Tillgångsskydd för individer med hög nettovärd

Stålmagnaten Andrew Carnegie, som påstås vara världens rikaste man på sin sena 19-århundradedag, hade några råd för alla som ville följa hans exempel: "Lägg alla dina ägg i en korg, " sade han, "och se sedan på det korg."

Att titta på dessa ägg - alias tillgångsskydd - är kanske inte längre så enkelt, om det verkligen varit. Men det är inte mindre oroande för alla som har lyckats samla in någon rikedom. Att tjäna pengar är en sak; att hålla det kan kräva en helt annan uppsättning strategier.

Insättnings- och värdepappersförsäkring

På den mest grundläggande nivån kan tillgångsskyddet innehålla enkla skyddsåtgärder såsom insättningsförsäkring på bankkonton och motsvarande för mäklarkonton.

Till exempel täcker Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pengar i medlemsbanker för upp till $ 250 000 per insättare, per bank och per ”ägarkategori.” Så till exempel kan du ha $ 250 000 vardera på ett individuellt konto, ett gemensamt konto, ett IRA och ett trustkonto och täckas för hela 1 miljon dollar, allt på en bank. Det finns flera andra ägarkategorier förutom de fyra, och naturligtvis ingen brist på banker.

Securities Investor Protection Corporation (SIPC) försäkrar dina kontanter och värdepapper i medlemsförmedlingshus mot att företaget misslyckas och i vissa fall stöld från ditt konto. Den maximala täckningen är $ 500 000, men, liksom med FDIC och banker, kan du strukturera dina konton på olika sätt (SIPC kallar detta för "separat kapacitet") för att multiplicera din totala täckning.

Personlig försäkring

Kanske är en större risk för din personliga förmögenhet än möjligheten till bank- eller mäklarsvikt en kostsam rättegång. Det är där andra typer av täckning kommer in.

• Ansvarsförsäkring. Att se till att du har tillräcklig ansvarsförsäkring för ditt hem, bil och företag, om du äger en, är ett bra ställe att börja. När det gäller en bil, till exempel, kan du bli stämd om du eller en familjemedlem är inblandad i en olycka och någon är allvarligt skadad. De flesta stater kräver att bilejare ska ha en viss lägsta nivå för kroppsskada, men det är osannolikt att det räcker. I många stater är minimum $ 25 000 eller mindre, vilket uppenbarligen inte kommer att gå så långt om du stämmer. Du kan höja din täckning till flera hundra tusen dollar hos många försäkringsbolag. Även det beloppet kan dock vara otillräckligt, särskilt om du har betydande tillgångar att rikta in dig på. I så fall vill du också undersöka de fyra typerna av försäkringar som listas nedan.
• Paraplyförsäkring. En paraplypolicy börjar där ditt hem- och bilförsäkring släpper. Till exempel skulle en paraplypolicy på 1 miljon dollar utvidga din ansvarsförsäkring till det beloppet, till en kostnad på mellan $ 150 och $ 300 per år, enligt Insurance Information Institute (III). En extra miljon täckning kan köra 75 $ om året, säger institutet, med varje ytterligare miljon som lägger till ytterligare 50 $. Naturligtvis är detta allt ovanpå vad du redan betalar för din hem- och bilförsäkring.
• Täckning av professionellt ansvar. Medicinsk otillbörlig försäkring kan vara det mest kända exemplet, men oavsett vilket område du behöver kan du behöva ansvarsförsäkring. Bland de mest sårbara yrkena enligt III: revisorer, arkitekter, ingenjörer, IT-konsulter, investeringsrådgivare, advokater och fastighetsmäklare. Din professionella förening kommer sannolikt att vara en bra källa till information om vilken typ av försäkringar du behöver och var du kan köpa den.
• Affärsansvar är en annan sak, och vad du behöver kommer att bero på storleken och karaktären på ditt företag. Ett alternativ för små och medelstora företag är det som kallas BOP (Business Owners Policy), som inkluderar fastigheter, ansvar och andra typer av täckning, allt rullat till ett. För andra idéer, se Tillgångsskydd för företagets ägare .
• Styrelseledamot och tjänstemän försäkring. Om du tjänar i ett styrelse, även som en obetald volontär för en ideell organisation, kan du möta en personlig rättegång som ett resultat. Om organisationen inte redan tillhandahåller ansvarsförsäkring för direktörer och tjänstemän (D&O) åt dig, är det värt att undersöka.

Förtroenden och andra juridiska alternativ

När du har konsulterat en försäkringsmäklare eller två kan ditt nästa stopp vara en advokatkontor för att diskutera andra sätt att skydda dina tillgångar från möjliga risker. Tänk på att vissa av dina tillgångar redan kan vara utanför gränserna för borgenärer under de flesta omständigheter. Dessa inkluderar i allmänhet din 401 (k) -plan och i vissa stater din IRA. Åtminstone en del av kapitalet i din huvudsakliga bostad skyddas också enligt många staters lagar.

För att skydda det som finns kvar kan du överväga att överföra tillgångar till en make eller barn. Men båda dessa flyttar har betydande risker för sig - skilsmässa när det gäller en make och förlust av kontrollen över pengarna för barn, för att bara nämna två. Med barn kommer du också att möta möjliga presentskatter, som sparkar in om du ger ett barn mer än ett visst belopp under något år (gränsen är $ 15 000 för 2018 och 2019). Din make kan ge ett liknande belopp.

Ett korrekt skriftligt förtroende kan hjälpa till att uppnå samma tillgångsskyddsmål utan dessa problem. Men observera att du måste ställa in ditt förtroende innan något dåligt händer som kan leda till ett krav mot dig, även om du inte har stämts ännu. Om du försöker skapa ett förtroende efter det kan det betraktas som en bedräglig överföring för att undvika att betala borgenärer, vilket skapar en helt ny uppsättning juridiska problem för dig.

En kunnig advokat kan leda dig genom olika typer av fonder och ge rekommendationer baserade på dina specifika omständigheter (se Hur du skyddar dina tillgångar från en rättegång eller borgenärer ). Ett alternativ du sannolikt kommer att höra om är ett inhemskt kapitalförsäkringsförtroende eller DAPT, en relativt ny sort. Ibland kallas ett Alaska-förtroende, för att den första staten som legaliserar dem tillåter det i huvudsak att du sätter tillgångar i ett förtroende, med dig själv som en förmånstagare, det är utom räckhåll för borgenärer.

Poängen

Kapitalskydd är inte den enda, eller kanske till och med den viktigaste, aspekten av förmögenhetsförvaltning. Faktum är att "USA: s förtroendeinsikter 2014 om rikedom och värd", en undersökning från 2014 av investerare med högt nettovärde, fann att 61% ansåg att deras tillgångar skulle prioriteras högre än att bevara dem.

Fortfarande är att bevara och skydda tillgångar en avgörande övervägning i alla ekonomiska planer, särskilt för någon med en betydande portfölj. Du kan inte ta det med dig - men du vill inte heller förlora det.