Fånga vinster med band och kanaler

Bollinger Bands® är länge känt för sin förmåga att integrera volatilitet och fånga prisåtgärder och har länge varit en favorit bland Forex-handlare. Men det finns andra tekniska alternativ som handlare på valutamarknaderna kan tillämpa för att fånga lönsamma möjligheter i swing-action.

Mindre kända bandindikatorer som Donchian-kanaler, Keltner-kanaler och STARC-band används alla för att isolera sådana möjligheter. Dessa tekniska indikatorer har också mycket att erbjuda på futures- och optionsmarknaderna med tanke på FX-forumets stora likviditet och tekniska karaktär.

Skillnad i underliggande beräkningar och tolkningar är varje studie unik eftersom den belyser olika komponenter i prisåtgärden. Här förklarar vi hur Donchian-kanaler, Keltner-kanaler och STARC-band fungerar och hur du kan använda dem till din fördel på valutamarknaden.

Donchian-kanaler

Donchian-kanaler är priskanalstudier som finns tillgängliga på de flesta kartläggningspaket och kan med lönsamhet tillämpas av både nybörjare och experter. Även om applikationen mestadels var avsedd för råvaruterminsmarknaden, kan dessa kanaler också användas i stor utsträckning på valutamarknaden för att fånga kortsiktiga skurar eller trender på längre sikt. Studien, som skapades av Richard Donchian, anses vara far till framgångsrik trendföljning, innehåller de underliggande valutafluktuationerna och syftar till att placera lönsamma poster i början av en ny trend genom penetrering av antingen det nedre eller övre bandet. Baserat på ett 20-perioder glidande medelvärde (och därmed ibland kallat för ett glidande medelindikator) etablerar applikationen dessutom band som plottar det högsta högsta och lägsta låga. Som ett resultat alstras följande signaler:

• En köp, eller lång, signal skapas när prisåtgärden bryter igenom och stängs över det övre bandet.
• En sälj eller kort signal skapas när prisåtgärden bryter igenom och stängs under det undre bandet.

Teorin bakom signalerna kan verka lite förvirrande till en början, eftersom de flesta handlare antar att ett brott i övre eller nedre gränsen signalerar en reversering, men det är faktiskt ganska enkelt. Om den nuvarande prisåtgärden kan överträffa intervallets höga (förutsatt att tillräckligt med momentum finns), kommer en ny höjd att upprättas eftersom en uppström följer. Omvänt, om prisåtgärden kan krascha genom det låga sortimentet, kan en ny nedåtgående vara i verk. Låt oss titta på ett bra exempel på hur denna teori fungerar på valutamarknaderna.

Figur 1: Ett typiskt exempel på effektiviteten hos Donchian-kanaler

Källa: FXtrek Intellicharts

I figur 1 ser vi det korta, en timmars tidsramade euro / amerikanska valutaparet. Vi kan se att prisåtgärden före den 8 december ingår i snäv konsolidering inom bandets parametrar. Sedan klockan 02:00 den 8 december gör priset på euron en körning på sessionen och stängs ovanför bandet vid punkt A. Detta är en signal för näringsidkaren att gå in i en lång position och avveckla korta positioner på marknaden. Om den anges korrekt, kommer näringsidkaren att få nästan 100 punkter under den korta intradagskuren.

Keltner-kanaler

En annan stor kanalstudie som används på flera marknader av alla typer av handlare är Keltner-kanalen. Ansökan introducerades av Chester W. Keltner (i hans bok 1960 How To Make Money In Commodities ) och modifierades senare av den kända futureshandlaren Linda B. Raschke. Raschke ändrade applikationen för att ta hänsyn till den genomsnittliga sanningsberäkningen över tio perioder. Som ett resultat har den volatilitetsbaserade tekniska indikatorn många likheter med Bollinger Bands®. Skillnaden mellan de två studierna är att Keltners kanaler representerar volatilitet med hjälp av de höga och låga priserna, medan Bollingers studier bygger på standardavvikelsen. De två studierna delar emellertid liknande tolkningar och säljbara signaler på valutamarknaderna. Liksom Bollinger Bands® produceras Keltner-kanalsignaler när prisåtgärderna bryter över eller under kanalbanden. Däremot, när prisåtgärderna bryter över eller under topp- och bottenbarriärer, föredras en fortsättning framför en retracement tillbaka till median eller motsatt barriär.

• Om prisåtgärden bryter över bandet bör näringsidkaren överväga att inleda långa positioner samtidigt som korta positioner avvecklas.
• Om prisåtgärderna bryter under bandet bör näringsidkaren överväga att inleda korta positioner medan han lämnar långa eller köpande positioner.

Låt oss dyka ytterligare in i applikationen genom att titta på exemplet nedan.

Bild 2: Tre lönsamma möjligheter presenteras för näringsidkaren genom Keltner

Källa: FXtrek Intellicharts

Genom att tillämpa Keltner-studien på ett dagligt kartlagt brittiskt pund / japansk yenvalutakorspar kan vi se att prisåtgärden bryter ovanför den övre barriären, vilket signalerar för näringsidkaren att initiera långa positioner. Genom att placera effektiva poster kommer FX-handlaren att ha möjlighet att effektivt fånga lönsamma gungor högre och samtidigt avsluta effektivt, vilket maximerar vinsten. Inget annat exempel är mer visuellt bedövande än den första brytningen ovanför den övre barriären. Här kan handlaren initiera ovanför slutet av den första sessionen som sprängs ovan vid punkt A den 17 juli. Efter att den första posten har placerats ovanför slutet av sessionen kan näringsidkaren fånga ungefär 300 punkter innan prisåtgärden drar tillbaka att testa om igen. Därefter kan en annan position initieras vid punkt B, där momentum återigen tar positionen ungefär 350 pips högre

STARC-band

Likaså den Bollinger Band® tekniska indikatorn, beräknas STARC (eller Stoller Average Range Channels) -band för att inkludera marknadsvolatilitet. Bandet utvecklades av Manning Stoller på 1980-talet och kommer att samlas och utvidgas beroende på fluktuationerna i den genomsnittliga sanna intervallkomponenten. Den huvudsakliga skillnaden mellan de två tolkningarna är att STARC-band hjälper till att bestämma handeln med högre sannolikhet snarare än standardavvikelser som innehåller prisåtgärden. Enkelt uttryckt kommer banden att göra det möjligt för näringsidkaren att överväga högre eller lägre riskmöjligheter snarare än en återgång till en median.

• Prisåtgärder som stiger till det övre bandet erbjuder en lägre riskförsäljningsmöjlighet och en högriskköpssituation.
• Prisåtgärder som minskar till det lägre bandet erbjuder en lägre riskköpmöjlighet och en högrisksäljningssituation .

Detta betyder inte att prisåtgärderna inte kommer att strida mot den nyinitierade positionen. STARC-band agerar dock i näringsidkars fördel genom att visa de bästa möjligheterna. Om denna indikator kopplas ihop med disciplinerad penninghantering, kan valutakursentusiasten tjäna pengar genom att ta initiativ till lägre risker och minimera förluster. Låt oss ta en titt på en möjlighet i valutaparet Nya Zeeland.

Bild 3: En stor risk att belöna presenteras genom detta STARC-bandsexempel i NZD / USD.

Källa: FXtrek Intellicharts

När vi tittar på det valutaparet Nya Zeelands dollar / amerikanska dollar som presenteras i figur 3 ser vi att prisåtgärden har ökat en hausseartad uppgång under november och valutaparet ser mogen ut för en slags sorters hastighet. Här kan näringsidkaren tillämpa STARC-indikatorn samt en prisoscillator (Stokastisk, i detta fall) för att bekräfta handeln. Efter att ha överlagrat STARC-bandet kan näringsidkaren se en säljmöjlighet med låg risk när vi närmar oss det övre bandet vid punkt A. Väntar på att det andra ljuset i kvällstjärnformationen i läroboken stänger, kan individen dra nytta av att placera en post nedan sessionens slut. När han bekräftar med nackkorset i stokastiska oscillatorn, punkt X, kommer näringsidkaren att kunna tjäna nästan 150 punkter under dagens session då valutan sjunker från 0, 7150 till ett jämnt 0, 7000. Lägg märke till att prisåtgärden berör det lägre bandet vid den tidpunkten, vilket signalerar en köpmöjlighet med låg risk eller en potentiell reversering av den kortsiktiga trenden.

Få alltid att falla på plats

Nu när vi har granskat handelsmöjligheter med hjälp av kanalbaserade tekniska indikatorer är det dags att ta en detaljerad titt på ytterligare två exempel och förklara hur man fångar sådana vinstvindfall.

I figur 4 ser vi en stor kortsiktig möjlighet i det brittiska pund / schweiziska franc valutakorsparet. Vi sätter den tekniska indikatorn från Donchian att fungera och gå igenom processen steg för steg.

Bild 4: Tillämpning av Donchian-kanalstudien ser vi ett par extremt lönsamma möjligheter inom den korta tidsramen för ett timmars diagram

Källa: FXtrek Intellicharts

Så här följer du:

1. Använd Donchian-kanalstudien på prisåtgärden. När indikatorn har använts bör möjligheterna vara tydliga eftersom du vill isolera perioder där prisåtgärderna bryter över eller under studiens band.

2. Vänta tills avslutningen av sessionen som är potentiellt ovanför eller under bandet. En avslutning krävs för installationen eftersom den väntande åtgärden mycket väl kan återvända inom bandets parametrar, vilket i slutändan upphäver handeln.

3. Placera posten något ovanför eller under slutet. När momentum har tagits över, bör riktningsförspänningen pressa priset förbi det nära.

4. Använd alltid stopphantering. När posten har utförts bör stoppet alltid övervägas, som i alla andra situationer.

Genom att använda Donchian-studien i figur 4 finner vi att det har funnits flera lönsamma möjligheter på kort tid. Punkt A är ett utmärkt exempel: här stängs sessionen under bottenkanalen och lånar ut till en nedåtriktad trend. Som ett resultat placeras posten i slutet av sessionen efter avslutningen, på 2.2777. Det efterföljande stoppet kommer att placeras något över sessionens höga, på 2.2847. När du väl är på marknaden kan du antingen avveckla din korta position på första benet eller hålla fast vid försäljningen. Helst skulle ställningen hållas i att behålla en legitim risk / belöningsförhållande. Men i händelse av att positionen är stängd kan du överväga en återinitiering vid punkt B. I slutändan kommer handeln att tjäna över 120 punkter, vilket motiverar det höga stoppet.

Definiera en Keltner- möjlighet
Det är inte bara Donchians som används för att fånga lönsamma möjligheter - Keltner-applikationer kan också användas. Med steg-för-steg-strategi, låt oss definiera en Keltner-möjlighet:

1. Överlägg Keltner-kanalindikatorn på prisåtgärden. Liksom med Donchian-exemplet bör möjligheterna vara tydliga, eftersom du letar efter penetration av övre eller nedre band.

2. Upprätta en stängning av stearinljuset som är närmast eller inom kanalens parametrar.

3. Placera posten fyra till fem punkter under det höga eller låga av sessionens ljus.

4. Pengarhantering tillämpas genom att placera ett stopp något under sessionens låga eller över sessionens höga pris.

Låt oss tillämpa dessa steg på det brittiska pund / amerikanska dollar-exemplet nedan.

Bild 5: En knepig men lönsam fångst med Keltner-kanalen

Källa: FXtrek Intellicharts

I figur 5 ser vi en mycket lönsam möjlighet i det brittiska pund / amerikanska dollarns stora valutapar i den dagliga tidsramen. Redan som testar den övre barriären två gånger under de senaste veckorna kan näringsidkaren se ett tredje försök när prisåtgärden stiger den 27 juli vid punkt A. Vad som måste erhållas vid denna tidpunkt är ett slutgiltigt ställe ovanför barriären, vilket utgör en paus ovan och signalerar inledningen av en lång position.

När kartläggaren har fått det klara avbrottet och stängs ovanför barriären, kommer posten att placeras fem punkter ovanför det höga av den stängda sessionen (posten). Detta kommer att säkerställa att fart är på sidan av handeln och framstegen kommer att fortsätta. Begreppet kommer att placera vårt inträde exakt på 1.8671. Därefter kommer vårt stopp att placeras under det låga priset med en till två poäng, eller i detta fall till 1.8535. Handeln lönar sig när prisåtgärden rör sig högre under de kommande veckorna med våra vinster maximerade vid flyttens högsta av 1.9128. Genom att ge oss en vinst på över 400 punkter på mindre än en månad maximeras riskbelöningen till mer än ett 3: 1-förhållande.

Poängen

Även om Bollinger Bands® är mer kända har Donchian-kanaler, Keltner-kanaler och STARC-band visat sig erbjuda jämförbara lönsamma möjligheter. Genom att diversifiera din kunskap och erfarenhet i olika bandbaserade indikatorer kan du söka en mängd andra möjligheter på valutamarknaden. Dessa mindre kända band kan lägga till både nybörjarens och den rutinerade handlarens repertoar.