Captive Real Estate Investment Trust
Ett förtroende för fastighetsinvesteringar är helt enkelt ett fastighetsinvesteringsförtroende (REIT) med kontroll av ägandet av ett enda företag. Företag med fastighetsägande som är kopplade till deras verksamhet kan finna det fördelaktigt att bunta fastigheterna till en REIT för de särskilda skattelättnaderna. Denna strategi för skattebegränsning kan användas av detaljister och banker med många butiker eller filialer.
Key Takeaways
- En captive REIT är varje REIT med mer än 50% ägande av ett enda företag.
- Captive REIT är vanligtvis dotterbolag.
- Som REIT har captive REIT alla samma skattemässiga fördelar som en standard REIT.
- Omfattande kan captive REIT-redovisning vara komplex för ett moderbolag och det captive REIT-dotterbolaget.
- Bokförings- och skattepersonal bör se till att de överensstämmer med alla federala lagar och statliga lagar som omfattar REITs i fångenskap.
Förstå fångstfonder för fastighetsinvesteringar
Ett fastighetsinvesteringsförtroende som kan fångas in kan skapas för att dra fördel av de skattelättnader som erbjuds av ett fastighetsinvesteringsförtroende (REIT). Företag kan välja att utveckla eller ta kontroll över ägandet i en REIT för status i fångenskap. Att kontrollera eller fånga status definieras som mer än 50% av rösternas ägarandel i en REIT.
Företag som bygger en captive REIT i syfte att hantera sina egna fastigheter kommer typiskt att karakterisera dem som antingen hyra eller hypotek REIT. Inteckning REITs ger inteckningskapital för löften om ömsesidiga inkomster som ofta är grunden för en REITs intäkter. Företag kan också använda fastighetsinvesteringar i fastigheter genom att överföra fastigheter till en REIT och sedan hyra fastigheterna från dessa REITs.
Företagsinvesteringar
En captive REIT är helt enkelt en REIT med kontrollerande ägande från ett enda företag. Utöver det är captive REITs helt enkelt REITs. En enhet kan klassificeras som en REIT om den uppfyller vissa krav i Intern Revenue Service och avdelning 26 i Internal Revenue Code. REITs kan vara fonder, föreningar eller företag, men oavsett om de måste välja att beskattas som företag.
Internrevisionskoden tillåter alla REIT att dela ut alla sina inkomster till sina aktieägare. Detta gör att REITs liknar partnerskap enligt skattekoden eftersom partnerskap generellt sett inte har någon inkomst och fördelar alla sina inkomster via en K-1.
REIT måste uppfylla flera krav för att kvalificera sig för inkomstskatteavdrag som kännetecknar REIT i allmänhet. Några av de viktigaste kraven inkluderar:
- Val för beskattning som företag
- Minst 90% av bruttoinkomsten från utdelning, ränta, hyror eller annan fastighet
- Minst 75% av de totala tillgångarna representerade av fastighetstillgångar, likvida medel och statliga värdepapper
- Måste ha fördelaktigt ägande från 100 eller fler personer (kontrollerande företag kan namnge chefer som aktieägare för att uppfylla detta krav)
Om ett företag uppfyller REIT-kraven måste det betala minst 90% av sin inkomst till aktieägarna och får därför ta inkomstfördelningen som avdrag. Eventuellt återstående saldo efter den erforderliga fördelningen beskattas med nödvändig företagsskattesats.
Dotterbolagsredovisning
Captive REIT betraktas som dotterbolag och därför måste deras äganderätt på något sätt redovisas på moderbolagets ekonomi. I allmänhet finns det tre sätt att redovisa dotterbolag och dotterbolag i moderbolagets finansiella rapporter. Företag kan rapportera koncernredovisningar eller så kan de redovisa ägandet genom antingen kapital- eller kostnadsmetoden.
Enligt generellt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) har företag möjlighet att skapa konsoliderade finansiella rapporter som integrerar alla aspekter av ett dotterbolags ekonomi om moderbolaget äger mer än 50% av ägarrättigheterna. Vanligtvis är det inte fördelaktigt eller tillämpligt för ett moderföretag att inkludera en captive REIT i koncernredovisningens rapportering på grund av de skattemässiga fördelarna som captive REIT får på egen hand, vilket ofta är anledningen till att skapa det. Därför redovisas innehav av REIT-äganderätt vanligtvis på moderbolagets finansiella medel antingen kapitalandelsmetoden eller kostnadsmetoden.
Captive REIT skattefördelar
Det kan finnas flera skattemässiga fördelar i samband med REIT-skatter. Federal beskattning av REIT diskuteras i rubriken 26 för inkomsterna, men stater kan också ha sina egna skatteregler för REIT som kan öka eller minska skattefördelarna.
I allmänhet kan moderbolaget i en captive REIT dra av hyres- eller inteckningskostnader som det betalar till den captive REIT som minskar dess beskattningsbara inkomst. Detta är inte nödvändigtvis en enorm fördel eftersom det vanligtvis skulle dra av dessa kostnader, men det kan skapa några användbara fördelar i betalningsbehandling, etc. En av de största fördelarna är att moderföretaget får en del av utdelningen från den fångna REIT vilket potentiellt kan beskattas till en lägre skattesats.
Den captive REIT åtnjuter alla skattemässiga fördelar med REIT status. Det kan dra av det 90% eller högre beloppet av sina inkomster de delar ut till aktieägarna. Det betalar också den federala bolagsskattesatsen för eventuella återstående inkomster.
Lagar som reglerar fångst REITs
Eftersom captive REIT-dotterbolag potentiellt kan skapa flera fördelar finns det vissa federala och statliga bestämmelser som riktar sig till dem. I allmänhet definierar de flesta lagstiftning captive som kontroll av ägande på 50%. Federal lagar kräver att alla behandlingar är rättvisa och i linje med fastighetsvärderingar och förhandlingar om armlängd. Vissa stater har sina egna särskilda krav och i vissa fall finns det begränsningar som kan eliminera skatteundvikelsestaktik heltäckande. Sammantaget bör bokförings- och skattepersonal se till att REITs och captive REIT-bokföring överensstämmer med alla federala och statliga lagar gemensamt.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.