En kort översikt över försäkringssektorn

Försäkringssektorn består av företag som erbjuder riskhantering i form av försäkringsavtal. Det grundläggande försäkringsbegreppet är att en part, försäkringsgivaren, garanterar betalning för en osäker framtida händelse. Under tiden betalar en annan part, den försäkrade eller försäkringstagaren, en mindre premie till försäkringsgivaren i utbyte mot det skyddet vid den osäkra framtida händelsen.

Som bransch betraktas försäkringar som en långsamt växande, säker sektor för investerare. Denna uppfattning är inte så stark som den var på 1970- och 1980-talet, men den är fortfarande generellt sant i jämförelse med andra finansiella sektorer.

Key Takeaways

• Försäkringsbranschen består av olika typer av spelare som arbetar i olika utrymmen.
• Livförsäkringsbolagen fokuserar på arv planering och ersättning av mänskligt kapitalvärde, sjukförsäkringsbolag täcker medicinska kostnader och olycksfall / olycksfallsförsäkring syftar till att ersätta värdet på hem, bilar eller värdesaker.
• Försäkringsbolag kan struktureras antingen som ett traditionellt aktiebolag med externa investerare, eller som ömsesidiga företag där försäkringstagare är ägare.

Vilka är de olika typerna av försäkringsbolag?

Inte alla försäkringsbolag erbjuder samma produkter eller tillgodoser samma kundbas. Bland de största kategorierna av försäkringsbolag är olycksfalls- och sjukförsäkringsbolag; försäkringsbolag för egendom och skadestånd; och ekonomiska garantier. De vanligaste typerna av personliga försäkringar är bil, hälsa, husägare och liv. De flesta individer i USA har minst en av dessa typer av försäkringar, och bilförsäkring krävs enligt lag.

Olycks- och hälsoföretag är förmodligen de mest kända. Dessa inkluderar företag som UnitedHealth, Anthem, Aetna och AFLAC, som är utformade för att hjälpa människor som har skadats fysiskt.

Livförsäkringsbolag utfärdar huvudsakligen försäkringar som betalar en dödsförmån som ett engångsbelopp vid den försäkrades död till sina mottagare. Livförsäkringar kan säljas som livslängd, vilket är billigare och löper ut i slutet av terminen eller permanent (vanligtvis hela livet eller universellt liv), vilket är dyrare men varar hela livet och har en kontantansamlingskomponent. Livförsäkringsbolag kan också sälja försäkringar på lång sikt som ersätter den försäkrades inkomst om de blir sjuka eller funktionshindrade. Kända livförsäkringsbolag inkluderar Northwest Mutual, Guardian, Prudential och William Penn.

Fastighets- och skadeföretag försäkrar mot olyckor med icke-fysisk skada. Detta kan inkludera stämningar, skador på personliga tillgångar, bilkrascher och mer. Stora fastighets- och skadeförsäkringsbolag inkluderar State Farm, Nationwide och Allstate.

Företag kräver särskilda typer av försäkringar som försäkrar mot specifika typer av risker som ett visst företag står inför. Till exempel behöver en snabbmatrestaurang en policy som täcker skador eller skador som uppstår till följd av matlagning med en friterare. En bilhandlare är inte utsatt för denna typ av risk men kräver täckning för skador eller skador som kan uppstå under provkörningar.

Det finns också försäkringar för mycket specifika behov, såsom kidnappning och lösen (K&R), medicinsk felbehandling och yrkesansvarsförsäkring, även känd som fel- och försummelsesförsäkring.

Vissa företag deltar i återförsäkring för att minska risken. Återförsäkring är en försäkring som försäkringsbolagen köper för att skydda sig mot överskottsförluster på grund av hög exponering. Återförsäkring är en integrerad del av försäkringsbolagens ansträngningar att hålla sig lösningsmedel och undvika uteblivenhet på grund av utbetalningar, och tillsynsmyndigheterna kräver det för företag av en viss storlek och typ.

Till exempel kan ett försäkringsbolag skriva för mycket orkanförsäkring, baserat på modeller som visar låga chanser att en orkan orsakar ett geografiskt område. Om det tänkbara inträffade med en orkan som träffade den regionen, kan det bli stora förluster för försäkringsbolaget. Utan återförsäkring som tar bort en del av risken från bordet skulle försäkringsbolag kunna gå i drift när en naturkatastrof drabbades.

Ömsesidiga kontra aktieförsäkringsbolag

Försäkringsbolag klassificeras som antingen aktier eller ömsesidigt beroende på organisationens ägarstruktur. Det finns också några undantag, som Blue Cross / Blue Shield och broderliga grupper som ännu har en annan struktur. Ändå är aktiebolag och ömsesidiga företag överlägset de vanligaste sätten som försäkringsbolagen organiserar själva.

Över hela världen finns det fler ömsesidiga försäkringsbolag, men i USA är aktieförsäkringsbolagen fler än ömsesidiga försäkringsbolag.

Ett aktieförsäkringsbolag är ett företag som ägs av sina aktieägare eller aktieägare, och dess mål är att göra en vinst för dem. Försäkringstagare delar inte direkt i företagets vinster eller förluster. För att fungera som ett aktiebolag måste ett försäkringsbolag ha ett minimum av kapital och överskott till hands innan han får godkännande från statliga tillsynsmyndigheter. Andra krav måste också uppfyllas om företagets aktier handlas offentligt. Några kända amerikanska aktieförsäkringsbolag inkluderar Allstate, MetLife och Prudential.

Ett ömsesidigt försäkringsbolag är ett företag som uteslutande ägs av försäkringstagarna som är "kontraktsgivande borgenärer" med rösträtt i styrelsen. I allmänhet förvaltas företag och tillgångar (försäkringsreserver, överskott, beredskapsfonder, utdelning) hålls till förmån och skydd för försäkringstagarna och deras mottagare.

Ledningen och styrelsen bestämmer hur stor rörelseintäkt som betalas ut varje år som en utdelning till försäkringstagarna. Även om det inte är garanterat finns det företag som har betalat utdelning varje år, även i svåra ekonomiska tider. Stora ömsesidiga försäkringsbolag i USA inkluderar Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual och Mutual of Omaha.

Vad är försäkringsflöte?

En av de mer intressanta funktionerna hos försäkringsbolagen är att de i huvudsak får använda sina kunders pengar för att investera för sig själva. Detta gör att de liknar bankerna, men investeringen sker i ännu större utsträckning. Detta kallas ibland "flottören".

Flottör inträffar när en part tillhandahåller pengar till en annan part och inte förväntar sig återbetalning förrän efter en omständig händelse. Denna mekanism innebär i huvudsak att försäkringsbolag har en positiv kapitalkostnad. Detta skiljer dem från private equity-fonder, banker och fonder. För investerare i aktieförsäkringsbolag (eller försäkringstagare i ömsesidiga företag) innebär detta potentialen för en lägre risk, stabil avkastning.

Försäkring och försäljning av finansiella produkter

Försäkringsplaner är branschens huvudprodukt. De senaste decennierna har emellertid tagit ett antal företagspensionsplaner till företag och livränta till pensionärer.

Detta placerar försäkringsbolag i direkt konkurrens med andra leverantörer av finansiella tillgångar om dessa typer av produkter. Faktum är att många försäkringsagenter nu är märkta som finansiella rådgivare med full service som erbjuder både skyddsprodukter såväl som investeringar, ekonomisk planering och pensionsplanering. Många försäkringsbolag har nu en egen mäklare-återförsäljare antingen internt eller i partnerskap.