Årlig rapport
Vad är en årsrapport?En årsrapport är en publikation som offentliga företag måste ge varje år till aktieägarna för att beskriva sin verksamhet och ekonomiska villkor. Den främre delen av rapporten innehåller ofta en imponerande kombination av grafik, foton och en tillhörande berättelse, som alla kröniserar företagets verksamhet under det senaste året. Den bakre delen av rapporten innehåller detaljerad finansiell och operativ information.
01:11Vad är en årsrapport?
Förstå årsrapporter
Det var inte förrän lagstiftningen antogs efter börskraschen 1929 som årsrapporten blev en regelbunden del av företagets finansiella rapportering. Avsikten med den erforderliga årsredovisningen är att offentliggöra information om ett företags verksamhet under det senaste året. Rapporten utfärdas vanligtvis till aktieägare och andra intressenter som använder den för att utvärdera företagets ekonomiska resultat. Vanligtvis kommer en årsrapport att innehålla följande avsnitt:
- Allmän företagsinformation
- Operativa och finansiella höjdpunkter
- Brev till verkställande direktörens aktieägare
- Berättande text, grafik och foton
- Ledningens diskussion och analys (MD&A)
- Finansiella rapporter inklusive balansräkning, resultaträkning och kassaflödesanalys
- Noter till bokslutet
- Revisors rapport
- Sammanfattning av finansiella uppgifter
- Redovisningsprinciper
I USA kallas en mer detaljerad version av den årliga rapporten Form 10-K och överlämnas till US Securities and Exchange Commission (SEC). Företag kan lämna in sina årsrapporter elektroniskt via SEC: s EDGAR-databas. Rapporterande företag måste skicka årsrapporter till sina aktieägare när de håller årsmöten för att välja styrelseledamöter. Enligt fullmaktsreglerna är rapporterande företag skyldiga att publicera sitt proxymaterial, inklusive deras årsrapporter, på sina företags webbplatser.
Nuvarande och blivande investerare, anställda, borgenärer, analytiker och andra intressenter kommer att analysera ett företag med hjälp av sin årsrapport.
Årsredovisningen innehåller information om ett företags finansiella ställning som kan användas för att mäta:
- Ett företags förmåga att betala sina skulder när de förfaller
- Huruvida ett företag gjorde vinst eller förlust under föregående räkenskapsår
- Ett företags tillväxt under ett antal år
- Hur mycket intäkter som ett företag behåller för att växa sin verksamhet
- Andelen driftskostnader till intäkter som genereras
Årsredovisningen avgör också om informationen överensstämmer med de allmänt accepterade redovisningsprinciperna (GAAP). Denna bekräftelse kommer att framhävas som ett "okvalificerat yttrande" i revisors rapportavsnitt. Grundläggande analytiker försöker förstå ett företags framtida inriktning genom att analysera detaljerna i sin årsrapport.
Särskilda överväganden
När det gäller fonder är en årsrapport ett obligatoriskt dokument som görs tillgängligt för fondens aktieägare på räkenskapsåret. Den beskriver vissa aspekter av fondens verksamhet och ekonomiska skick. I motsats till företags årsredovisningar beskrivs fondernas årsrapporter bäst som "vanilj vanilj" när det gäller presentationen.
En årsrapport för fonder, tillsammans med en fonds prospekt och uttalande om ytterligare information, är en källa till fleråriga fonddata och resultat, som görs tillgängliga för fondägare och för potentiella investerare i fonden. Tyvärr är de flesta av uppgifterna kvantitativa snarare än kvalitativa, som tar upp de obligatoriska redovisningsupplysningar som krävs av fonder.
Alla fonder som är registrerade hos SEC är skyldiga att skicka en fullständig rapport till alla aktieägare varje år. Rapporten visar hur väl fonden presterade under räkenskapsåret. Information som finns i årsredovisningen inkluderar:
- Tabell, diagram eller diagram över innehav efter kategori (t.ex. typ av säkerhet, industrisektor, geografisk region, kreditkvalitet eller löptid)
- Reviderade finansiella rapporter, inklusive en fullständig eller sammanfattande (topp 50) lista över innehav
- Koncernredovisning
- Tabell som visar fondens avkastning för 1-, 5- och 10-årsperioder
- Ledningens diskussion om fondens resultat
- Ledningsinformation om styrelseledamöter och officerare, såsom namn, ålder och tjänstgöring
- Ersättning eller ersättning till styrelseledamöter, ledamöter och andra
- etc.
Key Takeaways
- En årsrapport är en publikation som offentliga företag måste ge varje år till aktieägarna för att beskriva sin verksamhet och ekonomiska villkor.
- Det var inte förrän lagstiftningen antogs efter börskraschen 1929 som årsrapporten blev en regelbunden del av företagets finansiella rapportering.
- Alla fonder som är registrerade hos SEC måste varje år skicka en fullständig årsrapport till alla aktieägare.