Den bästa tiden att få vårdförsäkring

Alltför ofta tänker de som söker långtidsvård bara kostnaden för sådana tjänster när de behöver dem. Det resulterar vanligtvis i allvarlig klistermärkechock. Enligt Genworth Financial, Inc. (GNW), som säljer sjukvårdsförsäkring, är den genomsnittliga kostnaden för ett semi-privat rum på ett vårdhem i USA mer än $ 77 000 per år.

För många äldre vuxna är vårdförsäkring ett alternativ som är värt att överväga. Det kanske inte är meningsfullt för de som är extremt i inkomst, som antingen är rika nog att finansiera sin egen vård eller kvalificera sig för Medicaid. Men för de i mitten är väga fördelar och nackdelar med denna politik en användbar övning.

Om du kom fram till att sjukvårdsförsäkring är vettigt för dig, är timing avgörande. De som anmäler sig för sent kunde finna sig tyngda av högre premier, eller ännu värre, att de inte är berättigade att få en politik. Att underteckna för tidigt kan å andra sidan låta dig betala många års premier innan du troligen kommer att behöva vård.

Den bästa åldern att köpa

American Association for Long Term Care Insurance (AALTCI) rekommenderar att individer tar en policy i mitten av 50-talet. Det kan tyckas tidigt, med tanke på att de allra flesta anspråk inträffar när människor är i 70- eller 80-talet. Organisationen hävdar emellertid att de som håller ut inte får kvalificera sig om deras hälsa minskar.

Även om lagen om prisvärd vård förbjuder traditionella sjukförsäkringsbolag att utesluta konsumenter på grundval av befintliga medicinska tillstånd, inkluderar inte räkningen långsiktig vårdpolicy. När människor behöver hjälp med aktiviteter som att bada eller klä sig, eller har tillstånd som Alzheimers sjukdom och Parkinsons sjukdom, kan de fastna i högre premier eller få sin ansökan avslagen. Enligt AALTCI avvisas ungefär 23% av de sökande i 60-årsåldern, medan endast 14% av dem i 50-talet avslås.

Priserna blir bara högre

En annan anledning till att vara proaktiv när det gäller vårdförsäkring är att premier motsvarar ålder. Varje gång folk i 50-årsåldern når en ny födelsedag går de årliga premierna som de skulle debiteras upp med 2% -4%. När de når 60-talet, hoppar premierna 6-8% för varje ålder.

För att få samma täckning kan någon som väntar till 65 års ålder för att köpa en försäkring debiteras premier som är mer än dubbelt så höga som de som betalas av en person som köpte sin plan vid 55. Om konsumenten är som de flesta amerikaner, han / hon kommer inte att lämna in en fordran förrän minst 80 år. Även med 10 extra års premier kan det att spara betydande pengar på lång sikt köpa försäkring vid 55 år.

Tänk på inflationsskyddet

Om du köper i mitten av 50-talet, är oddsen att du betalar i mer än två decennier innan du ansöker. Men på grund av inflationen kommer den täckning du köper inte vara värd nästan lika mycket som den är idag.

Tänk på en person som köper en policy på $ 150 000 och inte behöver den på 20 år. Om sjukvårdskostnaderna ökar med 3% per år i genomsnitt, ger försäkringen motsvarande bara 83 051 dollar i skydd.

Lyckligtvis har många politik idag inflationsskydd. Mängden fördelar växer antingen till ett fast belopp varje år eller föreningar med en viss procentandel årligen. Naturligtvis betalar du avsevärt mer i premier för att få den här fördelen. Men om du är orolig för en minimal nivå av skydd när du når avancerad ålder, kan det vara ett offer värt att göra.

Poängen

Om du bestämmer dig för att sjukvårdsförsäkring är det bästa sättet att förbereda sig för dina långtidsvårdsbehov, finns det fördelar med att köpa den innan du fyller 60-talet. Du kommer inte bara att öka din chans att bli godkänd utan också dra nytta av en lägre skattesats, i de flesta fall. Tänk på att tidigare befintliga förhållanden också kan påverka din förmåga att få täckning, såväl som dess kostnader.