Att välja rätt dagshandelsprogramvara

Datorapplikationer har gjort det enkelt att automatisera handeln, särskilt för kortvariga intensiva aktiviteter som dagshandel, vilket gör användningen av handelsprogramvara mycket populär. Debatten fortsätter om vinstpotentialen som realistiskt kan härledas från dagshandelaktiviteter med hjälp av onlineshandelsplattformar, eftersom mäklaravgifter och provisioner sägs ta bort den största delen av den tillgängliga vinstpotentialen. Det blir alltså mycket viktigt att välja rätt dagshandelsprogramvara med en kostnads-nyttoanalys, utvärdering av dess användbarhet på individuella handelsbehov och strategier, samt de funktioner och funktioner du behöver.

Dagshandel är en tidsbunden handelsaktivitet där köp eller sälj positioner tas och stängs samma handelsdag med syftet att göra vinster i mindre prisskillnader på stora ordervolymer genom ofta köp och försäljning, vanligtvis på hävstångseffekt.

Key Takeaways

• Programvara för dagshandel innebär verktyg och orderingångsplattformar som gör det möjligt för dagshandlare att utföra sitt arbete på ett effektivt och konsekvent sätt.
• Dessa plattformar inkluderar ofta automatiserad handel baserad på parametrar som fastställts av daghandlaren, vilket gör att order kan skickas till marknaden snabbare än mänskliga reflexer.
• Att välja rätt programvara för handelsdag kräver att du förstår kostnaderna och fördelarna med varje erbjudande och om du maximerar dess funktionalitet.

Vad är program för dagshandel?

Programvara för dagshandel utgör ett datorprogram, vanligtvis tillhandahållet av mäklarföretag, för att hjälpa kunder att genomföra sin dagshandel på ett effektivt och snabbt sätt. De automatiserar ofta analyser och går in på egen hand som gör det möjligt för handlare att skörda vinster som skulle vara svåra att uppnå med bara dödliga. Till exempel kan en dagshandlare hitta det omöjligt att manuellt spåra två tekniska indikatorer (som 50- och 200-dagars rörliga medelvärden) på tre olika lager av hans eller hennes val, men en automatiserad programvara för dagshandel kan enkelt göra det och placera handlar när de fastställda kriterierna är uppfyllda.

De tillgängliga funktionerna och funktionerna kan skilja sig från ett programvarupaket till det nästa och kan komma i olika versioner. Förutom mäklare tillhandahåller oberoende leverantörer också program för dagshandel, som tenderar att ha mer avancerade funktioner.

Hur fungerar dagshandelsprogramvara?

Tre grundläggande funktioner i valfri dagshandelsprogramvara inkluderar:

• Funktionalitet som tillåter installation av handelsstrategi (baserat på tekniska indikatorer, nyheter, handelssignaler eller mönsterigenkänning) i handelssystemet
• Automatisk orderbeställningsfunktion (vanligtvis med Direct Market Access) när kriterierna är uppfyllda
• Analysverktyg för att fortsätta utvärdera befintliga innehav (i förekommande fall), marknadsutveckling och funktioner för att i enlighet med detta agera

Varje dagshandelsprogramvara kräver en engångsuppsättning av handelsstrategi tillsammans med att sätta handelsgränser, sätta systemet på livedata och låta det utföra handeln.

Ett enkelt exempel: Antag att aktieinnehavet är dubbelnoterat på både New York Stock Exchange (NYSE) och på Nasdaq. Du letar efter arbitrage-möjligheter och det finns en dagshandelsprogramvara för det. Du ställer in följande:

• Välj aktie ABC för arbitrage och välj två marknader (NYSE och Nasdaq) för handel.
• Förutsatt att båda benen av intradagshandel kostar dig totalt $ 0, 10 per aktie för mäklare och provision; du strävar efter att leta efter prisskillnader mellan de två marknaderna som överstiger det beloppet. Så du ställer in (säg $ 0, 20 eller högre) som prisskillnad - dvs programvaran bör utföra en samtidigt köp- och säljorder endast om bud- och frågepriserna på de två marknaderna skiljer sig med $ 0, 20 (eller mer).
• Ställ in antalet aktier som ska köpas och säljas i en order (säg 10 000 aktier).
• Låt denna installation gå live.

Säg att programvaran identifierar att ABC har offert på $ 62, 10 på NYSE och 62, 35 dollar på Nasdaq (en skillnad på 0, 25 $) för order på mer än den inställda gränsen på 10 000 aktier. Programvaran för dagshandel kommer att inleda handel eftersom den matchar de definierade kriterierna och skickar order till de två börserna (köp till lägre priser och sälj till högre priser). Om allt går bra kommer den här dagshandelsprogramvaran att göra ((62, 35 - 62, 10) - 0, 10 = 0, 15) * (10 000) = 1 500 $ av nettovinsten för handlaren på ett snabbt minne.

Ytterligare förbättringar av ovanstående programvara kan innehålla stopp-förlustfunktioner - säg om bara din köphandel blir utförd men inte säljhandeln. Hur ska dagshandeln fortsätta med den långa positionen? Ett par alternativ kan inkluderas som förbättrade funktioner i programvaran:

• Fortsätt leta efter försäljningsmöjligheter till identifierade priser under en viss tid. Om inga möjligheter identifieras under den angivna tiden, kvadrerar du positionen med förlust.
• Ställ in stoppförlustgränser och kvadratera inköpsorder om gränsen träffas
• Byt till en genomsnittlig teknik - köp fler lager till lägre priser för att sänka det totala priset

Funktioner och funktionalitet

Ovanstående är ett exempel på arbitrage där handelsmöjligheterna är kortlivade. Många av dessa typer av dagshandelsaktiviteter kan skapas genom dagshandel mjukvara och därför blir det oerhört viktigt att välja rätt som matchar dina behov. Några egenskaper hos bra programvara för dagshandel:

• Plattformsoberoende: Om inte en näringsidkare har mycket komplexa algoritmer för dagshandel som kräver avancerade dedikerade datorer, är det tillrådligt att följa med ett webbaserat programvara. Fördelarna inkluderar anslutning överallt, inga manuella installationer av uppgraderingar och inga underhållskostnader. Men om du använder mycket komplexa algoritmer som kräver avancerad datoranvändning, är det bättre att överväga dedicerad datorbaserad installerbar programvara, även om det kommer att bli kostsamt.
• Dina specifika behov för dagshandel: Följer du en enkel dagshandelsstrategi med rörligt genomsnittligt spårning av aktier, eller vill du implementera en komplex delta-neutral handelsstrategi inklusive optioner och aktier? Behöver du ett forex-flöde eller handlar du med specifika produkter som binära optioner? Att lita på fordringarna på aktiemäklarnas webbplatsinnehåll räcker inte för att förstå erbjudandet. Be om en testversion och utvärdera den noggrant under den inledande fasen. Alternativt kan du kontrollera skärmen-för-skärmhandledningen (om tillgänglig) från aktiemäklaren eller leverantören för att tydligt förstå rätt passning för dina dagshandelbehov.
• Ytterligare funktioner: Dagshandel försöker utnyttja korta prisrörelser under dagen. Sådana kortsiktiga prisrörelser drivs i sin tur främst av nyheter och utbud och efterfrågan (bland andra faktorer). Kräver din dagshandelsstrategi nyheter, diagram, nivå 2-data, exklusiv anslutning till vissa marknader (som OTC), specifika dataflöden etc.? Om så är fallet, ingår dessa i programvaran eller skulle näringsidkaren behöva prenumerera på dem separat från andra källor och därmed öka kostnaderna?
• Analytiska funktioner: Var uppmärksam på den uppsättning analytiska funktioner som den erbjuder. Här är några av dem:

1. Tekniska indikatorer / mönsterigenkänning : För handlare som försöker dra nytta av att förutsäga den framtida prisnivån och riktningen, finns det en mängd tekniska indikatorer. När näringsidkaren har slutfört de tekniska indikatorerna som ska följas, bör de se till att programvaran för dagshandel stöder nödvändig automatisering för effektiv behandling av handel baserat på den önskade tekniska indikatorn.
2. Arbitrage möjligheter Erkännande : Att dra nytta av den lilla prisskillnaden för en dubbelt noterad aktie på flera marknader, samtidigt köp (vid ett lågt prisutbyte) och försäljning (till en högprismarknad) möjliggör vinstmöjligheter och är en av de vanligtvis följda strategierna använder dagshandel mjukvara. Detta kräver en anslutning till båda marknaderna, förmågan att kontrollera prisskillnader när de inträffar och genomföra affärer i tid.
3. Matematiska modellbaserade strategier: Det finns få automatiserade handelsstrategier baserade på matematiska modeller - som den delta-neutrala handelsstrategin - som möjliggör handel med en kombination av optioner och dess underliggande säkerhet, där handeln placeras för att kompensera positiva och negativa deltor så att portföljen delta hålls vid noll. Programvaran för dagshandel bör ha den inbyggda intelligensen för att bedöma de aktuella innehaven, verifiera tillgängliga marknadspriser och genomföra handel för både eget kapital och optioner efter behov.
4. Trendföljande strategier : En annan stor uppsättning strategier som vanligtvis implementeras genom programvara för dagshandel.

Kostnad och andra överväganden

Som framgår av listan ovan är himlen gränsen för datorprogrammering och automatiserade mjukvarusystem. Allt och allt kan automatiseras med många anpassningar. Förutom att välja rätt programvara är det mycket viktigt att testa de identifierade strategierna på historiska data (diskontera mäklarkostnaderna), bedöma den realistiska vinstpotentialen och effekterna av dagshandelsprogramvarukostnaderna och bara sedan gå för ett prenumeration. Detta är ett annat område att utvärdera, eftersom många mäklare erbjuder backtesting-funktioner på sina programvaruplattformar.

• Kostnad för programvara: Finns programvaran som en del av standardmäklarkontot eller kommer det mot en extra kostnad? Beroende på din individuella handelsaktivitet bör kostnads-nyttoanalysen utföras. Man bör vara noggrann med att utvärdera tillgängliga versioner och deras funktioner. De flesta handelsprogramvaror levereras som standard gratis med ett vanligt mäklarkonto men kanske inte nödvändigtvis har alla nödvändiga funktioner som uppfyller dina handelsbehov. Kontrollera kostnaderna för högre versioner som kan vara betydligt högre än standard. Dessa kostnader bör diskonteras vid utvärderingen av avkastningen från handeln och beslut som fattas baserat endast på de realistiska vinsterna.
• Prisnoggrannhet: Stödjer mäklaren och mjukvaran för dagshandel NBBO (nationellt bästa bud och erbjudande)? Mäklare som är NBBO-deltagare måste utföra kundhandlarna till bästa tillgängliga bud- och frågepris, vilket säkerställer priskonkurrens. Beroende på landspecifika bestämmelser kan mäklare (eller kanske inte) få mandat att tillhandahålla de bästa priserna för bud och fråga. Handlare som handlar internationella värdepapper med internationella mäklare och programvara bör överväga att bekräfta detta för den specifika marknaden.
• Skyddsfunktioner: Det är spännande att låta programvara tjäna pengar åt dig, men skyddet är av största vikt. Med teknikens framsteg finns det också "sniffningsalgoritmer och programvara" som försöker identifiera andra sidor på marknaden. De är utformade för att låta sina ägare dra nytta av det genom att ”avkänna” beställningarna på andra sidan. Det kommer att vara värt att överväga om din dagshandelsprogramvara är sårbar för sådan sniffning eller om den har förebyggande funktioner för att dölja exponering för andra marknadsaktörer.

Poängen

Det finns oändliga horisonter att utforska med handel med datorprogram och automatiserade programvarusystem. Det kan vara oerhört spännande att tjäna pengar med ett klick på en knapp, men man måste vara helt medveten om vad som händer bakom kulisserna: Är den automatiska ordern till rätt pris på rätt marknad, följer den rätt strategi och så vidare. Många handelsavvikelser har tillskrivits automatiserade handelssystem. En grundlig utvärdering av programvara för dagshandel med en tydlig förståelse av din önskade handelsstrategi kan göra det möjligt för enskilda handlare att dra nytta av automatiserad dagshandel.