Kan en 529-plan tillämpas på ett studielån?

En ny proposition som gör det möjligt för 529 planer att användas för att betala av studielån arbetar sin väg genom kongressen. Skuld på studielån påverkar uppskattningsvis 43 miljoner amerikaner. Enligt Student Debt Relief har den genomsnittliga kandidaten en skuld på $ 37 172 2016, vilket var en ökning med 6% jämfört med föregående år.

Att hitta pengarna för att betala ner studielån är en kamp för många nya betyg som påbörjar en karriär. Program för låneförlåtelse kan ge viss lättnad men bara för låntagare som arbetar inom utvalda områden. (För mer, se Förlåtelse för studielån: Hur fungerar det? )

Varför inte betala ut studielån med en 529-plan?

I januari 2017 introducerade kammarmedlemmarna Lynn Jenkins (R-Kan.) Och Ron Kind (D-Wis.) HR 529, även kallad ”529 and ABLE Account Improving Act of 2017.” Propositionen fokuserar specifikt på 529 planer, som låta prenumeranter spara för framtida utbildningskostnader på skattefordelad basis. Uttag från 529 planer är 100% fria från federala skatter om de används för att täcka kvalificerade utbildningskostnader, såsom undervisning och avgifter eller rum och styrelse.

Enligt Pension & Investments innehöll aktiva 529 planer i drift under 2016 cirka 275, 1 miljarder dollar i tillgångar. Räkningen är främst utformad för att uppmuntra arbetsgivare att bidra med medel till 529 planer för anställdas räkning via ett skatteincitament. Upp till 100 $ i arbetsgivarbidrag till dessa konton skulle undantas från skatter. Småföretag som ger bidrag till 529 planer skulle också få en skattelättnad för att hjälpa till med kostnaden för att sätta upp löneavdrag för dessa konton.

43 miljoner amerikaner

Antalet personer som drabbas av studielånsskulden.

Lagstiftningen skulle också gynna spararna genom att ta bort sanktioner för att använda 529 medel för att betala av studielån. För närvarande är skattebetalare som använder 529 planerar pengar för något annat än kvalificerade utbildningskostnader en 10% federala skatteregler. Dessutom betraktas all vinstfördelning som skattepliktig inkomst, vilket kan leda till att spararens skatteskuld blir ännu högre.

Räkningen kan vara en välsignelse för familjer som kan ha rester av 529 planerar pengar och vill undvika en skattesats för att göra icke-kvalificerade distributioner. För närvarande möjliggör Internal Revenue Service att dessa konton kan överföras från en stödmottagare till en annan, men om det inte finns några andra studenter i en familj som kan använda pengarna, måste kontoägaren antingen lämna fonden oanvänd eller acceptera skatteplikten.

En sak som räkningen inte behandlar är hur fördelningar från 529 planer för att betala studielån skulle behandlas i termer av avdrag för studielån. Skattekoden förbjuder att dubbla doppa när det gäller att kräva flera poäng eller avdrag för samma utbildningskostnader under ett år. Om lagförslaget blir lag kan det finnas en fråga om 529 planägare skulle kunna använda dessa skatteförmånliga fonder för att betala studielån och fortfarande kräva avdrag för de räntor som betalats.

Poängen

HR 529 arbetar fortfarande igenom kongressen, och det är den slutliga formen om den blir lag är ännu inte känd. Under tiden kan föräldrar fortsätta att spara pengar på 529 konton för kvalificerade stödmottagares räkning. För 2017 kan gifta par bidra med upp till 28 000 dollar per barn till en 529 utan att utlösa den federala presentskatten.

Studenter med utbildningsskuld är fortfarande begränsade till att utforska befintliga vägar för att hantera sina lån. Konsolidering, refinansiering eller förföljande av en inkomstbaserad återbetalningsplan är alla alternativ, men låntagare bör överväga var och en av dem noggrant. Studielån: verkliga sätt att dölja din skuld kan hjälpa individer att välja den bästa metoden för nu.