Bullet återbetalning
En återbetalning är en engångsbetalning som görs för hela utestående lånebelopp, vanligtvis vid förfallodag. Det kan också vara en enda betalning av kapital på en obligation.
När det gäller bank och fastigheter benämns även lån med kulaåterbetalningar ballonglån. Dessa typer av lån används vanligtvis i hypotekslån och affärslån för att minska månatliga betalningar under lånets löptid.
En återbetalning av kula som förfaller vid lånets löptid kräver ofta avancerad planering att ha en refinansieringsanläggning på plats, såvida inte låntagarna har kontanter att betala av det stora engångsbeloppet.
Hur Bullet-återbetalningar fungerar
Bulletåterbetalningar och ballonglån skrivs normalt inte av under lånets löptid. Den slutliga ballongbetalningen är ofta den enda huvudbetalningen som har gjorts, men saldot kan ibland amorteras genom andra mindre stegvisa betalningar innan ballongbetalningen förfaller. Den slutliga betalningen är ändå betydligt större än de andra, och den tar tillbaka lånet.
Uppskjutningen av huvudbetalningarna tills lånet förfaller resulterar i lägre månatliga betalningar under lånets livslängd eftersom dessa betalningar vanligtvis endast representerar ränta. Men detta utgör en betydande risk för låntagare som inte är beredda att betala det stora engångsbeloppet eller som inte har några andra arrangemang för att hantera återbetalningen av kula.
Bulletåterbetalningar har också integrerats med räntebaserade börshandlade fonder (ETF), vilket ger dem obligationliknande förutsägbarhet för investerare.
Bullet återbetalning kontra amortering
Skillnaden mellan endast räntebetalningar på ett lån med återbetalning av kula och amortering av inteckningslån kan vara ganska betydande. Till exempel skulle den årliga räntan vara $ 9 600 och månatliga betalningar skulle vara $ 800 på en 15-årig räntehögsta inteckning på $ 320 000 med en ränta på 3%. Samma lån med amortering skulle ha en månatlig utbetalning på 2 210 dollar.
Det månatliga betalningsschemat gynnar helt klart det bara räntelånet, men den låntagare som bara har ränta står inför en återbetalning på 320 000 $.
Key Takeaways
- Lån med återbetalning av kul används vanligtvis för att minska månatliga betalningar till endast räntebetalningar under lånens löptid, men en stor, slutlig betalning av huvudstol förfaller så småningom.
- Ballonglånare erbjuder ibland låntagare ett alternativ att konvertera lån till traditionella amorterande lån snarare än inför en enorm engångsbetalning.
- Bulletåterbetalningar har också integrerats med räntebaserade börshandlade fonder (ETF), vilket ger dem obligationliknande förutsägbarhet för investerare.
Exempel på ETF-bulletbetalningar
Investerarna tar rollen som långivare i ETF: er med datum för återbetalning av kula, medan fonderna fungerar som låntagarna.
Fonder med återbetalning av kula består vanligtvis av obligationer, sedlar och räntebilar med löptid före återbetalningsdatumet. Investerare får regelbundna räntebetalningar på sina aktier under fondens löptid och de återbetalar kapitalet från de förfallna portföljinnehaven på återbetalningsdagen.
Den viktigaste fördelen med återbetalning av bullet för investerare är förutsägbarheten för avkastning av kapital på ett bestämt datum, ungefär som en obligationers löptid.
Särskilda överväganden
En låntagare har i princip två alternativ om det inte finns pengar att betala ett lån i sin helhet när datumet för återbetalning av kulan närmar sig. Fastigheten kan säljas, med intäkterna som används för att betala lånets huvudstad, eller så kan lånet refinansieras, genom att ta ett nytt lån för att täcka återbetalningen av kulan.
Under vissa omständigheter kan ballonglånare erbjuda låntagare möjligheten att konvertera lån till traditionella amorterande lån snarare än inför en enorm engångsbetalning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.