Lotteriet: Är det någonsin värt att spela?

Känner du dig lycklig? Du skulle vara bättre om du spelar i lotteriet. Beroende på vilken du spelar har du några ganska långa odds.

Till exempel var oddsen för att vinna en Powerball-ritning i Tennessee nyligen 1 av 292, 2 miljoner. För att sätta detta i perspektiv har du en:

• En av 2, 320 000 chanser att bli dödad av blixtar
• En av 3 441 325 riskerar att dö efter att ha kommit i kontakt med ett giftigt djur eller växt
• En av 10 miljoner chans att drabbas av fallande flygplandelar

De flesta håller med om att risken för att någon av dessa händelser faktiskt händer dem är ganska smal.

Låt oss titta på det på ett annat sätt. Antag att du gick till världens största stadion - vilket råkar vara i Nordkorea. Stadion var fylld till kapacitet. Som en del av priset på din biljett ingick du i ett lotteri där du kunde vinna en ny bil. I så fall är dina odds att vinna 1 av 150 000.

Skulle du sitta på kanten av din plats på stadion när de läser biljettnumret eller skulle du tro att du, realistiskt, inte kommer att vinna? För att jämföra oddsen för att vinna lotteriet, måste du fylla samma stadion till kapacitet 833 gånger mer och sätta samman alla dessa människor och ha samma ritning för en bil. Skulle någon tro att de faktiskt skulle kunna vinna i en mängd människor så stora?

Fortfarande inte övertygad? Om de skulle ge bort ett nytt hem till bara en person och alla i de sex mest befolkade staterna i USA gick in, skulle det motsvara dina chanser att vinna lotteriet.

1, 59 miljarder dollar

Den största lotteri jackpot som någonsin dragits i USA: s historia - för Powerball i januari 2016.

Oberoende sannolikhet

Naturligtvis måste någon vinna lotteriet, och det enda sättet att vinna det är att vara i det, som annonserna säger. Men vad är det bästa sättet att vara i det? Reglerna för sannolikhet dikterar att du inte ökar dina odds för att vinna lotteriet genom att spela ofta. Så varje gång du spelar i lotteriet finns det oberoende sannolikhet - ungefär som ett myntkast där varje kast, oavsett antalet kastar, har en sannolikhet på varandra att landa på huvudet. Oddsen förblir densamma - i lotteriet och myntkastet - oavsett spelfrekvens.

Du kan dock öka dina odds genom att köpa fler biljetter till samma lotteriteckning. Kom dock ihåg att två biljetter kan öka dina odds från en till 14 miljoner till två på 14 miljoner, vilket statistiskt sett inte är en betydande förbättring. Någon skulle behöva köpa en hel del biljetter för att avsevärt öka sina odds för att vinna. Även om en person hade råd att emellertid inte kunde han eller hon inte köpa tillräckligt med lotter för att garantera en vinst om han eller hon inte var den enda som köpte biljetterna. När fler biljetter kollektivt säljs, minskar oddsen för att vinna omvänt.

Key Takeaways

• Dina chanser att vinna lotteriet är avlägsna.
• Oddsen för att vinna lotteriet ökar inte genom att spela ofta, snarare skulle du göra bättre genom att köpa fler biljetter för samma ritning.
• Även om det inte finns någon garanti på aktiemarknaden är sannolikheten för att få en avkastning på din investering mycket bättre än dina chanser att vinna lotteriet.
• Lotterivinnarna har möjlighet att ta sina kontanter i ett engångsbelopp eller genom att sprida det ut över ett antal år genom livränta.
• Det finns skattemässiga konsekvenser för båda, men i slutändan tenderar en livränta att ha en större skattemässig fördel.

Vem spelar lotteriet?

Chanserna att vinna lotteriet är mycket avlägsna, men det hindrar inte människor från att spela. Sammantaget kommer cirka 57% av de vuxna i USA tillsammans att spendera upp till 80 miljarder dollar varje år i hopp om att slå den rika, medan kanadensare spenderar mer än 8 miljarder dollar per år. Åter och igen, när ett lotteri introducerades i en stat, ökade det lokala antalet vuxna som spelade (vilket ett lotteri är tekniskt) 40%. I vissa stater kommer majoriteten av lotteriinkomsterna från en liten andel spelare. En Minnesota-studie, till exempel, bestämde att 20% av dess lotterispelare stod för 71% av lotteriinkomsterna, och i Pennsylvania stod 29% av spelarna för 79% av intäkterna, enligt den senaste statistiken från North American Association of Statliga och provinsiella lotterier (NASPL).

Än sen då? Lotteriet är bara en av de roliga saker som vi gör som ett sätt att slå det rika, eller hur? För vissa människor är det sant, men för andra - ofta de som har minst pengar att spara - kan spela för dessa jackpots vara en allvarlig inkomstdräner. En överväldigande mängd lotterideltagare verkar bo i de lägre ekonomiska klasserna, enligt statistiken. I Kalifornien fann en studie att 40% av dem som spelade lotteriet var arbetslösa. I Maryland köper den fattigaste en tredjedel av befolkningen 60% av alla lotter, och människor i Michigan utan gymnasieexamen tillbringade fem gånger mer på lotteriet än de med högskoleutbildning. Lite undra att konsumentfinansguruer säger att lotteriet i huvudsak är en extra skatt på de fattiga.

Lotterihandlare samlar in provisioner på de biljetter de säljer och kontanter också när de säljer en vinnande biljett, vanligtvis i form av en utmärkelsen eller bonus.

Spel mot investeringar

En nyfiken rubrik placerades på hemsidan till webbplatsen Mega Millions den 25 mars 2011, en dag då oddsen för att vinna segrade upp till 1 av 175 miljoner (1 166 stadioner om du undrade). Rubriken läste "Spara för pensionering." Antispelgrupper grät foul vid detta uppenbara försök att snurra lotteriet som ett medel för att finansiera en persons efterarbetsår och lotteritjänstemän gav snabbt ut ett uttalande om att de körde en kampanj som uppmuntrar människor att drömma om hur de skulle använda sina vinster— inte erbjuder en finansiell strategi.

Finns det ett bättre, mer lönsamt sätt att spendera eller investera de pengar du annars skulle ägna åt lotteriet? Låt oss titta på siffrorna. Om en person spenderar $ 5 per vecka på lotter, lägger det upp till $ 260 per år. Under 20 år (en typisk långsiktig investeringshorisont för aktier och obligationer) skulle den totala utgiften för lotter bli 5 200 USD. Att lägga 260 dollar per år i aktier som tjänar 7, 3% per år (baserat på aktiernas historiska utveckling) ger 11 015 dollar efter 20 år. Men om du bara spenderade pengarna på lotter och förmodligen vann ingenting, skulle du vara ute 5 500 $ efter 20 år.

Naturligtvis är aktiemarknaden aldrig en säker sak. Aktier kan skrivas av och uppskatta. Så låt oss försöka en mer försiktig uppskattning. En studie i Texas fann att en person utan högskoleexamen använde i genomsnitt 250 $ per år för att köpa lotter. Om samma person skulle starta ett IRA eller ett annat pensionskonto som tjänade en konservativ genomsnittlig 4% årlig avkastning och bidrog med samma $ 250 till det per år i 30 år, skulle han eller hon ha 15 392 $ när de nådde pensionsåldern. Om de gjorde samma sak i 40 år skulle det antalet hoppa till mer än $ 25 000.

Även om vissa skulle hävda att det i dagens ekonomi inte finns något sätt att garantera att pengarna skulle tjäna 4%, finns det heller ingen garanti för att de inte skulle tjäna mycket mer än 4%. Men allt där åt sidan, är oddsen att ha $ 15 000 efter 30 år till stor del personens fördel; säkert mer än med lotteriets 125 miljoner-till-odds.

Enkel summa eller livränta?

Låt oss säga, trots de dystra oddsen, vinner du lotteriet och du vinner stort - sex siffror stort. Du kommer att möta många beslut, och det första är hur du får pengarna. Med de flesta lotterier får du ett val: De kan skriva dig en check för engångsbeloppet eller så kan du få det i form av en livränta.

Engångsbeloppet är en enda kontantöverföring, medan livränta är en serie årliga betalningar (ofta fördelade på 20 till 30 år). Till skillnad från vissa livränta som slutar när du gör det, är detta något som kallas en livränta viss: Utbetalningarna kommer att fortsätta under en viss årstid, så om du går bort kan du testa de betalningar till vem du vill ha. Vilket ska du ta?

Endast sex stater tillåter vinnare att förbli anonyma, medan tre andra tillåter dem att samla in vinster via en LLC.

Fallet för engångsbetalning

De flesta lotterivinnare väljer en engångsbetalning. De vill ha alla pengar omedelbart. Det är den största fördelen med ett engångsbelopp: fullständig och fullständig tillgång till medlen. Inte bara gör individer så, utan deras nyförvärvade jättesteam av revisorer, finansiella rådgivare, pengarförvaltare och fastighetsadvokater gör det också - ju mer tillgångar som förvaltas, desto bättre, särskilt om deras ersättning baseras på en procentandel av dessa tillgångar .

Att ta ett engångsbelopp kan också vara den bättre kursen om, för att inte vara sjuk, vinnaren inte troligtvis kommer att leva tillräckligt länge för att samla in decennier av utbetalningar, och har inga arvtagare att tillhandahålla.

Skattefördel: livränta

Du kan vara i en bättre inkomstskattposition om du får intäkterna under flera år via en livränta snarare än framåt. Varför? Lotterivinster är skattskyldiga (både federala och statliga, med undantag för de få stater som inte beskattar vinster) under det år du får pengarna. Säg att du vinner en jackpot på 10 miljoner dollar. Om du tar ett engångsbelopp är hela beloppet skattskatt samma år. Men om du väljer livränta, skulle betalningarna komma till dig under flera decennier, och det skulle också deras skatteregning. Till exempel, i ett 30-årigt utbetalningsschema, istället för 10 miljoner dollar allt på ett år, skulle du få cirka 333 000 dollar per år. Även om att $ 333 000 skulle vara föremål för inkomstskatt, kan det hålla dig borta från de högsta statliga och federala inkomstskattparenteserna.

Men även om du betalar skatterna på en gång är det ungefär detsamma som att betala dem över tid, eller hur? Inte enligt experterna.

Om du väljer livränta, tar regeringen dina vinster och investerar dem åt dig - troligen i tråkiga, men ändå mycket stabila statsobligationer. Vanligtvis när du investerar betalar du skatter, men när regeringen investerar gör de det fritt från alla skatteförpliktelser. Så över 30 år får du inte bara en månatlig betalning på dina vinster utan du tjänar också investeringar på dem.

Låt oss säga att du har valt livräntebetalningar på ett pris på 327, 8 miljoner dollar och att du investerat i en 30-årig statsobligation som betalar 4, 5% ränta. Under ditt första år, tjänar du uppskattningsvis $ 14 715 000 i ränta. I slutet av 20 år skulle dina vinster vara 20% högre än när du började. Allt du behöver göra är att underkasta sig att ha någonstans runt $ 900 000 som en månatlig betalning efter skatt - förutsatt att du är i den maximala federala skatteklassen.

Här är den andra fördelen: Om du tar engångsbeloppet måste du faktiskt betala skatt två gånger - en gång när du får checken och sedan igen på inkomsten du tjänar på att investera den själv (du kommer att investera det mesta, eller hur?). Om regeringen investerar det betalar du bara en skatteregning en gång (på livräntskontrollerna).

Andra fördelar med livränta

Men kanske är det största argumentet för att ta livränta mer immateriellt - att skydda dig från dig själv. En sex-siffrig vindfall är en livsförändring och inte nödvändigtvis en bra. De flesta människor är oerfaren av att hantera sådana summor, till en början, men även de klokaste och coolaste huvuden kan tappa perspektiv, särskilt med tanke på snöskottet av vänner, familj och till och med främlingar som kommer ner när nyheterna kommer ut, ber om eller till och med kräver andel av bytet. Akademiker citerar forskning som visar att de flesta lotterivinnare sparar endast 16 cent av varje dollar de vinner. Faktum är att lotterivinnarnas konkursräntor steg kraftigt tre till fem år efter deras stora kupp.

En livränta kan hjälpa dig genom att bokstavligen begränsa de medel du är i besittning. När allt kommer omkring kan du inte ge bort, slösa bort eller på annat sätt missa vad du inte har. Dessutom tar du pengarna över tid ett "do-over" -kort. Genom att få en check varje år, även om det går dåligt det första året, har du många fler chanser att lära av misstag, återta förluster och hantera dina affärer bättre.

Lotteri arvsfaktor

Det finns dock ett stort första-världsproblem som följer med livränta. Om betalningarna fortfarande kommer in när du dör, måste dina arvingar betala godsskatt för pengarna, hela beloppet som finns kvar. De kanske inte har kontanter till hands för att göra det. Powerball har ett svar om ditt tillstånd tillåter det: När du döds kommer det att omvandla din livränta till en engångsutbetalning. Åtminstone då kan skatteräkningen täckas utan att tvinga någon till konkurs.

Poängen

Om du någonsin vinner lotteriet, kommer du att vilja samarbeta med din finansiella rådgivare, skatteadvokat och CPA för att avgöra vilket alternativ som är bäst för dig - ta vinsterna på en gång eller i annuitiserade betalningar under decennier. Som en tumregel, om du och ditt pengarhanteringsteam tror att de kan investera för att få en årlig avkastning på mer än 3% till 4%, är engångsbeloppet mer meningsfullt över livränta, vid slutet av 30 år.

Många ser att köpa lotter som en lågriskinvestering. Var annars kan du "investera" $ 1 eller $ 2 för möjligheten att vinna hundratals miljoner dollar? Risk-till-belöningsförhållandet är verkligen tilltalande, även om oddsen för att vinna är anmärkningsvärt små. Är det bättre att spela i lotteriet eller investera pengarna? Det finns inget universellt korrekt svar. Mycket av det beror på vilka pengar som spenderas. Om det behövs för pension eller barnhögskolan, kan det vara mer meningsfullt att investera: En vinst är mer säker på vägen, även om det inte utgör en sexig sexsiffrig check. Om emellertid pengarna är taggade för underhållning, och du skulle ha använt dem att se den senaste filmen ändå, kan det vara kul att ta chansen. Tänk naturligtvis på att du är mer benägen att dö av ormbett än att någonsin samlas.