Företagare: Hur man ställer in en SEP IRA

Om du vill upprätta en pensionsplan för ditt företag kanske du vill överväga att inrätta en SEP eller förenklad anställdspension. Till att börja med har SEP: er en mer liberal tidsfrist än en kvalificerad plan - dessa måste fastställas i slutet av ditt företags planår (31 december för planer som upprätthålls under ett kalenderår). Däremot kan en SEP fastställas inom företagets skattedatum, inklusive förlängningar.

SEP: er erbjuder också ett antal andra attraktiva funktioner som vi kommer att granska här, tillsammans med andra faktorer som måste beaktas innan du väljer en SEP för ditt företag.

Key Takeaways

• SEP IRA är attraktiva för egenföretagare, frilansare och småföretag eftersom de är lätta att skapa och administrera.
• Arbetsgivare kan bidra med upp till 25% av varje berättigad anställds brutto årslön och upp till 20% av deras egna nettojusterade årliga egenföretagare om de är egenföretagare, förutsatt att avgifterna inte överstiger 56 000 USD per person.
• Vissa kategorier av anställda kan inte vara berättigade att delta i en SEP, inklusive alla som är under 21 år eller som tjänar mindre än $ 600 i lön från ditt företag under året.
• En arbetsgivare får dra av planbidrag som företagskostnad.
• En SEP kanske inte är önskvärd eftersom den ger omedelbar intjänning, den tillåter inte lån att tas ut mot den och anställda kan vara berättigade efter så lite som en vecka.

Ställa in och hantera en SEP

En SEP är en pensionsplan baserad på ett individuellt pensionskonto (IRA) där företagare kan göra bidrag före skatt för både sig själva och deras berättigade anställda. Det är idealiskt för egenföretagare, frilansare och småföretagare eftersom det är lätt att etablera och administrera. Varje företagare, inklusive enskilda företag, företag och partnerskap, kan skapa ett SEP. Till skillnad från kvalificerade planer kräver SEP inte testning av diskriminering eller arkivering av 5500 returer. Att skapa en SEP IRA kan vara lika enkelt som att fylla i IRS-formulär 5305-SEP och tillhandahålla en kopia till anställda.

Anställda är ansvariga för att upprätta sina egna IRA för att få arbetsgivaravgifter (anställda gör inte SEP-bidrag själva, men om SEP IRA tillåter det kan de kanske göra regelbundna IRA-bidrag till sitt konto, upp till den maximala årliga gränsen) . SEP IRA-konton följer samma regler för investeringar, distribution och rollover som traditionella IRAs. En arbetsgivare som inrättar en SEP har emellertid inget ansvar för att ge stöd till investeringsplanbidrag. Enskilda deltagare kan välja sin egen IRA-leverantör och styra sina investeringar.

Liksom med många andra arbetsgivarplaner har en arbetsgivare fram till den tidsfrist för anmälan av skatter för verksamheten, inklusive förlängningar, för att finansiera SEP.

Bidragsgränser

SEP IRA har tilltalande höga bidragsgränser. Arbetsgivare kan bidra med upp till 25% av varje berättigad anställds brutto årslön och upp till 20% av deras egna nettojusterade årliga egenföretagare om de är egenföretagare, förutsatt att bidragen inte överstiger 56 000 USD. Arbetsgivaravgifterna måste baseras på de första 280 000 $ kompensationen under 2019 och justeras årligen.

En arbetsgivare kan varje år besluta om man ska bidra till SEP, vilket kan vara en fördel för en ny verksamhet som inte har etablerat en trend i sitt årliga resultat. På grund av denna flexibilitet kan en arbetsgivare besluta att avstå från SEP-bidraget i år då vinsten är lägre än väntat. Men när SEP-bidrag görs, måste de baseras på samma procentandel av ersättningen för alla täckta anställda. Dessutom måste alla plandeltagare som arbetade för verksamheten under året för vilka bidrag görs SEP-bidrag, även om de lämnar sitt jobb eller dör innan bidraget lämnas.

Oberättigade anställda

Vissa kategorier av anställda kan uteslutas från att delta i SEP för året, inklusive de som:

• Täcks av ett kollektivavtal (fackliga anställda)
• Är under 21 år
• Tjänade under 600 USD (indexerat för inflation) för året
• Arbetade mindre än tre av de fem föregående åren
• Är främmande utlänningar utan inkomst i USA

Hur SEP: er fungerar

Här är ett exempel: Under ABC Inc.: s SEP IRA måste en person arbeta tre av de fem föregående åren för att vara berättigade att få ett SEP-bidrag för året. Jane R. arbetade för ABC Inc. på deltid under 2015, 2016, 2017 och 2018.

Förutsatt att Jane uppfyller de andra behörighetskraven, är hon berättigad att få ett bidrag för 2019, eftersom hon arbetade minst tre av de fem åren som föregår 2019. För SEP IRA: er kan ett tjänsttjänst vara vilken tidsperiod som helst, vilket innebär att en en anställd som arbetade en vecka under ett år räknas som att ha slutfört ett tjänsteår.

En arbetsgivare kan välja att använda mindre restriktiva behörighetskrav för att låta fler anställda delta i en SEP-plan.

Dra av SEP-bidrag

Typ av verksamhet bestämmer vilken typ av form som arbetsgivaren använder för att kräva avdrag för SEP-bidrag.

• En ensam innehavare gör anspråk på SEP-bidraget för sig själv på IRS-formulär 1040. SEP-bidrag för ensamägarens gemensamma lagstiftningsanställda (IRS-termen för en anställd, inte en oberoende entreprenör) anses emellertid enligt schema C .
• Partners i ett partnerskap kräver avdrag för deras individuella SEP-bidrag på IRS-formulär 1040. För bidrag som gjorts på anställda för gemensam lagstiftning kräver partnerskapet avdraget på IRS-formulär 1065.
• För ett S-företag krävs alla SEP-bidrag på IRS-formulär 1120-S.
• För ett C-företag krävs alla SEP-bidrag på IRS-formulär 1120.

Det är en bra idé att rådfråga din skatteprofessionell för att se till att de rätta formulärerna lämnas in för att rapportera och kräva avdraget för SEP-bidrag.

Avdrag för plankostnader

En företagsägare kan vara berättigad att få en skattelättnad för utgifter de ådrar sig vid upprättandet av en SEP och kan också kunna dra av plankostnader, inklusive bidrag till planen.

Rapporteringskrav

För arbetsgivaren är skatterapporteringen begränsad till att rapportera SEP-bidrag på företagets skattedeklaration. För enskilda deltagare rapporterar IRA-vårdnadshavaren eller förvaltaren SEP IRA-bidrag på IRS-formulär 5498 och utdelningar på IRS-formulär 1099-R. Arbetsgivare och anställda bör komma ihåg att vårdnadshavarna rapporterar bidrag under året de mottas. Om till exempel ABC Inc. lämnar sina SEP-bidrag för 2018 i maj 2019, kanske formulär 5498 inte motsvarar det belopp som arbetsgivaren rapporterar för 2018. Arbetsgivare bör därför hålla sina egna register för att hålla reda på SEP-bidrag.

Nackdelar med en SEP IRA

Ur arbetsgivarens synvinkel finns det definitiva nackdelar med SEP IRA: er att beakta. Dom är:

Omedelbar vesting

För att minska medarbetarnas omsättning och kostnaderna för utbildning av nya anställda vill vissa arbetsgivare att deras anställda är anställda under ett antal år innan de får in arbetsgivaravgifterna. För SEP IRA: er är dock bidrag omedelbart 100% intjänade, vilket innebär att framtida intjäning inte är ett verktyg för att sänka personalomsättningen. Så snart de deponeras tillhör bidraget den anställda.

Inga lån tillåtna

Till skillnad från kvalificerade planer - under vilka deltagare, inklusive företagets ägare, kan låna upp till det lägsta av 50% eller $ 50 000 av deras intjänade saldo - har SEP, som alla IRA-baserade planer, inte den här funktionen.

Krav på anställdas behörighet

Enligt en kvalificerad plan kan en arbetsgivare kräva att en anställd arbetar minst 1 000 timmar för att få ett tjänsteår. För en SEP IRA är ett år av tjänster vilken period som helst, dock kort. Detta kan resultera i ökade utgifter för finansiering av planen, vilket kan vara en nackdel, särskilt för företag som anställer deltids- eller säsongsanställda.

Poängen

Liksom många småföretagare kan du njuta av den enkla och billiga administrationen av SEP IRA. Det kan vara bekvämt att upprätta SEP, men du bör konsultera din skatteproffs för att se till att planen du väljer passar din affärsprofil. Om du föredrar en kvalificerad plan framför en SEP IRA, men du missade tidsfristen för att upprätta en kvalificerad plan, kan du finansiera SEP och sedan rulla över saldot till en kvalificerad plan som du fastställer senare.