Dynamisk tillgångsfördelning

Vad är dynamisk tilldelning av tillgångar?

Dynamisk tillgångsallokering är en portföljhanteringsstrategi som ofta justerar blandningen av tillgångsklasser efter marknadsförhållanden. Justeringar innebär vanligtvis att minska positioner i tillgångarna med de sämsta resultaten samtidigt som de lägger till positioner i de bäst resultat.

Dynamisk tillgångsfördelning förklarad

Den allmänna förutsättningen för dynamisk tillgångsallokering är att svara på aktuella risker och nedgångar och dra nytta av trender för att uppnå avkastning som överstiger ett riktat riktmärke, såsom Standard & Poor's 500-index (S&P 500). Det finns vanligtvis ingen måltillgångsmix, eftersom investeringsförvaltare kan justera portföljallokeringar som de anser lämpligt. Framgången för dynamisk tillgångsallokering beror på att portföljförvaltaren fattar bra investeringsbeslut vid rätt tidpunkt. Dynamisk tillgångsallokering är bara en portföljhanteringsstrategi tillgänglig för investerare.

Exempel på allokering av dynamisk tillgång

Anta att globala aktier kommer in på en sexmånaders björnmarknad. En investeringschef som använder dynamisk tillgångsfördelning kan besluta att minska portföljens aktieinnehav och öka dess räntebärande tillgångar för att minska risken. Till exempel, om portföljen ursprungligen var tunga aktier, kan chefen sälja några av sina aktieinnehav och köpa obligationer. Om de ekonomiska förhållandena förbättras kan chefen öka portföljens allokering för att dra fördel av en mer hausseartad utsikterna för aktier.

Fördelar med dynamisk tilldelning av tillgångar

• Prestanda: Att investera i de bäst presterande tillgångsklasserna säkerställer att investerarnas portföljer har den högsta exponeringen för fart och skördar avkastningen om trenden fortsätter. Omvänt minskar portföljer som använder dynamisk tillgångsallokering tillgångsklasser som trender lägre för att minimera förluster.
• Diversifiering: Dynamisk tillgångsallokering exponerar en portfölj för flera tillgångsslag för att hantera risk. Portföljförvaltare kan göra investeringar i aktier, fast ränta, fonder, indexfonder, valutor och derivat. Topppresterande tillgångsklasser kan hjälpa till att kompensera underpresterande tillgångar om chefen gör ett dåligt samtal.

Begränsningar av allokering av dynamisk tillgång

• Aktiv hantering: Det tar tid och resurser att justera portföljallokeringarna för att möta förändrade marknadsförhållanden. Investeringsförvaltare måste hålla sig uppdaterad med makro- och företagsspecifika nyheter för att bestämma dess påverkan på olika tillgångsslag. Ytterligare forskningsanalytiker kan behöva anställas för att säkerställa att de rätta investeringsbesluten fattas.
• Transaktionskostnader: Dynamisk tillgångsallokering innebär ofta att köpa och sälja olika tillgångar. Detta ökar transaktionskostnaderna som minskar portföljens totala avkastning. Om de flesta innehav i portföljen trender högre, kan en förvaltningsstrategi som gynnar köp-och-håll-investeringar, såsom konstant viktad tillgångsallokering, överträffa dynamisk tillgångsallokering på grund av färre transaktionskostnader.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Constant Ratio Plan En konstant ratio plan definieras som en strategisk tillgångsallokeringsstrategi, som håller de aggressiva och konservativa delarna av en portfölj uppsatt på en fast kvot. mer Portfolio Management Definition Portfolio Management innebär att besluta om investeringsmix och policy, anpassa investeringar till mål, tillgångsallokering och balansera risk med prestanda. mer Hur rebalancing fungerar Rebalancing innebär att justera viktningen av en portfölj av tillgångar genom att regelbundet köpa eller sälja tillgångar för att behålla den ursprungliga tillgången allokering. mer Tactical Asset Allocation (TAA) Tactical Asset Allocation (TAA) är en aktiv förvaltningsportföljstrategi som återbalanserar innehaven för att dra fördel av marknadspriser och styrkor. mer Kapitalfördelningsfond En tillgångsallokeringsfond är en fond som ger investerare en diversifierad portfölj av investeringar över olika tillgångsslag. mer Ins och outs of Diversification Diversifiering är ett investeringssätt, specifikt en riskhanteringsstrategi. Efter denna teori innebär en portfölj som innehåller olika tillgångar mindre risk och ger i slutändan högre avkastning än en som bara innehar några få. mer Partnerlänkar