader och kemtvättkostnader kommer att minska, men underhållning och resor kan öka, " säger Marguerita Cheng, CFP ^®, RICP ^® och verkställande direktör för Blue Ocean Global Wealth i Gaithersburg, MD. Dessutom "Det är viktigt att ta hänsyn till skatter och sjukvårdskostnader, " säger hon.

Din socialförsäkringskontroll kan vara beskattningsbar beroende på din totala inkomst. De flesta pensioner är skattepliktiga. Uttag från 401 (k) och traditionella IRA kommer också att beskattas. Och utan jobb har du inte tillgång till arbetsgivarförsäkrad sjukförsäkring till gynnsamma gruppräntor. Om du är 65 år eller äldre kan du registrera dig i Medicare, men Medicare är inte helt gratis.

2. Hög skuldnivå

"Stora skuldbelopp kommer att anstränga dina besparingar kraftigt när du går i pension", säger David Walters, en certifierad ekonomisk planerare och portföljförvaltare på Palisades Hudson Financial Groups Portland, Ore., Kontor. ”Om du kan, minska eller eliminera kreditkortbetalningar och billån. Beroende på din situation kan betalning av din inteckning eller nedskärning också hjälpa i det långa loppet, säger han.

Att betala ner skulden innan du går i pension kan innebära att du arbetar fler år än du föredrar, men det kommer sannolikt att vara värt det för den känsla av lätthet som följer med att inte alla de månatliga betalningarna hänger över huvudet. Att bli av med skuld, inklusive din inteckning, innebär också att bli av med räntebetalningar som kan ta en vägtull för din långsiktiga ekonomi.

Med det sagt är det svårt att veta vad den bästa användningen av dina pengar är när du står inför ett val mellan att sätta de pengarna på ditt pensionskonto eller betala ned skulder.

För alla lån med en ränta som är lika med eller högre än vad du sannolikt kommer att tjäna på marknaden - säg 6% - får du den bästa avkastningen och en garanterad ränta genom att betala av din skuld. Om det är ett val mellan att betala 3% i inteckning ränta (vilket kan vara avdragsgilla om du specificerar) och spara mer för pensionering, är det sistnämnda förmodligen det smartare alternativet, såvida du inte har ett dåligt investerande resultat.

3. Ingen plan för framtida större utgifter

Du vill inte vänta tills du har gått i pension för att ta itu med stora, förutsebara utgifter som att byta ut ditt tak, reparera din uppfart, köpa ett fritidshus eller köpa en ny bil, säger Pedro M. Silva, ekonomirådgivare och befraktad rådgivare för pensionsplanering med Provo Financial Services i Shrewsbury, MA. "Dessa större utgifter kan läggas till, särskilt när medel tas ut från skattepliktiga konton och skatter måste betalas för varje dollar."

"Vi uppmuntrar kunder att ta itu med stora utgifter före pensionering eftersom påverkan på deras portfölj kan vara betydande, " säger han. Anta att du behöver ett nytt tak ($ ​​7 000), en ny uppfart ($ 4 000) och en ny bil ($ 10 000 ner och $ 300 per månad). Dessa köp, som kräver $ 21 000 på framsidan, innebär att du måste ta nästan 28 000 $ i uttag före skatt från ditt pensionskonto om du befinner dig i den federala skatteklassen på 24%, förklarar Silva. Dessutom kostar 300 $ per månad bilbetalningen dig $ 400 per månad i dollar före skatt, och det kan representera en betydande del av din månatliga inkomst av socialförsäkring.

4. En okänd socialförsäkringsförmån

Även om du kanske inte förlitar dig på socialförsäkring för att täcka de flesta av dina utgifter, bör du heller inte ignorera det.

Om du är som de flesta och ännu inte har uppskattat hur mycket din fördel kommer att vara, erbjuder Social Security Administration ett praktiskt verktyg som hjälper dig att göra den beräkningen.

Walters tillägger att om du inte har uppnått full pensionsålder för social trygghet - den ålder då du kan samla in din maximala månatliga socialförsäkring - kanske du vill skjuta upp pensionen tills du gör det.

Om du börjar ansöka om social trygghet redan 62 år, kommer dina månadskontroller att vara 30% mindre än om du väntar tills du når full pensionsålder. Om du fortsätter arbeta de fyra eller fem extra åren kommer du inte bara att få en större betalning varje månad bara för att vänta, du kan ytterligare öka din betalning genom att lägga till fler högtinkande år i din förmånsberäkning. Du kommer naturligtvis också ha ytterligare några år med lönekontroller för att ekorre bort för pensionering.

5. Ingen månatlig finansiell plan

"När du går i pension slutar lönekontrollerna komma fram men räkningar fortsätter att dyka upp, " säger Walters. Du måste kartlägga ditt månatliga kassaflöde innan du går i pension, tillägger han.

Att planera ditt månatliga kassaflöde innebär att man tänker på när du börjar ta ut socialförsäkringsförmåner och hur mycket du kommer att få, liksom hur mycket du tar ut från dina personliga pensionskonton och i vilken ordning.

Om du till exempel har både en traditionell IRA och en Roth IRA, måste du tänka på skatter och nödvändiga minimidistributioner (RMD) på dina traditionella IRA-uttag och hur det påverkar dina Roth IRA-uttag, som inte kommer att beskattas och är inte föremål för RMD.

Att ha en månatlig plan innebär också att ha ett bra grepp om dina utgifter, säger certifierad finansiell planerare Kevin Smith, verkställande direktör för förmögenhetsförvaltning för Smith, Mayer & Liddle (en avdelning i Janney) i York, Pa. Helst bör du ha två till tre års faktisk utgiftshistoria sammanfattad per kategori, och du bör analysera varje kategori för att avgöra hur det kan förändras under pensionen. "Vissa utgifter kan sjunka, till exempel skulder som snart kan återbetalas, medan andra, som sjukvårdskostnader eller rese- och rekreationsutgifter, kan gå upp, " säger Smith.

Att veta vilka dina utgifter sannolikt kommer att innebära att veta hur mycket inkomst du behöver. När du vet hur mycket inkomst du behöver varje månad kan du bedöma om ditt boägg är tillräckligt stort för att du ska kunna gå i pension, eller om du måste fortsätta arbeta och spara och / eller sänka dina förväntade pensionskostnader.

6. Ingen långsiktig finansiell plan

"Du bör förstå hur länge dina besparingar kommer att pågå och vilken utgiftsnivå du kan upprätthålla under de kommande decennierna, " säger Walters. "Ingen vet exakt hur länge de kommer att leva, men att utöka livslängden och de allt högre kostnaderna för långtidsvård kan innebära att din portfölj måste hålla längre och sträcka längre än du en gång trodde."

Det pågår en debatt om hur mycket du ska ta ut ur din portfölj varje år. Den populära 4% -regeln, som säger att du kan trycka på 4% av dina pensionstillgångar varje år, beräknas för att låta dina pengar hålla minst 30 år i de flesta scenarier.

Och du behöver planera för din pension till 30 år eller mer, säger Smith. "Baserat på aktuariell statistik, för ett par som går i pension vid 65 års ålder finns det 50% sannolikhet för att minst en kommer att leva vid en ålder av 92 och en 25% sannolikhet för att minst en kommer att leva vid åldern 97."

Vissa säger att 4% -regeln inte längre är säker eftersom investeringsavkastningen är lägre nu än de var när regeln utvecklades 1994. De föreslår en lägre ränta, till exempel 2, 8%, som en säker uttagsgrad för att undvika att pengarna går för tidigt .

Beroende på din hälsa, din portföljsammansättning och din risktolerans måste du ta fram en plan för den procentandel av dina tillgångar du ska spendera varje år - vilket kan innebära att du får hjälp från en professionell ekonomisk planerare.

7. Inte redovisar inflation

Inflation kommer att påverka dina dagliga kostnader och värdet på ditt livssparande.

En inflationstakt på 3%, säger Smith, som ligger nära historiska normer, skulle innebära att dina utgifter fördubblas på mindre än 25 år - väl inom en typisk pensionsperiod. Att bortse från effekterna av inflation är ett av de vanligaste misstagen för pensionsplanering och kan ha allvarliga konsekvenser på lång sikt om de inte redovisas korrekt, säger han.

Med en genomsnittlig livslängd mycket längre än de brukade vara, måste du hantera dina pengar noggrant för att hålla jämna steg med eller överträffa inflationen för att minska dina chanser att överleva dina sparande. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) kommer att bevara ditt kapital genom att betala tillräckligt med ränta för att hålla jämna steg med inflationen och anses vara extremt säkra eftersom de stöds av den amerikanska regeringen.

För att tjäna investeringsavkastningar som överstiger inflationen, se till aktier. Tänk på att en 8% årlig avkastning egentligen bara är en 5% årlig avkastning efter 3% inflation. Undvik att hålla för mycket av ditt ägg i kontanter och likvida medel, som CD-skivor och pengemarknadsfonder. Deras räntor är så låga att du kommer att förlora pengar. På kort sikt kanske du inte märker det, men på lång sikt kan du gå tom för pengar förr än du förväntat dig.

8. Inte ombalansera din portfölj

Att använda en passiv strategi för investeringar kan fungera när du är yngre och har många år att kompensera för eventuella marknadsnedgångar som skadar din portfölj. Men när du närmar dig och går in i pension kan det vara smart att balansera din portfölj årligen för att fokusera på inkomstgenerering och tillgångsskydd.

Den accepterade visdomen om hur pensionärer ska hantera sina portföljer består av att diversifiera, bevara kapital, tjäna inkomster och undvika risk. Diversifiering i olika tillgångsslag (obligationer, aktier osv.) Och industrisektorer - hälso- och sjukvård, teknik osv. - hjälper till att skydda din portföljs värde när marknaden sjunker, eftersom ett instrument eller tillgångsklass kanske klarar bra när ett annat inte 't.

Kapitalbevarande innebär att välja investeringar som inte är för volatila, så att ditt portföljvärde inte fluktuerar vilt. Utdelning från aktier i stora, etablerade företag som har en lång historia av att utveckla bra (eller utdelning från en indexfond eller utbytesfond bestående av sådana företag) kan ge en pålitlig inkomstström. Och om du är diversifierad och håller dig borta från flyktiga investeringar har du tagit hand om målet att undvika risken.

9. Pensionering oroar dig

"Även om din portfölj är i toppform, kanske du inte är mentalt redo att släppa ditt arbetsliv, " säger Walters. "Arbetet tar mycket energi och vissa människor kan vara oroliga, snarare än upphetsade, att tänka på månader och år med ostrukturerad tid framöver."

Om detta låter som dig, tänk på att bedriva ett "second act" -företag, arbeta deltid eller bli volontär för en organisation du bryr dig om, säger Walters. "Om du bara går i pension utan en plan kan du dock spendera för mycket i ett försök att bekämpa tristess och genomgå dina besparingar snabbare än du planerat."

Cheng rekommenderar testkörningspensionering för att få en känsla av hur mycket pengar du kommer att behöva och var du känner dig bekväm att bo. Det kanske inte är möjligt att gå i pension i en dyr stad med tanke på dina pensionssparande och nuvarande levnadskostnader. Men du kan stärka dig själv genom att få klarhet i dina källor till pensionsinkomster och förstå ditt kassaflöde.

10. Du älskar fortfarande ditt jobb

Det finns inget som säger att du måste gå i pension bara för att du har nått Socialförsäkrings definition av full pensionsålder. Titta bara på Warren Buffett, som fortfarande arbetar på 88 och har inga planer på att gå i pension. Han gör det för att han älskar att plocka aktier - inte för att stoppa sina 88, 4 miljarder dollar i nettovärde, enligt Forbes. Om du är upphetsad om att stå upp och gå på jobbet på morgonen, fortsätt att göra det.

Att arbeta har fördelar utöver det ekonomiska. Ett jobb du gillar engagerar dig, erbjuder social interaktion, ger dina dagar syfte och skapar en känsla av prestation. Alla dessa saker kan hjälpa dig att hålla dig frisk och lycklig när du åldras. Du kanske också kan hålla dig kvar på din arbetsgivares hälsoplan och möjligen få bättre täckning än du skulle genom Medicare.

Poängen

"Det primära tecknet på att du inte är OK att gå i pension är när du inte kan svara på frågan, 'Är jag OK att gå i pension?'" Säger Smith. "Pensionering är en viktig livövergång som kräver riklig förberedelse och planering."

Om du sitter med en finansiell planerare som endast är avgiftsbelagd kan du hjälpa dig att besvara de ekonomiska aspekterna av pensionsfrågan, rebalansera din portfölj och, om det behövs, skapa en plan för att betala ned skulder och omvärdera dina utgifter. Det kan till och med hjälpa dig att svara på några känslomässiga aspekter av frågan. Erfaren pensionsplanerare kan erbjuda insikter baserat på deras erfarenhet av att arbeta med dussintals kunder som möter samma beslut.

I slutändan är beslutet upp till dig.