Hur man skapar ett blint förtroende

Ett blint förtroende är en typ av levande förtroende där beviljaren och förmånstagaren inte har någon kontroll över eller kunskap om tillgångarna i förtroendet eller hur de hanteras. En tredje parts förvaltare, som kan vara en individ eller en institution, har full kontroll över förmögenheterna och kommunicerar inte med bidragsgivaren eller förmånstagaren om vad som köps och säljs inom förtroendet. Ett blint förtroende kan återkallas, vilket innebär att bidragsgivaren kan ändra det senare eller oåterkalleliga, vilket betyder att det inte kan ändras eller avslutas.

Först kan idén att sätta tillgångar förtroende och sedan avstå från all kunskap och kontroll över dessa tillgångar låta galet. Men i några situationer är det här ordningen perfekt. I den här artikeln kommer vi att diskutera varför någon kanske vill skapa ett blint förtroende och hur man gör det.

Varför gör det?

I grunden är ett blint förtroende tänkt att eliminera alla verkliga eller upplevda intressekonflikter.

Blinda förtroenden "är vanligast inom det politiska samhället, men kan vara ganska värdefullt också i andra situationer, " säger Eric Schaefer, en finansiell planerare och investeringsrådgivare med Evermay Wealth Management, ett oberoende finansiellt rådgivande företag som serverar familjer med högt nettovärde i Washington, DC, område. ”Andra användningar kan vara att undvika intressekonflikter. Detta är ett mycket uppenbart skäl för politiker, men pensionerade eller pensionerade företagare och chefer som behåller stora mängder företagsaktier kan vara intresserade av politik, välgörenhetsarbete eller styrelsemedlemskap som kräver att de agerar objektivt, säger han. "Förtroendet kan också komma till nytta när inflytelserika personer har tillgång till insiderinformation och vill skydda sig från alla frågor om felaktigheter vid transaktioner med investeringskonton."

En annan omständighet som inspirerar människor att inrätta blinda förtroenden: plötsligt kommer in i en stor, oväntad summa pengar och vill hålla saken privat. Till exempel har kunniga lotterivinnare i USA använt blinda förtroenden för att förhindra att investerare och pengar-grubblande släktingar försöker hämta en bit av sin plötsliga rikedom.

Hur man gör det

Upprättandet av ett blint förtroende innebär i grunden att man utarbetar ett dokument som beviljaren undertecknar för att ge fullmakt över förtroendstillgångarna till en oberoende, tredje parts förvaltare (I motsats till detta, med ett regelbundet, återkallande levande förtroende, kan förtroendeskontoret utse sig själv eller själv som förvaltare och fortsätta att kontrollera tillgångarna.) Men det är inte ett DIY-projekt; det kräver en advokats hjälp.

"Det finns statliga och federala lagar om skapandet av blinda förtroenden, så det är viktigt att besöka en advokat som har expertis på detta område, " säger Richard Gotterer, CFP, verkställande direktör och senior finansiell rådgivare med Wescott Financial Advisory Group, en oberoende förmögenhet ledningsföretag med kontor i Philadelphia, Boca Raton, Miami och San Francisco. ”Under förberedelsefasen för förtroendet har du förmågan att ge input såsom vad investeringsmålet för förtroendet kommer att vara. Bör det till exempel investeras för tillväxt, inkomst eller kapitalskydd? Du har förmågan att tillhandahålla ett intervall för tillgångsfördelningen och du har förmågan att namnge mottagarna av förtroendet, säger han.

Därefter upphör du med kommunikationen med förvaltaren och har ingen ytterligare kunskap om hur trustens tillgångar hanteras.

Att välja rätt förvaltare är absolut nödvändigt. Inte bara behöver du någon som är ärlig och investeringskyndig, utan om du försöker skilja dig från dina investeringar behöver du också någon som du inte har ett nära förhållande med - inte en vän eller släkting, med andra ord . I vissa fall kan till och med en långvarig ekonomisk rådgivare eller advokat anses vara för nära. (Läs mer om att se till att ditt förtroende är pålitligt .)

Vid lotterivinster kan du anställa en advokat för att sätta upp ditt förtroende, utse honom eller henne som förvaltare och be förvaltaren att lösa in din vinnande biljett anonymt för din räkning. Beroende på kraven i det lotteri du vinner kan du genom att skapa ett blint förtroende få åtkomst till dina vinster utan att media eller andra upptagna företag får veta vem du är. (För relaterad läsning, se Winning The Jackpot: Dream Or Financial Nightmare? )

Hur det fungerar

För att undvika potentiella intressekonflikter kan en federal tjänsteman inrätta ett blint förtroende för att hantera privata tillgångar som han eller hon och hans make / maka och beroende barn äger. Eftersom en upplevd eller verklig intressekonflikt kan uppstå om den tjänstemannen är inblandad i lagstiftning som påverkar hans eller hennes investeringar, är det meningen att placera dessa tillgångar i ett blint förtroende, särskilt en oåterkallelig, för att låta tjänstemannen agera opartiskt och på bästa sätt beståndsdelarnas intressen. Tjänstemannens tillsynsetiska enhet måste godkänna det blinda förtroendet och valet av förvaltare. Den federala lagen kräver inte att federala tjänstemän använder blinda förtroenden, men det reglerar hur de upprättar och underhåller dem.

En annan situation där ett blint förtroende är användbart: när en företagsledare vill undvika illegal insiderhandel. Verkställande direktören kan placera alla företagets aktier han eller hon äger i det blinda förtroendet och därmed ge full kontroll och kunskap om när och hur mycket av aktien som säljs till en förvaltare. Denna strategi tar bort begränsningarna för när aktien kan säljas, eftersom den inte längre innehas av en insider, vilket kan resultera i bättre investeringsresultat. Förvaltaren kan hantera tillgångarna för att förbättra den verkställande tillgången diversifiering och riskprofil och behöver inte oroa sig för fönsterperioder eller blackoutperioder som påverkar insiders.

Men även om du kanske läser mycket om blinda förtroenden under politiska kampanjer, "inte många politiker eller rika individer och familjer använder dem, " säger Schaefer. "Inte bara ger du upp kontrollen och insynen i tillgångar som ställs i förtroende, dessa fordon kan kosta tiotusentals dollar att ställa in, " säger han. De har också höga underhållskostnader.

Poängen

Blinda förtroenden skapar ett lager av åtskillnad mellan bidragsgivarens tillgångar och yrkesmässiga eller politiska aktiviteter som hjälper till att eliminera verkliga eller upplevda intressekonflikter och anklagelser om felaktig handling. Personer som får ett vindfall kan också använda dem för att upprätthålla ekonomisk integritet. Men om du funderar på att upprätta ett blint förtroende måste du noga överväga om fördelarna med oberoende och avlägsnande av övervakning uppväger nackdelarna med förlust av kontroll och information, särskilt om det blinda förtroendet kommer att vara oåterkalleliga.