Topp 5 obligationer ETF för 2018

När räntorna stiger tenderar obligationsinvesterare att få kliande, eftersom värdena på deras fastighetsräntebindningar plötsligt är värda relativt mindre än avkastningen på nyutgivna obligationer.

Lyckligtvis kan vissa ränteprodukter dra fördel av stigande räntesatser genom att investera i obligationer med kortare tid och genom att använda ränteswappar, konvertibla värdepapper, obligationer med rörlig ränta och andra alternativa spel. De fem amerikanska obligationer som handlas med fondbörs (ETF) nedan illustrerar dessa strategier.

Key Takeaways

• När räntorna stiger kan fast ränteinnehavare beklaga det faktum att deras befintliga innehav erbjuder lägre avkastning än nyemissioner.
• Ränteinvesteringar kan bli oändligt mer komplexa när räntorna stiger.

(Observera: Alla siffror är aktuella den 30 augusti 2019.)

Direxion Daily 20-åriga Treasury Bull 3X (TMF)

Direxion, en toppchef för hävstångsstrategier, erbjuder toppresultat i obligationskategorin. Genom att ta en tre gånger hävstångsposition på det 20-åriga statskassan strävar fonden att uppnå hög avkastning genom att kopiera prestandan i ICE US Treasury 20+ Year Bond Index. Instrument som används för att uppnå sitt mål inkluderar iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF SWAPs och kontanter.

• Pris: $ 33, 71
• Genomsnittlig volym: 2, 5 miljoner
• Nettotillgångar: 158, 51 miljoner dollar
• Utbyte: 1, 16%
• YTD-avkastning: 78, 54%
• Kostnadsförhållande: 1, 09%

IShares Convertible Bond (ICVT)

ICVT erbjuder investerare en konvertibel obligationstrategi som syftar till att spåra innehavet och avkastningen av Bloomberg Barclays amerikanska konvertibla kontantlån> $ 250MM-index. Värdepapper i indexet kan konverteras till kontanter eller eget kapital, vilket följaktligen gör deras handelspris mindre känsligt för ränteförändringar.

Fonden strävar efter att hålla minst 90% av sina tillgångar i värdepapper från det underliggande indexet, men investerar också i terminer, optioner och swappar. Toppinnehaven i fonden inkluderar Microchip Technology, Intel, Dish Network, Verisign och Priceline.

• Pris: 59, 29 $
• Genomsnittlig volym: 51 250
• Nettotillgångar: 377, 77 miljoner dollar
• Utbyte: 3, 30%
• YTD-avkastning: 13, 66%
• Kostnadsförhållande: 0, 20%

FlexShares kreditskårade amerikanska Long Corporate Bond Index Fund (LKOR)

FlexShares Credit Scored US Long Corporate Bond Index Fund erbjuder investerare en anpassad obligationsportfölj som försöker spåra innehavet och avkastningen av Northern Trust Credit Scored US Long Corporate Bond Index, som använder en egenutvecklad poängmetod för att välja obligationer av investeringsklass med en löptid på 10 år eller mer, som utfärdas av företag med minst 500 miljoner dollar i utestående kapital.

Från det universum väljer fonden skuldebrev som baseras på faktorer som företagets effektivitet, lönsamhet och marknadssolvens. De bästa innehaven inkluderar Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Abbvie Inc, ConocoPhillips, Verizon Communications och Microsoft Corporation.

• Pris: 58, 47 $
• Genomsnittlig volym: 1 946
• Nettotillgångar: 19, 51 miljoner dollar
• Utbyte: 3, 90%
• YTD-avkastning: 23, 07%
• Kostnadsförhållande: 0, 22%

SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB)

SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF utfärdas av State Street SPDR och erbjuder investerare ett investeringsalternativ indexerat till Bloomberg Barclays Long US Corporate Index, som inkluderar långsiktiga företagsobligationer av investeringsklass och en hög koncentration inom industrisektorn. Mer än 80% av fonden består av obligationer med en varaktighet på minst 15 år. De bästa innehaven inkluderar Anheuser-Busch, Wal-Mart, AT&T och Verizon.

• Pris: 30, 68 $
• Genomsnittlig volym: 409 295
• Nettotillgångar: 577, 93 miljoner dollar
• Utbyte: 4, 01%
• YTD-avkastning: 24, 49%
• Kostnadsförhållande: 0, 07%

VanEck Vectors Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR)

VanEck Vectors Investment Grade Floating Rate ETF erbjuder konservativa investerare en obligationsportfölj med rörlig ränta med stabil avkastning. Med hjälp av en indexreplikationsstrategi försöker fonden matcha innehavet och avkastningen av MVIS US Investment Grade Floating Rate Index, som inkluderar obligationer med rörlig ränta från investeringar från företagsutgivare. Toppinnehaven inkluderar Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup och Wells Fargo.

• Pris: 25, 21 $
• Genomsnittlig volym: 124, 367
• Nettotillgångar: 529, 58 miljoner dollar
• Utbyte: 3, 11%
• YTD-avkastning: 3, 91%
• Kostnadsförhållande: 0, 14%

Även om ETF-obligationer effektivt kan mildra allmän risk, kan de underliggande investeringarna specifikt drabbas av kreditrisk, samlingsrisk, inflationsrisk och likviditetsrisk.

Poängen

Ränteinvesteringar kan bli oändligt mer komplexa när räntorna stiger. Obligations ETF: er erbjuder strategier för att hjälpa ränteplacerare att förbli i ett positivt territorium på dessa marknader.