Genomsnittlig årlig avkastning
Den genomsnittliga avkastningen på en investering eller en portfölj är summan av alla ränta, utdelningar eller andra inkomster som investeringen genererar, dividerat med investeringsåldern eller den tid som investeraren har haft den. I synnerhet är det den totala inkomst som genereras från en investering dividerad med antalet år som hålls.
- Den genomsnittliga årliga avkastningen är de intäkter som erhålls från en investering dividerat med den tid som investeringen ägs.
- En genomsnittlig årlig avkastning är ett bra verktyg för att analysera avkastningen på investeringar i rörlig ränta.
- Populära versioner av genomsnittlig årlig avkastning inkluderar årlig procentuell avkastning, sju dagars avkastning, skatteekvivalentavkastning och lagerutdelning.
Hur det genomsnittliga årliga avkastningen fungerar
Den genomsnittliga årliga avkastningen är ett särskilt användbart verktyg för investeringar i rörlig ränta, där fondens balans och / eller räntan ofta ändras. Den genomsnittliga årliga avkastningen kan också gälla för en rad andra investeringar, från insättningskonton, lager, råvaror och / eller fastigheter.
Den genomsnittliga årliga avkastningen är en bakåtblickande mätning och kan också vara mycket användbar för att bestämma den verkliga utvecklingen för en blandning av investeringar. I allmänhet kommer den genomsnittliga årliga avkastningen att bestämma resultatet över tid för eventuell flerårig investering.
Till exempel för ett sparkonto som betalar en rörlig ränta på saldon kan den genomsnittliga avkastningen beräknas genom att lägga till alla räntebetalningar för året och dela detta nummer med årets genomsnittliga saldo.
Genomsnittlig årlig avkastning är ofta fördelaktig för att bedöma en portfölj av blandade investeringar.
Typer av genomsnittlig årlig avkastning
Det finns en mängd avkastningsmätningar som gäller för många värdepapper med fast inkomst och penningmarknad. Till exempel mäter den årliga procentuella avkastningen eller APY en investerings effektiva årliga avkastning, med hänsyn till effekten av sammansatt ränta och antar en full 365 innehavstid. En avkastning på sju dagar är den årliga avkastningen för en fondmarknadsandelsfond, beräknad baserad på fondens genomsnittliga sjudagarsfördelning.
För obligationer inkluderar vanliga avkastningsvillkor den aktuella avkastningen, som är en obligations ränta i procent av dess nuvarande kurs. Avkastningen till förfall eller YTM uppskattar vad en investerare kommer att få om hon innehar obligationen till dess förfallodag. En skattekvivalentavkastning avser även många icke-beskattningsbara kommunala obligationer. Den skatteekvivalenta avkastningen jämför rättvist avkastningen på en skattefri obligation med den för en skattepliktig obligation och är också känd som avkastning efter skatt.
Utdelningsbetalande aktier har också en mängd avkastningsmätningar eller avkastning på aktieutdelning. Till exempel är avkastningen på kostnaden ett värdepappers årliga utdelningsgrad, dividerat med dess genomsnittliga kostnadsbas. Många företag, särskilt äldre och stabilare, betalar ut en del av sina intäkter som utdelning. Investerare som söker hög avkastning för pensionsinkomster söker och beräknar regelbundet dessa avkastning. Ibland kan avkastningen bli för hög, vilket innebär att ett företag förlänger sig själv.
Exempel på genomsnittlig årlig avkastning
En investerare kan äga en portfölj av aktier, där de genererar en avkastning på 1 000 USD på en 10 000 USD-portfölj under ett år. Sedan $ 1500 för samma investeringsbelopp under år två och $ 800 för samma investering under år tre. Avkastningen på år ett var 10%, 15% år två och 8% år tre. Investerarens genomsnittliga årliga avkastning är 11% eller ((10% + 15% + 8%) / 3).
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.