Tillgångsbaserad strategi
En tillgångsbaserad metod är en typ av affärsvärdering som fokuserar på ett företags nettovärde. Nettotillgångens värde identifieras genom att subtrahera totala skulder från totala tillgångar. Det kan finnas något utrymme för tolkning när det gäller att bestämma vilken av företagets tillgångar och skulder som ska inkluderas i värderingen och hur man ska mäta värdet av var och en.
Förstå en tillgångsbaserad strategi
Att identifiera och bibehålla medvetenheten om ett företags värde är ett viktigt ansvar för ekonomichefer. Sammantaget ökar intressenternas och investerarnas avkastning när ett företags värde ökar och vice versa.
Det finns några olika sätt att identifiera ett företags värde. Två av de vanligaste är kapitalvärdet och företagets värde. Den tillgångsbaserade metoden kan också användas i samband med dessa två metoder eller som en fristående värdering. Både kapitalvärde och företagsvärde kräver användning av eget kapital vid beräkningen. Om ett företag inte har eget kapital kan analytiker använda den tillgångsbaserade värderingen som ett alternativ. Många intressenter kommer också att beräkna tillgångsbaserat värde och använda det omfattande i värderingsjämförelser. Tillgångsbaserat värde kan också krävas för privata företag i vissa typer av analyser som extra due diligence. Dessutom kan tillgångsbaserat värde också vara en viktig faktor när ett företag planerar en försäljning eller likvidation.
Beräkning av tillgångsbaserat värde
Den tillgångsbaserade metoden använder tillgångarnas värde för att beräkna en värdering av en affärsenhet.
I sin mest grundläggande form motsvarar det tillgångsbaserade värdet företagets bokförda värde eller eget kapital. Beräkningen genereras genom att subtrahera skulder från tillgångar.
Ofta kan tillgångarnas värde minus skulder vara annorlunda än de värden som redovisas i balansräkningen på grund av tidpunkten och andra faktorer. Tillgångsbaserade värderingar kan ge latitud för att använda marknadsvärden snarare än balansvärden. Analytiker kan också inkludera vissa immateriella tillgångar i tillgångsbaserade värderingar som kanske eller inte finns i balansräkningen.
Justera nettotillgångar
En av de största utmaningarna när det gäller en tillgångsbaserad värdering är justering av nettotillgångar. En justerad tillgångsbaserad värdering syftar till att identifiera marknadsvärdet på tillgångar i den aktuella miljön. Värderingar i balansräkningen använder avskrivningar för att minska tillgångens värde över tid. Således är en tillgångs bokförda värde inte nödvändigtvis motsvarande det verkliga marknadsvärdet. Andra överväganden för justeringar av nettotillgångarna kan inkludera vissa immateriella tillgångar som inte värderas fullt ut i balansräkningen eller som ingår i balansräkningen alls. Företag kanske inte finner det nödvändigt att värdera vissa affärshemligheter, men eftersom en justerad tillgångsbaserad strategi tittar på vad ett företag potentiellt kan sälja för på den nuvarande marknaden skulle dessa immateriella tillgångar vara viktiga att överväga.
I en justerad nettotillgångsberäkning kan justeringar också göras för skulder. Justeringar av marknadsvärde kan potentiellt öka eller minska värdet på skulder som direkt påverkar beräkningen av justerade nettotillgångar.
- Det finns flera metoder för att beräkna värdet på ett företag.
- En tillgångsbaserad strategi identifierar ett företags nettotillgångar genom att subtrahera skulder från tillgångar.
- Den tillgångsbaserade värderingen justeras ofta för att beräkna ett företags nettovärde baserat på marknadsvärdet på dess tillgångar och skulder.