Loss given default (LGD)
Loss given default (LGD) är den summa pengar som en bank eller annan finansiell institution förlorar när en låntagare inte betalar ett lån, avbildat som en procentandel av den totala exponeringen vid tidpunkten för fallissemanget. Ett finansinstituts totala LGD beräknas efter en översyn av alla utestående lån med kumulativa förluster och exponering.
Key Takeaways
- Förlusten givet fallissemang (LGD) är en viktig beräkning för finansiella institut som beräknar sina förväntade förluster på grund av att låntagare inte betalar lån.
- Den förväntade förlusten för ett visst lån beräknas som LGD multiplicerat med både sannolikheten för fallissemang och exponeringen vid fallissemanget.
- En viktig siffra för alla finansiella institutioner är det kumulativa antalet förväntade förluster på alla utestående lån.
Förstå förlust givet standard (LGD)
Banker och andra finansiella institut bestämmer kreditförluster genom att analysera faktiska låneförluster. Kvantifiering av förluster kan vara komplexa och kräver en analys av flera variabler. En analytiker tar hänsyn till dessa variabler när han granskar alla lån som utfärdats av banken för att bestämma LGD. Hur kreditförluster redovisas i ett företags finansiella rapporter inkluderar bestämning av både en ersättning för kreditförluster och en ersättning för osäkra konton.
Tänk till exempel på att bank A lånar ut två miljoner dollar till företag XYZ, och att företaget är standard. Bank A: s förlust är inte nödvändigtvis $ 2 miljoner. Andra faktorer måste beaktas, såsom mängden tillgångar som banken kan ha som säkerhet, huruvida betalningsbetalningar redan har gjorts för att minska utestående saldo, och om banken använder sig av domstolssystemet för ersättningar från Företag XYZ. Med dessa och andra faktorer som beaktas kan Bank A i verkligheten ha drabbats av en mycket mindre förlust än det ursprungliga lånet på 2 miljoner dollar.
Att fastställa förlustmängden är en viktig och ganska vanlig parameter i de flesta riskmodeller. LGD är en väsentlig komponent i Basel-modellen (Basel II), en uppsättning internationella bankregler, eftersom den används vid beräkningen av ekonomiskt kapital, förväntat förlust och reglerande kapital. Den förväntade förlusten beräknas som ett låns LGD multiplicerat med både dess sannolikhet för fallissemang (PD) och finansinstitutets exponering vid fallissemang (EAD).
Även om det finns ett antal sätt att beräkna LGD, är den mest gynnade bland många analytiker och revisorer bruttoberäkningen. Anledningen till detta beror till stor del på dess enkla formel, som inte tar hänsyn till värdet på säkerhet på lånet. Denna beräkning av LGD jämför den potentiella eller faktiska förlustens dollarbelopp med det totala exponeringsbeloppet när ett lån går i fall. Denna metod är också den mest populära, eftersom akademiska analytiker vanligtvis endast har tillgång till uppgifter om obligationsmarknaden, vilket innebär att värdena på säkerheter är otillgängliga, okända eller obetydliga.
Den mest populära metoden bland revisorer och analytiker för att bestämma LGD är bruttoberäkningen, vilket inte innebär värdet på säkerheten på lånet.
Exempel på förlorad standard
Föreställ dig att en låntagare tar ett lån på $ 400 000 för en lägenhet. Efter att ha betalat avbetalningar på lånet i några år står låntagaren inför ekonomiska svårigheter och standarder när lånet har en utestående saldo, eller exponering som standard, på 300 000 USD. Banken avskärmar på lägenheten och kan sälja den för $ 240 000. Nettoförlusten för banken är $ 60.000 ($ 300.000 - $ 240.000) och LGD är 20% ($ 300.000 - $ 240.000) / $ 300.000).
I det här scenariot skulle den förväntade förlusten beräknas med följande ekvation: LGD (20%) X sannolikhet för fallissemang (100%) X-exponering som standard ($ 300.000) = $ 60.000. Om den finansiella institutionen planerar ut en potentiell men inte viss förlust, skulle den förväntade förlusten vara annorlunda. Med samma siffror från scenariot ovan, men endast med en 50% sannolikhet för fallissemang, är den förväntade förlustberäkningsekvationen: LGD (20%) X sannolikhet för fallissemang (50%) X exponering som standard ($ 300.000) = $ 30.000.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.