Överköpt definition
Överköp avser en säkerhet som analytiker eller handlare tror handlar över dess inre värde. Överköpet beskriver i allmänhet nyligen eller kortvarig rörelse i värdepapperspriset och återspeglar en förväntning om att marknaden kommer att korrigera priset inom en snar framtid. Denna tro är ofta resultatet av teknisk analys av säkerhetens prishistoria.
Det motsatta av överköp är överförsäljt, där en säkerhet tros handla under dess inre värde.
Key Takeaways
- Överköp avser en säkerhet med ett pris som är högre än dess inre värde.
- Många investerare använder pris / vinstförhållanden (P / E) för att bestämma om en aktie är överköpt, medan handlare använder tekniska indikatorer, som det relativa styrkaindexet (RSI).
Förköpt förklarat
Överköp avser en säkerhet som har utsatts för ett ständigt uppåttryck och som teknisk analys antyder beror på en korrigering. Den hausseartade trenden kan bero på positiva nyheter om det underliggande företaget, branschen eller marknaden i allmänhet. Köpetrycket kan matas av sig själv och leda till fortsatt hausse utöver vad många handlare anser rimliga. När detta är fallet hänvisar handlare till tillgången som överköp och många kommer att satsa på en prisförändring.
Traditionellt har standardindikatorn för ett aktievärde varit pris-vinstkvoten (P / E). Analytiker och företag har använt antingen offentligt rapporterade resultat eller inkomstberäkningar för att identifiera lämpligt pris för en viss aktie. Om ett akties P / E stiger över sektorn eller ett relevant index, kan investerare se det som övervärderat och som en smart köpmöjlighet för långsiktiga investeringar. Detta är en form av grundläggande analys, som använder makroekonomiska och industriella faktorer för att bestämma ett rimligt pris för en aktie.
Ökningen av teknisk analys har gjort det möjligt för handlare att fokusera på indikatorer på en aktie för att prognostisera priset. Dessa indikatorer mäter det senaste priset, volymen och fart. Handlare använder tekniska verktyg för att identifiera aktier som har övervärderats i den senaste handeln och hänvisar till dessa aktier som överköp.
Hur man identifierar överköpta lager
Teknisk analys har gett handlare mer och mer sofistikerade beräkningar för att identifiera överköpt lager. George Lanes stokastiska oscillator, som han utvecklade på 1950-talet, undersöker de senaste prisrörelserna för att identifiera överhängande förändringar i aktiens momentum och prisutveckling. Denna oscillator lägger grunden för den tekniska indikatorn som har blivit den primära indikatorn för ett överköpt lager, det relativa styrkaindexet (RSI). RSI mäter kraften bakom prisrörelser under en ny period, vanligtvis 14 dagar, med följande formel:
RSI = 100-100 / (1 + RS) \ text {RSI} = 100-100 / \ vänster (1+ \ text {RS} \ höger) RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS representerar förhållandet mellan genomsnittlig uppåtgående rörelse och nedåtgående rörelse under en viss tidsperiod. En hög RSI, generellt över 70, signalerar näringsidkarna att en aktie kan vara överköpt och att marknaden bör korrigeras med ett press nedåt på kort sikt. Många handlare använder prissättningskanaler som Bollinger Bands för att bekräfta signalen som RSI genererar. På ett diagram ligger Bollinger Bands en standardavvikelse över och under det exponentiella rörliga genomsnittet för ett akties senaste pris. Analytiker som identifierar en aktie med hög RSI och ett pris som är på väg mot den höga änden av dess övre Bollinger Band kommer sannolikt att anse att det är överköpt.
Verklig exempel på överköpta förhållanden
Här är ett exempel på ett diagram med en hög RSI-avläsning som antyder överköpta förhållanden:
I diagrammet ovan förutspådde översålda RSI-förhållanden (under 30) en återgång i aktiekursen i oktober. De överköpta RSI-förhållandena (över 70) i februari kan indikera att beståndet kommer att konsolideras eller röra sig lägre på kort sikt.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.