Mäklare och finansiella rådgivare: kostnader och utbetalningar

Oavsett om du är en nyligen myntad finansiell rådgivare som letar efter ett företag att gå med, eller om du är redo att lämna ditt nuvarande företag och letar efter en bättre utbetalning, är en väsentlig del av att bestämma vilket mäklare-återförsäljare att gå med i att förstå deras ersättning strukturera.

Låt oss först titta på var avgifterna kommer ifrån. Företaget kan debitera klienten en provision på försäljning av fonder och andra finansiella produkter. Företaget kan ta ut en kundhanteringsavgift baserad på en procentandel av förvaltade tillgångar (AUM). Eller så kan företaget göra båda. Bruttoavgiften som debiteras kunden fördelas sedan mellan företaget och rådgivaren. Företagets del av avgiften går till att täcka företagets omkostnader, inklusive avgifter för Securities Investor Protection Corp. (SIPC), företagets teknikplattform, kontorsutrustning och utrymme och andra kostnader för att driva verksamheten.

Men inte alla företag betalar ut samma procentsats till sina finansiella rådgivare.

Flat Advisory Administration Avgifter

Rådgivare som själva förvaltar sina kunders tillgångar betalar ofta 10-25 baspoäng för klienttillgångar för fakturering, uttalanden och resultatrapportering. Fler mäklarhandlare väljer att utföra dessa funktioner själva snarare än genom ett clearingfirma. Som sådan debiterar de vanligtvis mellan $ 12, 50- $ 40, 00 per konto per år snarare än baspoäng på tillgångar.

Jämfört med baspoäng som tas ut på tillgångar representerar denna nya metod vanligtvis betydande besparingar. Det gör att rådgivare kan netto mer för sig själva eller sina kunder. En annan bonus för denna struktur är användningen av Orion för administrationen, som är känd för sin höga noggrannhet i rapporteringen.

Markeringar på pengar utanför pengarna

Hos större mäklare-återförsäljare hittar du ofta en 10- till 25-punktsmarkering på hanteringsavgifter för en tredjeparts pengarförvaltare. Rådgivare är ofta inte medvetna om denna uppsättning, och mäklarhandlare önskar sällan att frivilliga informationen. Men det är viktigt för en rådgivare att ringa fråga sin mäklare-återförsäljare vad avgifterna är.

Vänlig mot ömsesidiga fonder, variabel livränta innehas direkt

Det är viktigare än någonsin att mäklare-återförsäljare vill att tillgångar i fonder och rörlig livränta ska hållas på mäklarkonton.

Vissa mäklarehandlare har försökt att sänka kostnaderna för att hålla tillgångar på ett mäklarkonto genom att inte ta ut avgifter för systematiska uttag / insättningar, genomsnittliga dollarkostnader eller biljettavgifter på de flesta fonder.

Inaktivt kontoavgift och IRA depåavgifter är fortfarande vanliga kostnader som kan uppstå i mäklarkonton. Det är viktigt för finansiella rådgivare att söka en mäklare som inte vrider rådgivarnas armar för att placera alla sina tillgångar i mäklarkonton.

E & O-försäkring

De flesta mäklare-återförsäljare kräver att rådgivare köper sina fel- och försummelsesförsäkringar genom mäklarhandlarens gruppplan. Vanligtvis kommer mäklare-återförsäljare att markera E & O-försäkringskostnaden som ett vinstcenter. Årliga kostnader på $ 3 000 är nu vanliga. Avdragsgångar är nu vanligtvis $ 10.000 - $ 25.000 intervall (tidigare var det en $ 5.000 avdragsgilla).

Om en rådgivare arbetar med en mäklare-återförsäljare som driver mycket med REIT, BDC och alternativa investeringar, kan E&O-räntor eller avdrag för dessa produkter vara högre. Vissa mäklarehandlare tillåter emellertid sina rådgivare att köpa sin egen E & O-försäkring, vilket är mycket billigare utan mäklarens återförsäljare. Med en god historik om överensstämmelse kan rådgivare som endast gör fond- och rörlig livräntaverksamhet med en serie 6-licens vanligtvis få E & O-täckning för $ 400 per år. Rådgivare som gör avgiftsaffärer kan behöva betala cirka $ 800 - $ 1 200 per år.

Mäklare-återförsäljare som erbjuder stora pengar

Betalningsgraden för företag finns över hela kartan och förhållandena inom varje företag varierar troligen mellan produkttyper. Följande är en lista över mäklare-återförsäljare med några av de högsta utbetalningsförhållandena under 2019. Ett intervall i kolumnen för utbetalningsgrad betyder att förhållandet varierar beroende på vilken tillgångsklass som har sålts till klienten. Till exempel kan utbetalningsgraden vara 90% för fonder och 82% när en klient köper alternativa tillgångar. Den kompletta listan som samlar avgiftsområdet i alla tillgångstyper och finns på Financialplanning.com.

Poängen

För finansiella rådgivare är utbetalningsgraden viktig när man överväger var man ska arbeta eller vem man ska ansluta sig till, men det är inte den enda metriken att beakta. Det är också klokt att titta på kultur- och arbetsmått när du överväger dina alternativ.