AMD Traders Bet-lager kommer att hoppa 11% på kort sikt

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en ekonomisk författare och portföljförvaltare.)

Aktier av Advanced Micro Devices Inc. (AMD) har varit på en vild resa, sjunkit till en låg nivå 2018 i april och återhämtat sig för att stiga 50 procent hittills. Nu, optioner handlare satsar priset på AMD kommer att få 11 procent på kort sikt. Deras hausseartade handlar kommer före företagets andra kvartal i slutet av juli.

Bullish Bets

Den långa strategin för oöverträffade optioner på grund av att den löper ut den 17 augusti innebär en ökning eller nedgång på cirka 17, 5 procent från strejkpriset på 16 dollar, vilket placerar aktien i ett handelsintervall mellan $ 13, 21 och 18, 80 $. Antalet samtal överväger kraftigt satsningarna med ett förhållande på nästan 3 till 1, vilket indikerar att majoriteten av handlare satsar på att AMD-aktier kommer att öka på kort sikt.

Med 16 $ -samtal som handlas till ungefär $ 1, 10 per kontrakt skulle en köpare behöva aktiekursen stiga med 11, 5 procent till $ 17, 10. Antalet öppna kontrakt för $ 16 samtal har också ökat stadigt sedan början av juni.

Stark tillväxt

En anledning till att handlare kan vara hausse är förväntningarna på betydande tillväxt under andra kvartalet på AMD. Analytiker letar efter att vinsten ska stiga mer än sex gånger jämfört med förra året. Intäkterna förväntas hoppa nästan 41 procent. Analysernas utsikter för helåret är också robusta med intäkterna som förväntas nästan tredubblas på en stark omsättningstillväxt.

AMD EPS Uppskattningar för aktuellt räkenskapsdata från YCharts

Optionshandlares optimism strider mot tekniska diagram som visar att aktien kan falla cirka 10 procent på kort sikt.

AMD-data från YCharts

Svagt diagram

Teknisk analys visar att beståndet inte lyckades stiga över en nyckelmotståndnivå på $ 15, 60. Dessutom är det relativa styrkaindexet trender lägre efter att ha träffat överköpsnivåer, vilket också antyder att aktierna kan sjunka.

Detta innebär att AMD: s aktie måste överträffa ett antal hinder innan optionshandlare har de stora vinsterna de förväntar sig.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.