Att bli finansiell analytiker

Inom finanssektorn är en av de mest eftertraktade karriärerna analytiker. Finansanalytiker kan arbeta i både junior- och seniorkapacitet inom ett företag, och det är en nisch som ofta leder till andra karriärmöjligheter.

Industrins finansiella tjänster är konkurrenskraftiga och det kan vara tufft att bryta sig in i fältet. Om du är intresserad av en karriär som finansanalytiker, läs vidare för att ta reda på vad du kan göra för att förbereda dig för jobbet.

Vad det krävs för att vara en finansanalytiker

Vad är en finansiell analytiker?

Finansanalytiker undersöker finansiella data och använder sina resultat för att hjälpa företag att fatta affärsbeslut. Ofta handlar denna analys om investeringar.

Mer specifikt undersöker finansanalytiker makroekonomiska och mikroekonomiska förhållanden tillsammans med företagets grundläggande förutsägelser om företag, sektorer och industrier. De rekommenderar ofta en handlingsplan, till exempel att köpa eller sälja ett företags aktie baserat på dess totala resultat och utsikter.

En analytiker måste vara medveten om den aktuella utvecklingen inom det område som de är specialiserade på och förbereda finansiella modeller för att förutsäga framtida ekonomiska förhållanden för valfritt antal variabler.

Inte alla finansiella analytiker arbetar med aktie- eller obligationsmarknaderna eller hjälper deras arbetsgivare att göra investeringar. Till exempel kan ett företag anställa en analytiker för att använda numeriska data för att fastställa effektiviteten hos olika marknadsföringstekniker relativt kostnaden. Företag som använder franchisemodellen har ofta finansanalytiker som ansvarar för att spåra enskilda franchisegrupper eller grupper av franchisebolag inom en geografisk region. Analytikerna avgör var styrkorna och svagheterna ligger och gör prognoser för vinst och förlust.

Erforderlig kompetens och utbildning

Jämfört med många högt betalande karriärer är kvalifikationerna för att bli finansanalytiker mycket mindre styva och väl definierade. Till skillnad från lag och medicin finns inga karriäromfattande utbildningsminimum. Huruvida du möter någon nödvändig licensiering beror på faktorer, till exempel din arbetsgivare och dina specifika arbetsuppgifter.

Som sagt, under 2000-talet har en kandidatexamen - företrädesvis med huvudämne inom ekonomi, finans eller statistik - blivit ett de facto krav för att bli finansanalytiker. Andra stora som granskas positivt inkluderar redovisning och matematik, och till och med biologi och teknik - om man kanske vill specialisera sig i att analysera dessa branscher. Tävlingen är för stor, och högskoleexamen eller avancerade grader är för vanliga på arbetsmarknaden för att ha en allvarlig chans att ansöka med mindre än en BA

De stora investeringsbankerna, där de enorma första årslönerna betalas, rekryterar nästan uteslutande på elitkollegier och universitet, som Harvard och Princeton. Kandidater som ansöker med examen från mindre prestigefyllda skolor kan öka sina chanser genom att fortsätta sin utbildning och få en MBA från en högt rankad handelsskola. MBA-kandidater anställs ofta som senioranalytiker direkt från affärsskolan.

Oavsett utbildning kräver en framgångsrik karriär som finansanalytiker starka kvantitativa färdigheter, expertproblem, expertis i användningen av logik och kommunikationsförmågor över genomsnittet. Finansanalytiker måste krossa data, men de måste också rapportera sina resultat till sina överordnade på ett tydligt, kortfattat och övertygande sätt.

Certifieringsprov att ta

Om du inte är en MBA-examen eller en ekonomixamen som grundutbildare, kanske du vill överväga att studera för examen i serie 7 och serie 63 eller delta i programmet Chartered Financial Analyst (CFA ^® ). Tänk på att deltagande i serie 7-examen kräver sponsring från ett FINRA-medlemsföretag eller en tillsynsorganisation. Från och med oktober 2018 tar FINRA emellertid de vanliga frågorna från serie 7 och andra tester och lägger dem in i en ny tentamen som heter Securities Industry Essentials examen (SIE). Du kan ta detta test utan sponsring (ett bra uppsving till din cv). När du är anställd tar du en "top-off" tentamen för att slutföra Series 7, etc.

CFA-examen är mycket tekniskt, men serien 7 och 63 är andra sätt att visa en grundläggande kännedom om investeringsvillkor och redovisningsmetoder. Om du tittar på ett prov på CFA-examen och det verkar överväldigande, börja med att ta SIE och arbeta sedan upp till CFA-examen, eller börja intervjua för junioranalytikerpositioner efter att ha godkänt SIE. Många institutioner har också utbildningsprogram för kandidater som visar löfte på området.

(Mer information finns i "Utbildnings- och designprogram för finansiell analytiker.")

Typer av analytikerpositioner

Fältet för finansiell analys är brett och har en mängd olika yrkestitlar och karriärvägar. Inom finans- / investeringsbranschen är tre huvudkategorier av analytiker de som arbetar för:

• företag som köper sida (investeringshus som förvaltar sina egna medel)
• säljesidaföretag
• investeringsbanker

Borta från Wall Street arbetar finansanalytiker för lokala och regionala banker, försäkringsbolag, fastighetsinvesteringsförmedlingar och andra datadrivna företag. Alla företag som ofta fattar viktiga beslut om hur man spenderar pengar är en plats där en finansanalytiker kan tillföra mervärde. (För relaterad läsning, se "Financial Analyst vs. Investment Banker")

Arbeta med köpssidan

Majoriteten av finansanalytikerna arbetar med den så kallade köpssidan. De hjälper sina arbetsgivare att fatta beslut om hur de ska spendera sina pengar, vare sig det innebär att investera i aktier och andra värdepapper för en egen fond, köpa inkomstfastigheter (i fallet med ett fastighetsinvesteringsföretag) eller tilldela marknadsföringsdollar. Vissa analytiker utför sina jobb inte för en specifik arbetsgivare utan för ett tredjepartsföretag som tillhandahåller finansiell analys till sina kunder. Detta visar värdet av vad en finansiell analytiker gör; en hel industri finns runt den.

Finansiella analytiker från köpssidan har sällan det sista ordet för hur deras arbetsgivare eller kunder spenderar sina pengar. Trenderna som de avslöjar och de prognoser de gör är emellertid ovärderliga i beslutsprocessen. Eftersom globala finansmarknader utvecklas snabbare än någonsin och tillsynsmiljöer förändras till synes dagligen är det en anledning att efterfrågan på kvalificerade finansiella analytiker på köpssidan bara kan öka.

Arbeta med säljsidan

Hos ett företag som säljer sidan utvärderar och jämför analytiker kvaliteten på värdepapper i en viss sektor eller bransch. Baserat på denna analys skriver de sedan forskningsrapporter med vissa rekommendationer, till exempel "köp", "sälja", "starka köp", "starka säljer" eller "håll". De spårar också de aktier som finns i en fonds portfölj för att avgöra när eller om fondens position i det aktien ska säljas. Rekommendationerna från dessa forskningsanalytiker har stor vikt i investeringsbranschen, inklusive de som arbetar inom företag som köper sida.

Det kanske mest prestigefyllda (och högst betalda) finansanalytikjobbet är en säljsideanalytiker för en stor investeringsbank. Dessa analytiker hjälper bankerna att prissätta sina egna investeringsprodukter och sälja dem på marknaden. De sammanställer data om bankens aktier och obligationer och använder kvantitativ analys för att projicera hur dessa värdepapper kommer att fungera på marknaden. Baserat på denna forskning gör de köp och försäljning av rekommendationer till bankens kunder och styr dem till vissa värdepapper från bankens produktmeny.

Även inom dessa specialiteter finns det subspecialiteter: analytiker som fokuserar på aktier eller på ränteinstrument. Många analytiker är också specialiserade ytterligare inom en specifik sektor eller bransch. En analytiker kan till exempel koncentrera sig på energi eller teknik.

Investeringsbank- och kapitalanalytiker

Analytiker i investeringsbankföretag spelar ofta en roll för att bestämma huruvida vissa affärer mellan företag som initiala offentliga erbjudanden (IPO), sammanslagningar och förvärv (M&A) är genomförbara baserat på företagsfundament. Analytiker bedömer nuvarande ekonomiska förhållanden och förlitar sig starkt på modellering och prognos för att ge rekommendationer om en viss fusion är lämplig för den investeringsbankens klient eller om en klient ska investera riskkapital i ett företag.

Analytikerna som arbetar för stora banker och hjälper till att fatta beslut om köp och försäljning och försöker hitta lyckosamma IPO-möjligheter kallas aktieanalytiker. Deras fokus är främst på aktiemarknader; de hjälper till att hitta företag som erbjuder de mest lukrativa ägarmöjligheterna. Vanligtvis är aktieanalytiker bland de högst betalda yrkesverksamma inom finansiell analys. Detta är delvis en funktion av deras arbetsgivare; de stora investeringsbankerna använder enorma löner för att locka den bästa talangen.

Även aktieanalytiker hanterar enorma summor pengar. När de gör en vinnande förutsägelse ligger vinsten för arbetsgivaren ofta i miljoner dollar. Som sådan kompenseras aktieanalytiker vackert.

Medianlön är inte medioker

De flesta finansanalytiker gör betydligt mindre än de i andra yrken på Wall Street. Emellertid är den genomsnittliga årliga inkomsten för en finansiell analytiker - vid startnivå - betydligt högre än medianhushållens inkomst i USA totalt sett. Den årliga medianinkomsten för en finansiell analytiker på startnivå är $ 55 265. Det är ungefär vad du kan förvänta dig att göra det första året, även om du inte arbetar för en Wall Street-bank. Som jämförelse var 2017 genomsnittsinkomsten för ett helt hushåll i USA, oavsett arbetarnas erfarenhet i det hushållet, 51 939 dollar. I genomsnitt börjar finansanalytiker mycket bättre betalda än den vanliga arbetaren.

För att vara mer äpplen-till-äpplen, enligt data från US Bureau of Labor Statistics (BLS), var den median- årliga inkomsten för finansanalytiker över alla erfarenhetsnivåer, i maj 2017, $ 84 300. Den genomsnittliga årslönen var 99 430 dollar. Finansanalytiker på de stora Wall Street-företagen gör ofta mycket mer, även under det första året. Faktum är att tjäna en total kompensation på $ 140 000 eller högre är ett gemensamt mål för förstaårsanalytiker i investeringsbanker.

Financial Analyst Job Outlook

Sysselsättningsvis är utsikterna bra för det finansiella analytikerområdet. Även om det är en konkurrenskraftig, finns det cirka 296 100 jobb där ute och enligt den senaste tillgängliga BLS-statistiken borde yrket växa med cirka 11% under decenniet mellan 2016-26 - en ökning med 32.200 positioner - snabbare än genomsnittet för alla yrken. BLS noterar:

Efterfrågan på finansanalytiker tenderar att växa med den totala ekonomiska aktiviteten. Efterfrågan beräknas också öka när tillväxten av "big data" och tekniska förbättringar gör det möjligt för finansanalytiker att få tillgång till ett bredare spektrum av data och göra analyser av högre kvalitet. Denna analys hjälper företag att hantera sin ekonomi, identifiera investeringstrender och leverera nya produkter eller tjänster till kunder.

De stater som har det största antalet analytiker är i fallande ordning: New York - inte överraskande, eftersom det är hemmet till Wall Street, Kalifornien, Texas, Illinois och Florida. Yrket är dock mest koncentrerat i Delaware där många företag har sitt huvudkontor. Andra högt rankade områden inkluderar New York, Washington DC, Connecticut och Massachusetts. Analytiker tjänar mest i New York, Wyoming, Colorado, Kalifornien och Alaska.

Vad man kan förvänta sig på jobbet

Finansanalytiker måste förbli vaksamma när det gäller att samla in information om makroekonomin, samt information om specifika företag och de grundläggande mikroekonomierna i deras balansräkningar. För att hålla koll på de ekonomiska nyheterna kommer analytiker att behöva läsa mycket på sin egen tid. Analytiker tenderar att granska publikationer som The Wall Street Journal, The Financial Times och The Economist liksom finansiella webbplatser.

Att vara analytiker innebär också ofta en betydande resa. Vissa analytiker besöker företag för att få en första titt på verksamheten på marknivå. Analytiker deltar också ofta i konferenser med kollegor som delar samma specialitet som de gör.

När de är på kontoret lär sig analytiker att vara skickliga med kalkylblad, relationsdatabaser och statistik- och grafikpaket för att utveckla rekommendationer för den högsta ledningen och för att producera detaljerade presentationer och finansiella rapporter som inkluderar prognoser, kostnads-nyttoanalys, trend och även resultat analys. Analytiker tolkar också finansiella transaktioner och måste verifiera dokument för att de uppfyller myndighetens bestämmelser. (För relaterad läsning, se "En dag i en finansanalytikers liv")

Möjligheter för avancemang

När interoffice-protokollet går, interagerar analytiker med varandra som kollegor medan de tenderar att rapportera till en portföljförvaltare eller annan ledande befattningshavare. En junioranalytiker kan arbeta upp till senioranalytiker under en period av tre till fem år. För senioranalytiker som fortsätter att leta efter karriärutveckling finns potentialen att bli en portföljförvaltare, en partner i en investeringsbank eller seniorchef i en detaljhandelsbank eller ett försäkringsbolag. Vissa analytiker fortsätter att bli investeringsrådgivare eller finansiella konsulter.

Färdighet för framgång

De mest framgångsrika junioranalytikerna är de som utvecklar kunskaper i användning av kalkylark, databaser och PowerPoint-presentationer och lär sig andra programvaror. De mest framgångsrika senioranalytikerna är emellertid de som inte bara sätter in långa timmar utan också utvecklar interpersonella relationer med överordnade och mentor för andra junioranalytiker. Analytiker som marknadsförs lär sig också utveckla kommunikations- och människors färdigheter genom att utforma skriftliga och muntliga presentationer som imponerar ledningen.

Poängen

En karriär som finansanalytiker kräver förberedelser och hårt arbete. Det har också potential att inte bara ge ekonomiska fördelar utan den verkliga tillfredsställelse som kommer från att vara en integrerad del av affärslandskapet. (För relaterad läsning, se "Finansanalytiker: Karriärväg och kvalifikationer")