Kapitaltillväxt
Kapitaltillväxt eller kapitalökning är en ökning av värdet på en tillgång eller investering över tid. Kapitaltillväxt mäts av skillnaden mellan nuvärdet eller marknadsvärdet på en tillgång eller investering och dess inköpspris eller värdet på tillgången eller investeringen vid den tidpunkt då den förvärvades.
Kapitaltillväxt förklaras
Omfattningen av den positiva tillväxten beror på den aktuella investeraren och investeringsmålen. Investeringsmålet varierar mellan investerare, beroende på deras risktoleransnivå. Investerare med låg risktolerans söker sannolikt inkomst, medan investerare med hög risktolerans sannolikt kommer att söka kapitaltillväxt.
Investeringsmål för kapitaltillväxt kan klassificeras i måttlig tillväxt och hög tillväxt. En investerare som söker måttlig kapitaltillväxt kan investera i aktier i stabila företag som blue-chip-aktier. Å andra sidan kan en investerare som söker hög kapitaltillväxt investera i mer spekulativa investeringar eller tillväxtaktier. Tillväxtaktier är ofta företag med liten vinst eller vinsthistoria som ger löfte om hög tillväxt i framtiden.
Aktier och fastigheter
Aktier och fastigheter är två av de vanligaste investeringarna som används för kapitaltillväxt. Medan dessa tillgångsklasser kan ha inkomstkomponenter - aktier genom utdelning och fastigheter genom hyresintäkter - söker vanligtvis investerare med ett kapitaltillväxtinvesteringsmål prisuppskattning.
Diversifiering
En typisk strategi för investerare som söker kapitaltillväxt är att fördela de olika investeringarna i en portfölj så att den diversifieras. Diversifiering hjälper till att minska risken i en portfölj genom att sprida investeringarna mellan olika tillgångsslag som aktier och obligationer.
Tilldelningen av tillgångar bestäms av olika faktorer såsom investerarens mål, risktolerans och investeringshorisont. Till exempel skulle investerare i tjugotalet troligt välja fler aktier eller tillväxtföretag i sin portfölj eftersom de har en lång tidshorisont. Å andra sidan kan investerare som är nära pensionering välja fler obligationer än aktier i sin portfölj för att skapa tillväxt med mindre risk.
Investeringsmålen och riskfaktorerna skulle också bestämma kapitalfördelningen mellan måttliga investeringar i kapitaltillväxt och investeringar med hög kapitaltillväxt. Varje portfölj är annorlunda, och varje investerars definition av risk är subjektiv.
Key Takeaways
- Kapitaltillväxt eller kapitalökning är en ökning av värdet på en tillgång eller investering över tid.
- Kapitaltillväxt mäts av skillnaden mellan det aktuella marknadsvärdet på en investering och dess inköpspris.
- Investeringar i kapitaltillväxt varierar beroende på nivån på risktolerans för varje involverad investerare.
Typer av investeringar i kapitaltillväxt
Nedan följer några vanliga investeringar som kan användas i en kapitaltillväxtstrategi.
Medel
Börshandlade fonder eller ETF: er och fonder är fonder som innehåller en korg med värdepapper inklusive aktier eller obligationer som hjälper investerare att antingen diversifiera risker eller rikta in sig mot en viss sektor. Det finns ETF: er och fonder som speglar S&P 500 (diversifierad) och de som endast innehåller bankaktier (sektorsspecifika).
Equities
Lager med hög tillväxt kan inkludera teknik- och bioteknikföretag eftersom de ofta kan uppskatta betydligt över tid. Det finns emellertid större risker förknippade med dessa typer av lager eftersom vissa av dem måste vara lönsamma. Dessutom kan inte alla tekniklager vara tillväxtlager. Vissa kan till exempel hävda att Microsoft Corporation (MSFT) är ett väletablerat företag som producerar säker och stabil avkastning.
Aktier i företag som har de bästa utsikterna för kapitaltillväxt betalar vanligtvis inte utdelning. Utdelning är betalningar till aktieägarna som belöning för att äga aktier i företaget. Utdelning utbetalas från ett företags balanserade vinst, vilket är ett sparkonto för ackumulerade vinster under åren. Som ett resultat tenderar företag som betalar utdelning att vara väletablerade och konsekvent lönsamma företag.
Företag som inte betalar utdelning är mer intresserade av att generera högre framtida avkastning. Dessa tillväxtfokuserade företag återinvesterar sina vinster för att finansiera forskning och utveckling eller för att utvidga verksamheten eller infrastrukturen.
obligationer
Obligationer som amerikanska finansdepåer utgivna av Treasury Department anses vara riskfria investeringar. De tenderar emellertid att underprestera aktier när det gäller kapitaltillväxt. Obligationer används vanligtvis för inkomst eftersom de flesta betalar en fast ränta till obligationsinnehavare.
REITs
Investerare som gillar idén att investera i fastighetsbranschen men inte vill äga fastigheter i sig kan investera i fastighetsinkomster (REIT). REITs är fonder som innehåller en portfölj av kommersiella fastighetsfastigheter, som kan inkludera köpcentra, lägenhetskomplex, hotell, kontorsbyggnader och lager. REITs erbjuder betalningar till investerare när de fördelar hyresintäkterna från fastigheterna.
Liksom med alla investeringar kan en kapitaltillväxtstrategi innebära skattemässiga konsekvenser och skatter som är skyldiga till Internal Revenue Service. Kontakta en skatterådgivare för din specifika ekonomiska situation.
Real-World Exempel på kapitaltillväxt
Låt oss säga att en investerare vill ha en aggressiv kapitaltillväxtstrategi och är villig att ta mer risk för att uppnå högre avkastning. En individ som investerar i denna portfölj kan ha en tidshorisont på 20 år eller mer.
Nedan finns olika fonder och procentandelen av portföljens totala investerade belopp som skulle fördelas till varje fond.
40% Small Cap-lager
Vanguard Small-Cap ETF (VB), som spårar CRSP US Small Cap Index väljer aktier som anses vara mindre och mer riskfyllda men har potential för hög tillväxt. Fonden tenderar att inneha teknik och industriella aktier.
20% tillväxtmarknader
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) investerar i aktier i företag belägna på tillväxtmarknader som Brasilien, Taiwan, Sydafrika och Kina. Tillväxtmarknadsfonder som VWO tenderar att ha en hög risk för förlust med potential för höga belöningar.
20% stora företagsaktier
Vanguard Large-Cap ETF (VV) investerar i stabila, stora företag som Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation och Visa Inc. Fonden ger tillgång till en diversifierad grupp av aktier från stora amerikanska företag.
10% obligationer
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) ger investerare tillgång till många obligationer i investeringsklass i hela USA. Fonden erbjuder intäkter och har mycket låg kapitalutveckling genom aktiekursuppskattning. Det kan dock hjälpa till att öka avkastningen i en portfölj under turbulenta marknader genom att lägga till en stadig inkomstström.
Med hjälp av ovanstående portfölj som exempel kan kapitaltillväxt uppnås med fonder, ETF: er eller individuella värdepapper. De procentandelar som tilldelades varje fond kan också ändras till varje investerares behov och risktolerans. Till exempel kan en investerare som är nära pensionering välja en högre procentsats i obligationsfonden eller det stora företagsfonden och en mindre eller ingen tilldelning i tillväxtmarknadsfonden.
Ovanstående exempel är inte investeringsrådgivning och avses inte på något sätt som en rekommendation av dessa fonder. Exemplet är utformat för att visa flexibiliteten för investerare när det gäller att skapa en kapitaltillväxtstrategi.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.