Överväganden om att överföra en arv till barn

Att besluta om du ska lämna en arv för dina barn påverkar det belopp du sparar, pensionsplanerna du väljer och hur du tar kvalificerade pensionsplanutdelningar. Men utöver din önskan att lämna lite rikedom till dina barn (eller inte) finns det några väsentliga personliga ekonomiska problem att tänka på.

Tänk på dina inkomstbehov

Vissa pensionärer ger felaktigt bort sina pensionssparande utan att ta hänsyn till sina egna inkomstbehov. Innan du gör gåvor till andra är det viktigt att bedöma hur mycket du ska spendera på dig själv. Pensioneringskalkylatorer som de som finns på Dinkytown.net kan hjälpa dig att avgöra hur mycket du behöver spara och hur mycket du kan ta ut varje år när du går i pension.

Se till att ta hänsyn till effekterna av inflation och skatter och upprätthålla en diversifierad portfölj av tillväxt- och inkomstinvesteringar som kan hjälpa din portfölj att hålla jämna steg med inflationen.

Plan för stigande sjukvårdskostnader

De största riskerna för din pensionsinkomst och dina barns arv är oväntade sjukdomar och höga sjukvårdskostnader. Offentliga program är ofta till liten hjälp när det gäller att betala för vårdhem och andra former av långvarig medicinsk vård. Medicare täcker vårdhem vistelser under en mycket begränsad tid, och Medicaid kräver att du lägger nästan alla dina egna pengar innan det betalar för långtidsvård. Du kan inte helt enkelt överföra tillgångar till familjemedlemmar för att kvalificera sig för Medicaid, eftersom programmet begränsar förmåner om tillgångaröverföringar gjordes flera år före vårdhem.

Vissa människor skyddar sina tillgångar från kostnaderna för katastrofisk sjukdom med en långsiktig vårdförsäkring, som kan köpas antingen individuellt, genom en försäkringsagent eller genom en gruppplan med en arbetsgivare. Dessa policyer är dock mycket dyra och har ett antal täckningsbegränsningar, så du bör överväga dem noggrant.

Överleva ditt boägg

Tänk om du överlever din pensionsfond? När du är över 90 år kan dina barn och barnbarn fira varje födelsedag tacksamt. Men om du har tillbringat ditt boägg kan de också betala några eller alla dina räkningar. Med längre livslängd är det viktigt att försöka hantera uttag av pensionsplaner för att undvika att tillgångar tappas under din livstid.

Som en lösning kan du köpa en omedelbar livränta med några av dina pensionsmedel för att säkerställa att du får ett garanterat belopp i minst så länge du lever. Vissa pensions- och pensionsplaner kan göra det möjligt för dig att sträcka utbetalningarna över enskilda eller gemensamma livslängder snarare än att få intäkterna som ett engångsbelopp.

Överväg skattekonsekvenserna

Om du räknar med att ärva tillgångar från dina föräldrar kan du vara i en bättre ställning ekonomiskt än någon som inte förväntar sig att få en arv. Kom ihåg att vissa ärvda tillgångar, såsom aktier och fonder, är berättigade till en gynnsam skattebehandling som kallas en förstärkning. Om du lämnar tillgångar till andra kan denna skattebehandling innebära betydande besparingar för arvingar.

Ställ in ett förtroende

I vissa situationer kan det vara meningsfullt att inrätta ett förtroende för att kontrollera utdelningar från boet till den efterlevande make och barn. Om du eller din make har barn från tidigare förhållanden och du inte har ett förmånsavtal kan förtroenden säkerställa att specifika tillgångar överförs till utsedda barn.

Barn som har det bra kanske föredrar att du håller varje öre i ditt boägg snarare än att dela ut det under din livstid. Diskutera överföringen av ditt gods med dem.

Välj investeringar klokt

De med mycket stora gods kan förvänta sig att barn överlämnar ärvade tillgångar till barnbarn. En portfölj utformad för att pågå flera generationer bör växa, bevara kapital och generera inkomster med investeringar som tillväxt och inkomstaktier och en portfölj av stående obligationer. Arvtagare som önskar att en gård ska pågå i flera generationer bör bara ta ut inkomst och undvika att doppa i huvudstaden.

Uppskatta mängden arv du kommer att lämna till dina barn genom att beakta inflationen samt år av sammansatt investeringstillväxt.

Hur man lämnar din arv

När du har övervägt alla dina alternativ finns det flera metoder för att överföra medel till dina nära och kära.

Presenttillgångar

Gåva tillgångar är ett sätt att låta nära och kära använda dina pengar medan du fortfarande lever. Gåvor som är berättigade till den årliga uteslutningen från presentskatt - ofta kallade "årliga uteslutningsgåvor" - är helt skattefria och kräver inte att skicka in en presentdeklaration.

En separat årlig uteslutning gäller varje person som du gör en gåva till. Från och med 2018 är den årliga uteslutningen $ 15 000. Även om presentmottagare inte kommer att få en kostnadsökning, kommer alla kapitalvinster att beskattas till deras tillämpliga kurs, vilket kan vara lägre än din.

Vissa människor gåva till barn eller barnbarn som använder depåkonton som skapats enligt lagen om enhetliga överföringar till minderåriga (UTMA) eller lagen om enhetliga gåvor till minderåriga (UGMA). Beroende på mottagarens inkomster och status som student kan emellertid inkomst på kontot beskattas till givarens skattesats snarare än barnets skattesats. Andra öppnar helt enkelt ett gemensamt konto med det lilla barnet eller köper sparande i ett barns namn.

Ersättningar till välgörenhetsorganisationer är inte föremål för några begränsningar och är avdragsgilla från den ordinarie inkomsten.

Skapa ett förtroende

Förtroenden skyddar dina barns intressen, och tillgångarna i dem undviker skifterätt (som bibehåller integriteten) Du kan utse ett företag - till exempel det som hjälpte dig att bygga upp förtroendet - eller en annan kunnig och betrodd person som förvaltaren för att hantera tillgångar och kontrollera distributionen från förtroendet.

Ett oåterkalleligt förtroende betraktas som en gåva, så du kan inte kontrollera det eller ta tillbaka det. Med ett återkallande levande förtroende, emellertid, äger du och kontrollerar tillgångarna medan du lever, sedan skickar de till mottagarna som en del av din egendom.

Uppskjuta inkomst

Pensionskonton såsom avdragsgilla IRA och 401 (k) planer skjuter upp skatter på kapitalvinster, ränta eller utdelning från investeringar tills pengarna dras tillbaka, när de beskattas som ordinarie inkomst. Om du räknar med att befinna dig i en högre skatteklass vid pensionen än du är nu, tillåter en icke avdragsgill Roth IRA att intäkter samlas skattefritt, och det finns inga skatter på uttag.

Livförsäkring eller uppskjuten rörlig livränta

Med livförsäkring får dina förmånstagare intäkterna skattefria utan att behöva gå igenom skifterätt eller oroa sig för fluktuationer på aktiemarknaden. Med fasta eller rörliga livränta kan du delta i aktiemarknaden genom fonder eller ränteplaceringar och har också en livförsäkringsdel. Men dessa policyer har ofta dolda avgifter och avgifter så det är viktigt att shoppa runt och studera dem noggrant.

Juridiska detaljer om fastighetsplanering

Se till att du tar hand om de juridiska detaljerna så att din fastighetsplan fungerar som du vill. En fastighetsadvokat eller en ekonomisk planerare som specialiserat sig på fastighetsplanering kan vara till hjälp för att förstå dessa detaljer ytterligare.

förmånstagare

• Granska mottagarna på alla konton.
• Att byta mottagare kan kräva din makas samtycke.
• Lista sekundära stödmottagare om din primära mottagare dör före dig.
• Dina pensionskonton överförs till förmånstagarna utan att gå genom skifterätt, men om du lämnar ett pensionskonto till ditt gods, kan det behöva gå igenom skifte innan tillgångarna kan delas ut.

bouppteckning

• Känner skiftelagen i ditt tillstånd.
• Investeringskonton utan en gemensam ägare eller dokumenterad stödmottagare kan behöva gå igenom skifterätt för att byta ägande, en potentiellt lång och kostsam process.

Wills

• Upprätta en testament.
• Att dö utan testament (kallas "döende tarm") innebär att statlig lag avgör hur dina investeringar delas mellan släktingar.
• Om du inte har några levande släktingar och ingen vilja kommer dina tillgångar att gå tillbaka till ditt hemvist.

Poängen

Ovanstående förslag kanske inte passar alla, så det är viktigt att konsultera en advokat eller skatterådgivare för att avgöra vilka som är mest meningsfulla för dig. Utvärdering av distributionsalternativ för ditt boägg hjälper till att se till att dina önskemål följs och samtidigt maximera flexibiliteten för dina arvingar.