Grundläggande investeringsmål

Alternativen för att investera besparingar ökar ständigt, men alla investeringar kan klassificeras enligt tre grundläggande egenskaper: säkerhet, inkomst och tillväxt.

Dessa alternativ motsvarar också investerares mål. Även om en investerare kan ha mer än ett av dessa mål, kommer en framgång på bekostnad av andra. Vi undersöker dessa tre typer av mål, investeringarna som används för att uppnå dem och hur investerare kan integrera dem i en strategi.

Säkerhet

Det finns sanningen till axiom att det inte finns något sådant som en helt säker och säker investering. Men vi kan komma nära den ultimata säkerheten för våra investeringsfonder genom köp av statligt utgivna värdepapper i stabila ekonomiska system eller genom köp av företagsobligationer emitterade av stora, stabila företag. Sådana värdepapper är utan tvekan det bästa sättet att bevara huvudstaden medan de får en specificerad avkastningskurs.

Key Takeaways

• Varje investeringsinstrument kan kännetecknas av tre faktorer: säkerhet, inkomst och tillväxt.
• De flesta portföljer har ett främst mål; till exempel kapitaltillväxt med tanke på pensionsinkomster.
• Målet med en portfölj beror på många faktorer inklusive investerarens temperament, deras livsfas, äktenskaplig status eller familjesituation.

De säkraste investeringarna finns på penningmarknaden. För att öka risken inkluderar dessa värdepapper: statsskuldväxlar (statsskuldväxlar), inlåningscertifikat (CD), handelspapper eller bankers godkännandebrister eller, på räntemarknaden (obligation), i form av kommunala och andra statsobligationer och företagsobligationer. När de ökar i risk ökar dessa värdepapper också i potentiell avkastning.

Det finns ett enormt antal relativa risker på obligationsmarknaden. I ena änden finns statsobligationer och högklassiga företagsobligationer, som anses vara några av de säkraste investeringarna i närheten. I andra änden finns skräpobligationer, som har en lägre investeringsgrad och kan ha större risk än några av de mer spekulativa aktierna. Med andra ord är företagsobligationer inte alltid säkra även om de flesta instrument från penningmarknaden betraktas som säkra.

Vad är grundläggande investeringsmål?

Inkomst

De säkraste investeringarna är de som sannolikt har den lägsta avkastningen eller avkastningen. Investerare måste oundvikligen offra en viss säkerhet om de vill öka avkastningen. När avkastningen ökar, så ökar också risken.

För att öka sin avkastning på investeringen och ta på sig risker över pengemarknadsinstrument eller statsobligationer kan investerare välja att köpa företagsobligationer eller föredragna aktier med lägre placeringar. Obligationer med placeringsklassificerade värderingar på A eller AA är något mer riskfyllda än AAA-obligationer men erbjuder vanligtvis en högre inkomstavkastning än AAA-obligationer. På liknande sätt har BBB-rankade obligationer medellång risk, men de erbjuder mindre potentiella intäkter än skräpobligationer, som erbjuder högst möjliga obligationsräntor som är tillgängliga men med högsta möjliga risk. Skräppobligationer är de mest troliga att mislighålla.

De flesta investerare, även de mest konservativa sinnade, vill ha en viss inkomstnivå i sina portföljer, även om det bara är för att hålla jämna steg med ekonomins inflationstakt. Men att maximera inkomstavkastningen kan vara en övergripande princip för en portfölj, särskilt för individer som behöver en fast summa från sin portfölj varje månad. En pensionerad person som behöver en viss summa pengar varje månad är väl tjänad genom att ha rimligt säkra tillgångar som ger medel utöver andra inkomstgenererande tillgångar, till exempel pensionsplaner.

Kapitaltillväxt

Denna diskussion har hittills endast handlat om säkerhet och avkastning som investeringsmål och har inte beaktat andra tillgångarnas potential att tillhandahålla en avkastningskurs från en värdeökning, ofta kallad en kapitalvinst.

Realisationsvinster skiljer sig helt från avkastningen genom att de först realiseras när värdepapper säljs till ett pris som är högre än det pris som det ursprungligen köptes till. Att sälja till ett lägre pris kallas kapitalförlust. Därför är investerare som söker kapitalvinster sannolikt inte de som behöver en fast, pågående källa till investeringsavkastning från sin portfölj, utan snarare de som söker möjlighet till längre tillväxt.

Kapitaltillväxten är närmast förknippad med köp av vanliga aktier, särskilt tillväxtpapper, som erbjuder låga avkastningar men en betydande möjlighet till värdeökning. Av denna anledning rankas vanliga aktier bland de mest spekulativa investeringarna eftersom avkastningen beror på vad som kommer att hända i en oförutsägbar framtid. Blue-chip-aktier kan potentiellt erbjuda det bästa av alla världar genom att ha rimlig säkerhet, blygsam inkomst och potential för kapitaltillväxt som genereras av långsiktiga ökningar av företagens intäkter och resultat när företaget förfaller. Gemensamt lager kan sällan ge säkerhet och inkomstgenerering av statsobligationer.

Realisationsvinster erbjuder potentiella skattefördelar på grund av deras lägre skattesats i de flesta jurisdiktioner.

Fonder som samlas in till exempel genom vanliga aktieerbjudanden är ofta inriktade på småföretagers tillväxtplaner, en process som är oerhört viktig för den totala ekonomin. För att uppmuntra investeringar i dessa områden väljer regeringar att beskatta kapitalvinster till en lägre takt än inkomst. Denna strategi uppmuntrar entreprenörskap och grundandet av nya företag som ökar ekonomin.

Sekundära mål

Skattminimering: En investerare kan bedriva vissa investeringar för att utnyttja skatteminimering som en del av deras investeringsstrategi. En högt betald chef kan till exempel söka investeringar med gynnsam skattebehandling för att minska hans eller hennes totala inkomstskattbörda. Att göra bidrag till en IRA eller en annan skatteskyddad pensionsplan, till exempel en 401 (k), kan vara en effektiv skatterimineringstrategi.

Försäljningsbarhet / likviditet: Många av de investeringar som vi har diskuterat är rimligt illikvida, vilket innebär att de inte kan säljas omedelbart och lätt konverteras till kontanter. För att uppnå en likviditetsgrad krävs det dock att en viss inkomstnivå eller potential för kapitalvinster uppoffras.

Gemensamt lager anses ofta vara den mest likvida av investeringar eftersom det kan säljas inom en dag eller två. Obligationer är också säljbara, men vissa obligationer är mycket illikvida eller icke-säljbara med en fast löptid. Likaså kan penningmarknadsinstrument endast lösas in vid det exakta datum då den löptid löper ut. Om en investerare söker likviditet är det troligt att penningmarknadstillgångar och icke-handelbara obligationer kommer att hållas i sin portfölj.

De säkraste investeringarna finns vanligtvis på penningmarknaden och inkluderar statsskuldväxlar, cd-skivor, affärspapper eller bankers godkännandeunderlag. På räntemarknaden (obligationer) finns det kommunala, statliga och företagsobligationer.

Poängen

Fördelarna med en investering kommer ofta på bekostnad av en annan. Om en investerare till exempel önskar tillväxt måste de ofta offra viss inkomst och säkerhet. Därför har de flesta portföljer ett framstående mål med alla andra potentiella mål som har mindre vikt i det övergripande systemet.

Att välja ett enda strategiskt mål och tilldela viktning till alla andra möjliga mål är en process som beror på faktorer som investerarens temperament, hans eller hennes livsstadium, civilstånd eller familjesituation. Varje investerare kan bestämma en lämplig blandning av investeringsmöjligheter. Men du måste spendera rätt tid och ansträngning för att hitta, studera och välja vilka möjligheter som matchar dina mål.