En nybörjarguide för tillväxtinvestering

Människor har många olika stilar och smaker när det gäller pengar, men att få dina pengar att växa anses vanligtvis vara det mest grundläggande investeringsmålet. Det bästa sättet att uppnå detta mål kommer att variera beroende på faktorer som investerarens risktolerans och tidshorisont. Det finns dock några viktiga principer och tekniker som är tillämpliga för många olika typer av investerare och tillväxtstrategier.

Vad investerar tillväxt?

Även om du kan växa dina pengar genom att få någon typ av avkastning på ditt kapital, till exempel räntebetalningar från ett insättningscertifikat (CD) eller obligation, är en mer specifik definition av tillväxtinvestering strävan efter att öka sin rikedom genom långa eller korta -terminerad kapitaltillväxt. Tillväxtinvesteringar anses vanligtvis vara den "offensiva" delen av en investeringsportfölj, med den "defensiva" delen avsedd för inkomstgenerering, skattereduktion eller kapitalskydd.

När det gäller aktier betyder "tillväxt" att företaget har en betydande potential för kapitalökning, i motsats till värdeinvesteringar, där analytiker anser att priset på företagets aktie handlas under där det borde vara av skäl som sannolikt kommer att förändras under överskådlig framtid. Oberoende investeringsforskningsföretag Morningstar klassificerar alla aktier och aktiefonder som antingen tillväxt, värde eller blandade (tillväxt + värde) investeringar.

Populära typer av tillväxtinvesteringar

Några huvudkategorier av tillgångar har historiskt visat den största tillväxtpotentialen. Alla inbegriper eget kapital i någon form, och de har vanligtvis en högre risknivå.

Typer av tillväxtinvesteringar inkluderar följande:

Små kepsar

Storleken på ett företag är baserat på dess marknadsvärde eller nettovärde. Det finns ingen exakt, universell definition av vad som anses vara "small cap" jämfört med micro, mid eller large cap, men de flesta analytiker klassificerar alla företag med en kapitalisering mellan 300 miljoner och 2 miljarder dollar som ett small cap-företag.

Företag i denna kategori befinner sig vanligtvis fortfarande i sin inledande tillväxtfas och deras aktier har potential för betydande prisstigning. Small-cap-aktier har historiskt sett haft högre avkastning än deras kusiner med blå chip, men de är också betydligt mer flyktiga och har en högre grad av risk. Small cap-lager har också ofta överträffat stora cap-lager under perioder med återhämtning från lågkonjunkturer.

Tekniska och hälsovårdsbestånd

Företag som utvecklar ny teknik eller erbjuder innovationer inom hälso- och sjukvården kan vara utmärkta val för investerare som letar efter ett hemdrivet spel i sina portföljer. Lagren av företag som utvecklar populära eller revolutionerande produkter kan öka exponentiellt i pris på relativt kort tid.

Till exempel var priset på Pfizer (PFE) knappt 5 dollar per aktie 1994 innan Viagra släpptes. Detta blockbuster läkemedel tog företagets aktiekurs till över $ 30 per aktie under de kommande fem åren, tack vare FDA-godkännandet av läkemedlet 1998. Ibland kan en tillväxtbestånd gå på en vild resa. Strömmande medieföretag Roku (ROKU) steg kraftigt under månaderna efter det initiala offentliga erbjudandet (IPO) hösten 2017, bara för att dra sig tillbaka mot slutkursen från sin första handelsdag bara några korta månader senare.

Spekulativa investeringar

Spänningssökande och spekulanter ser till högrisktillväxtinstrument som öre aktier, terminer och optionskontrakt, utländsk valuta och spekulativa fastigheter som outvecklade mark. Det finns också olje- och gasborrningssamverkan och private equity för aggressiva investerare i höginkomstparenteser. De som väljer rätt val på denna arena kan se en avkastning på kapital många gånger sin initiala investering, men de kan också ofta förlora varje cent av sin kapital.

Undersöker tillväxtbestånd

Det finns flera viktiga faktorer som måste beaktas vid utvärdering av investeringstillväxt. Tillväxttakten, mängden och typen av risk och andra delar av investeringar spelar en betydande roll i mängden pengar som investerare går undan med.

När det gäller aktier inkluderar några av de uppgifter som tillväxtinvesterare och analytiker undersöker följande:

Avkastning på eget kapital (ROE)

ROE är ett matematiskt uttryck för hur effektivt ett företag kan tjäna vinst. Det kvantifieras som en procentandel som representerar företagets nettoresultat (vilket i detta fall innebär den inkomst som återstår efter att de föredragna aktieägarna har betalats men innan de gemensamma aktieutdelningarna betalas) dividerat med aktieägarnas totala kapital.

Till exempel, om ett företag har ett totalt eget kapital på 100 miljoner dollar medan ett annat företag har ett eget kapital på 300 miljoner dollar och båda företagen har en nettoresultat på 75 miljoner dollar, ger företaget med det mindre aktieägarna ett större avkastning på eget kapital eftersom det tjänar samma nettoinkomst med mindre kapital.

Ökande resultat per aktie (EPS)

Även om det finns flera typer av EPS och hur mycket pengar som tjänas per aktiebasis inte berättar hela historien om hur ett företag drivs, gör ett företag vars resultat per aktie ökar med tiden något rätt. Investerare söker ofta företag som har en ökande EPS, men ytterligare forskning bör göras för att säkerställa att EPS-numren är resultatet av äkta kassaflöde från legitima affärsverksamheter.

Beräknad vinst

Många dagshandlare och kortvariga investerare ägnar stor uppmärksamhet åt beräknade vinstmeddelanden eftersom de kan ha både omedelbara och framtida effekter på ett företags aktiekurs. Faktum är att många investerare tjänar meddelanden om pengarhandel.

Till exempel, när ett företags beräknade intäkter kommer högre än väntat, kommer aktiekursen ofta att stiga snabbt och sedan trenda tillbaka de följande dagarna. Men konsekventa positiva beräknade inkomstrapporter hjälper aktien att stiga över tiden.

Poängen

Tillväxtinvestering är ett komplext ämne som ofta är nära kopplat till andra ämnen som grundläggande analys, teknisk analys och marknadsundersökning. Det finns många fler tillväxtstrategier som används av enskilda och institutionella investerare, och en fullständig förteckning över dem ligger långt utanför denna artikel. För mer information om tillväxtstrategier för dina investeringar, kontakta din mäklare eller finansiell rådgivare.