Allt om flytande varor

Likvida råvaror handlas i stor utsträckning till enorma volymer av investerare, säkrare, spekulanter / handlare och arbitrageörer både på kontanter och derivatmarknader. Råolja, naturgas, guld, vete, majs och koppar är bland de ledande varorna som handlas globalt med enorma volymer. Deutsche Bank Likviditetsvaruindex (DBLCI) spårar resultatet för sex råvaror inom energin (WTI råolja och värmeolja), ädelmetaller (guld), industrimetaller (aluminium) och sädesektorer (majs, vete). I allmänhet klassificeras varorna som energi, metall, bullion och agro.

1. Energiråvaror: Råolja, naturgas och värmeolja är de ledande energivarorna. Råolja är världens mest aktivt handlade råvara och är den underliggande råvaran för världens största volym futurekontrakt - NYMEX Division lätta, söta oljefuturesavtal. Rå olja är en viktig källa till världens energi och efterfrågas av intressenter. Råolja handlas främst av prospekterings- och produktionsföretag, oljeraffinering och marknadsföringsaktörer, flygbolag, företag som bedriver petrokemi och andra.
2. Metallvaror : Koppar används ofta som ett råmaterial för industrimaskiner såsom tillverkning av elektroniska varor, kraftproduktions- och transmissionsutrustning, telekablar etc. Det handlas också allmänt.
3. Agro-råvaror : Under lång tid var handel med agrovaror synonymt med råvaruhandel. Det var först efter den industriella revolutionen och oljefyndigheterna som allt förändrades. Men även nu handlas vete och majs fortfarande mycket med hög volym.
4. Bullion : Guld är också bland de ledande råvarorna och handlas till hög volym. Det betraktas som en av de finaste konventionella investeringsklasserna samt en inflationssäkring.

Varför flytande varor är lämpliga för dagshandlare

Stora handelsvolymer av de nämnda råvarorna säkerställer lägre påverkan, prisöppenhet och lägre handelskostnader. Löst sett kan handlare enkelt hitta sina handelspartner utan att äventyra deras erforderliga prisklass. Å andra sidan skulle handlare med illikvida råvaror inte kunna låsa det erforderliga priset omedelbart, och oftare skulle inte ens deras handel genomföras på grund av dålig likviditet och de därmed sammanhängande möjlighetskostnaderna.

Handeltekniker med flytande råvaror

1. Spotmarknad : Investerare, handlare, slutanvändare eller någon annan deltagare kan köpa och lagra ovan nämnda varor. Stöld och skada samt transportkostnader är dock förknippade med att hålla varorna i fysisk form.
2. Terminskontrakt : Eftersom spotmarknaden kräver att köparen investerar hela beloppet för att köpa den underliggande varan, används terminskontrakt alltmer för att köpa samma exponeringsbelopp utan initial investering. Två parter kan ingå ett avtal om att köpa den underliggande varan till ett förutbestämt pris och vid ett förutbestämt datum. Handeln kan göras kontant utan att leverera till köparen. Part med vinst är dock exponerad för motpartsrisken, eftersom det inte krävs någon initial marginal för att ingå i handeln.
3. Futures : Till skillnad från terminskontrakt ingår två parter ett kontrakt genom ett utbyte som garanterar prestanda och kräver en initial marginal och MTM för att bära kontraktet.
4. Alternativ : Alternativ gör det möjligt för varuköpare att säkra sig genom att betala en premie som ger dem rätt men inte skyldigheten att utöva kontraktet.

Poängen

Handlare, över hela världen, använder terminskontrakt, framtida och / eller optionskontrakt, och föredrar flytande råvaror som råolja, naturgas, koppar framför illikvida sådana att handla med tanke på dess låga utförande, prisöppenhet och högre sannolikhet för utförande av kontrakt och prestanda på grund av stort antal deltagare med enorma volymer.