Citigroup rapporterar inkomster med aktier inom handelsområdet

Citigroup Inc. (C) -andelar avslutade 2018 med en "nyckelomgång" -dag den 26 december. Detta inträffade när aktien satte sitt 52-veckors låga på $ 48, 42 och sedan stängde den dagen på $ 51, 44, över 24 december-höjden av $ 50, 24 . Detta skapade scenen för betydande vinster när 2019 började.

Nyckeln till styrka för Citigroup-aktien stängde över sin årliga pivot på 55, 32 dollar den 8 januari. Aktien sattes högst 2019 på 73, 08 dollar den 24 juli. Denna höga låg över sin andra halvpivot på 67, 85 dollar, vilket har varit en magnet mellan augusti 1 och 10 oktober. Med den 24 juli höga markeringen av den övre änden av handelsområdet är den låga änden av intervallet den kvartalsvisa värdenivån på $ 61, 27.

I grund och botten är Citigroup-aktier rimligt prissatta med en P / E-kvot på 9, 73 och en utdelning på 2, 97%, enligt Macrotrends. Den fjärde största av de fyra "för stora för att misslyckas" pengecentrumbanker förväntas publicera vinst per aktie (EPS) mellan $ 1, 96 och $ 2, 00 när den rapporterar resultat före öppningsklockan på tisdagen den 15 oktober. Banken har slagit EPS uppskattningar under 18 kvartal i rad.

På längre sikt konsoliderar Citigroup-aktien en björnmarknadsnedgång på 35% från 21 september 2018, högt på 75, 24 $ till 26 december låg på 48, 42 dollar. Aktien stängde fredag ​​11 oktober på $ 70, 10, en ökning med 34, 7% året innan och på tjurmarknadsområdet 44, 8% över det låga.

Det dagliga diagrammet för Citigroup

Det dagliga diagrammet för Citigroup visar tydligt handelsintervallet mellan $ 61 och $ 73, med aktien närmar sig den höga änden av intervallet framför tisdagens resultatrapport. Den 31 december nära 52, 06 dollar var en viktig inmatning i min egenutvecklade analys, och den årliga pivoten ligger under intervallet på $ 55, 32. Halvårsavslutningen på $ 70, 03 var också en inmatning till min analys och resulterade i en halvårlig pivot för andra halvåret 2019 på $ 67, 85. Det tredje kvartalets slut på 69, 08 dollar var en annan inmatning till min analys, och resultaten inkluderar en värdenivå för fjärde kvartalet på $ 61, 27 och en pivot för oktober på $ 69, 48.

Veckoplanen för Citigroup

Veckoplanen för Citigroup är positiv, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 68, 33. Aktien ligger över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 61, 44. Citigroup testade sin "återgång till medelvärdet" under veckan den 16 augusti, vilket var en köpmöjlighet till $ 60, 89.

Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas öka till 62, 88 den här veckan, upp från 59, 84 den 4 oktober. Vid lågpriset i december var denna avläsning 8, 13, under tröskelvärdet 10, 00 som ett lager som var "för billigt att ignorera, "vilket också var en köpssignal.

Handelsstrategi: Köp Citigroup-aktier på svaghet till kvartalsvärdet på 61, 27 $ och minska innehavet i styrka till 24 juli högt till $ 73, 08. Aktiens månatliga och halvårliga pivots är $ 69, 48 respektive $ 67, 85.

Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på slutet den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya månatliga, kvartalsvisa och halvårliga nivåer. Den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 30 september fastställde också månadsnivån för oktober, eftersom månadsnivåerna ändras i slutet av varje månad.

Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår i. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.

De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."

Offentliggörande: Författaren har inga positioner i några nämnda lager och planerar inte att initiera några positioner inom de kommande 72 timmarna.