Betraktas 401 (k) uttagsinkomst?

Alla uttag av 401 (k) planer betraktas som inkomst och är skattskyldiga, inklusive realisationsvinster. När du tar en för tidig utdelning - ett tillbakadragande före ålder 59½ från en 401 (k), IRA eller något annat skatteskattet pensionskonto eller livränta - är det att en återbetalning är föremål för en extra 10% straffskatt från Internal Revenue Service (IRS) ).

När ett 401 (k) lån blir ett skattepliktigt uttag

Med några planer på 401 (k) kan du ta lån från upp till 50% av ditt tillgängliga kontosaldo. Om du inte kan betala tillbaka hela saldot på lånet inom fem år anses det vara ett uttag och är skattskyldigt. Om du är under 59½ år då, är den tidiga distributionen också skyldig till 10% straffavgift.

Ett annat exempel där ett 401 (k) lån blir ett beskattningsbart 401 (k) uttag är om du inte kan betala tillbaka det återstående saldot på lånet vid anställningens upphörande.

Undantag från den extra 10% straffskatten

Medan alla 401 (k) utdelningar är föremål för inkomstskatt, finns det flera undantag från den extra 10% straffskatten. En är om du rullar över medlen till en annan kvalificerad pensionsplan.

En annan gäller hälsorelaterade kostnader. Om beloppet på dina ersättade medicinska utgifter är mer än 10% av din justerade bruttoinkomst (AGI) (7, 5% om du är 65 år eller äldre) och du tar en fördelning från dina 401 (k) för att täcka dessa utgifter, ska IRS befriar dig.

När du tar ett lån från din 401 (k) kan du öppna ett separat kontrollkonto för att sätta in uttag och göra de medicinska betalningarna. Genom att hålla ett detaljerat pappersspår över användningen av dina 401 (k) medel kan du vara redo vid en revision.