Fördelar med börshandlade fonder (ETF)

Börshandlade fonder växer allt populärare. Investeringsfordonet skapades för att kombinera de bästa egenskaperna hos både aktier och fonder i en kombinerad investeringsstruktur, samtidigt som man förhoppningsvis lämnar några av de mindre önskvärda. Det finns dock vissa nackdelar, eftersom inget investeringsfordon är perfekt för alla.

Fördelar med ETF: er

En ETF är en omsättbar säkerhet som handlas på ett börs. Det är vad som kallas en korg med tillgångar (som aktier, obligationer, råvaror osv.) Som följer ett riktmärke. Fyra av de gemensamma fördelarna med ETF: s jämfört med fonder inkluderar följande:

• Skattevänliga investeringar - Till skillnad från fonder är ETF: er mycket skatteeffektiva. Fonder har vanligtvis kapitalvinstutbetalningar vid årets slut på grund av inlösen under hela året; ETF: er minimerar realisationsvinster genom att göra likvärdiga aktieutbyten och skyddar därmed fonden från alla behov av att sälja aktier för att möta inlösen. Därför behandlas det inte som en beskattningsbar händelse.
• Inga placeringskrav - Flera fondfonder har minimikrav på investeringar på $ 2500, $ 3000 eller till och med $ 5000. ETF: er kan å andra sidan köpas för så lite som en aktie.
• Lägre kostnadsalternativ - Den genomsnittliga fondfonden har fortfarande en intern kostnad över 1%, medan de flesta ETF: er kommer att ha en intern kostnadsnivå mellan 0, 30-0, 95%. Dessutom tar ETF: er inte ut 12b-1-avgifter (annonseringsavgifter) eller försäljningsavgifter, liksom många fonder.
• Mer handelskontroll - Fonder handlas en gång per dag till det stängande NAV-priset. ETF: er handlar på börs hela handelsdagen, precis som en aktie. Detta gör att du kan öka kontrollen av inköps- och försäljningspriset och möjligheten att ställa in skyddsfunktioner, till exempel stopp-förlustgränser för dina investeringar.

Nackdelar med ETF: er

Naturligtvis är inget investeringsfordon perfekt för alla, och ETF är inget undantag. Vissa ETF: er är alltför koncentrerade, aktivt handlade ETF: er kan vara dyra, ETF: er kan bidra till marknadsinstabilitet, och många ETF: er är baserade på obevisade modeller.

Exempel på allmänt handlade ETF: er

• SPDR S&P 500: Den mest kända ETF, SPDR S&P 500 spårar S&P 500-indexet
• iShares Russell 2000: Spårar Russell 2000 small cap-index
• Invesco QQQ: Spårar Nasdaq 100
• SPDR Dow Jones industriella genomsnitt: Spårar Dow Jones industriella genomsnitt, som inkluderar 30 olika lager

Rådgivare Insight

Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC

Förutom skatteeffektivitet och lägre kostnader är fördelarna med ETF: s jämfört med fonder:

Investeringsstrategi och stildrift: ETF: er hanteras mestadels passivt. Detta innebär att investeringarna spårar ett index, till exempel S&P 500. Chefens förmåga att "driva" från indexet är extremt svårt.

Fonder förvaltas vanligtvis aktivt, vilket innebär att investeringar väljs av en portföljförvaltare. Detta gör det möjligt för en chef att övergå från det ursprungliga investeringsmålet över tid.

Transparens: Eftersom ETF: er spårar ett specifikt index är värdepapper som ägs transparenta. Fonder köper och säljer värdepapper vid olika tidpunkter och belopp, så värdepapperen och andelen innehav kommer att variera över tid. Fonder behöver endast rapportera sitt innehav kvartalsvis.