Företagsinflationsbundna värdepapper

DEFINITION av företagsinflationsbundna värdepapper

Företagsinflationsbundna värdepapper (CIPS), även kallad inflationslånade obligationer, är räntebärande värdepapper som har en kupongränta som är indexerad till inflationen. När obligationsräntorna justeras varje månad ger de en inkomst som snabbt svarar på förändringar i inflationen.

BREAKING NOWN Corporate Inflation-Linked Securities

Företagsinflationsbundna värdepapper kan ge investerare ett visst inflationsskydd, till exempel statsskuldens inflationsskyddade värdepapper (TIPS) - vars obligationsränta varierar med inflationen. De ger också extra diversifiering, eftersom de har en låg korrelation med andra tillgångsslag och kan minska en obligationsportföljs räntekänslighet eller varaktighet, eftersom de vanligtvis erbjuds med löptider på fem till tio år. Men det finns en avvägning. När inflationen är låg ger CIPS avkastning under genomsnittet jämfört med traditionella företagsobligationer.

Kupongräntan - som kan ha ett tak och endast kan delvis sväva - är vanligtvis i linje med ett fastställdt mått på inflationen som konsumentprisindex och uppdateras varje månad. Vi har till exempel en företagsinflationslån med en kupongränta på 5 000% och ett parvärde på 1 000 USD. Vid köp skulle betalningsinnehavaren erhålla 50 $ per år i betalningar. Om obligationsinnehavare på grund av inflationen ska få 75 $ per år, måste kupongräntan öka till 7.500% (7.500% x $ 1.000 = $ 75).

Företagsinflationsbundna värdepapper är inte vanliga

Majoriteten av CIPS utfärdas av finansinstitut. Eftersom de flesta av dessa frågor är små är det svårt för detaljhandelsinvesterare att hitta CIPS-erbjudanden - såvida de inte arbetar med en specialmäklare. Och medan CIPS ger investerare mycket högre nominella avkastningar, utsätter de investerare för samma kreditrisk, ränterisk och standardrisk som vanliga företagsobligationer.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Att förstå Gilts Gilts är obligationer som emitteras av den brittiska regeringen och som allmänt betraktas som låg risk motsvarande amerikanska statskassor. mer Indexkopplad obligation En indexkopplad obligation är en obligation där betalning av inkomst på huvudstolen är relaterad till ett specifikt prisindex, vanligtvis Konsumentprisindex. mer inflationsindex säkerhet En inflationindex säkerhet är en säkerhet som garanterar en avkastning som är högre än inflationstakten om den hålls till förfall. Inflationsindexerade värdepapper kopplar kapitalförstärkning, eller kupongbetalningar, till inflationstakten. mer Fördelar och risker med ränteprodukter Ränte är en typ av säkerhet som betalar investerare räntebetalningar fram till dess förfallodag. Vid förfall återbetalas investerare det kapitalbelopp de hade investerat. mer Inflationsskyddad säkerhet (IPS) En inflationsskyddad räntesäkerhet, vanligtvis utfärdad av den amerikanska regeringen, garanterar en reell avkastning justerad för inflation. mer Treasury-inflationsskyddade värdepapper skyddar investerare från inflation Treasury Inflation-Protected Security (TIPS) är en obligation som indexeras till inflationen för att skydda investerare från de negativa effekterna av stigande priser. mer Partnerlänkar