Lagen om kreditkortsansvar, ansvar och upplysningar från 2009
Lagen om kreditkortsansvar, ansvar och avslöjande från 2009 är en federal lag som är utformad för att skydda kreditkortsanvändare från missbruk av kreditgivare. Vanligtvis känd som CARD Act, är dess främsta mål att minska oväntade avgifter och förbättringar i avslöjandet av kostnader och påföljder.
Grunderna i lagen om kreditkortansvar, ansvar och avslöjande från 2009
Den amerikanska kongressen antog lagen om kreditkortsansvar, ansvar och avslöjande i maj 2009, och president Barack Obama undertecknade den kort därefter. Det trädde i kraft 2010.
Handlingen utvidgades på lagen om sanning i utlåning (TILA) och var utformad för att skydda konsumenterna från otillbörliga rutiner från kreditkortsutgivare. Det syftar till att eliminera eller sänka vissa kreditkortsavgifter, minimera manipulation av yngre kunder och ge större information om avgifter till alla användare.
Innan akten passerade var språket i kreditkortsavtal ofta ganska ogenomskinligt och bokstavligen svårt att läsa; viktiga termer begravdes i lagar av legalese, och informationen som lämnades var inkonsekvent bland olika emittenter, vilket gjorde det svårt för konsumenterna att jämföra produkter. Handlingen har gjort språket, villkoren och avslöjandet av påföljder och avgifter mycket mer öppet, både i de initiala kortavtalen och i månatliga uttalanden.
Consumer Finance Protection Bureau, eller CFPB, ansvarar för att utveckla, genomföra och upprätthålla de regler som är nödvändiga för att kortutgivare ska följa dem. Under de första fyra åren av lagens existens fann CFPB i en 2015-rapport att lagen hade lett till en total minskning av kostnaden för konsumentkredit med två procentenheter. Avgifterna för överskridande gränser hade nästan helt eliminerats och den genomsnittliga sena avgiften sjönk från $ 35 till $ 27.
viktiga takeaways
- Lagen om kreditkortsansvar och ansvarsskyldighet (CARD Act) från 2009 syftar till att begränsa vilseledande och missbruk av kreditkortsutgivare.
- CARD Act föreskriver konsistens och tydlighet i terminologi och villkor för kreditgivare.
- CARD Act har sparat konsumenternas pengar och gjort det enklare att jämföra kreditkort.
- CARD Act är inte utan kritiker, vissa som hävdar att de inte har begränsat missbruk av emittenter tillräckligt, och andra som anser att det är gjort kreditkort dyrare och svårare att få.
Bestämmelser om lagen om kreditkortsansvar, ansvar och upplysningar
En serie riktlinjer skriven av kongressen, CARD Act är uppdelad i fem avsnitt.
Några höjdpunkter i bestämmelserna inkluderar:
- Lagen begränsar avgifterna på universellt fallissemang, vilket hänvisar till praxis att tillämpa högre räntor på alla framtida saldon i kölvattnet av en sen betalning. Lagen begränsar denna praxis under en korthållares inledande period och kräver större varningsförskott om räntehöjningar.
- Lagen kräver att emittenterna informerar korthållare om hur lång tid det tar att betala av en befintlig saldo om de bara betalar kortet minst varje månad.
- Lagen förbjuder många former av marknadsföring som riktas till unga konsumenter, till exempel giveaways på högskolor ("gratis saker - allt du behöver göra är att skriva under den här applikationen ...").
- Lagen begränsar avgifter och utgångsdatum på presentkort och icke-laddningsbara förbetalda kort.
- Lagen tillåter inte kreditkortsföretag att låta ett konto gå över sin gräns och sedan debitera kunden en avgift för att göra det. Kunderna måste nu få valet om att "välja" för att begränsa avgifterna på sitt kreditkortkonto. Om de avvisar att välja, kommer de att få sina kort att avvisas när en föreslagen avgift eller uttag skulle sätta balansen över gränsen.
- Lagen föreskriver att uttalanden skickas eller sänds online senast tre veckor före betalningsdatum och att förfallodagen är konsekventa (såvida inte kortinnehavaren har ändrat).
CARD Act föreskrev användning av Schumer-lådor (namngivna för senator Charles Schumer), de lättlästa tabellerna som används av kreditkortsutgivare för att tydligt avslöja viktig information om ränta, avgifter och villkor och villkor.
Brister i CARD Act
Sedan det passerade 2009 har konsumentförespråkare hävdat att lagen inte går tillräckligt långt för att förbjuda missbruk eller orättvis praxis. Vissa räntehöjningar, till exempel de som härrör direkt från räntehöjningar i Federal Reserve eller från slutet av en introduktionsperiod, är tillåtna utan förvarning från kortutgivare. Uppskjutna räntekostnader, eller avgifter som sammanställts retroaktivt i slutet av en inledande räntefri period, är fortfarande tillåtna enligt lagen. Förmåner som används för att marknadsföra kort, såsom identitetsstöldskydd, tilldelningsprogram eller strafffria nådeperioder, förblir i allmänhet oreglerade också. Lagen misslyckas också med att reglera kort som utfärdas i ett företags namn.
Finansbranschgrupper kritiserar också lagen för att höja räntorna och årsavgifterna; de hävdar också att det är tvingade kortutgivare att sänka kreditkreditgränserna och öka kundens kvalifikationer, vilket gör det svårt för personer med skiss eller begränsad kredithistoria att få kreditkort som täcker deras behov.