Moving Average (MA)
Ett rörligt medelvärde (MA) är en allmänt använd indikator i teknisk analys som hjälper till att jämna ut prisåtgärder genom att filtrera ut "buller" från slumpmässiga kortsiktiga prisfluktuationer. Det är en trendföljande eller försenande indikator eftersom den är baserad på tidigare priser.
De två grundläggande och vanligt använda rörliga medelvärdena är det enkla rörliga medelvärdet (SMA), som är det enkla medelvärdet för en säkerhet under ett definierat antal tidsperioder, och det exponentiella rörliga genomsnittet (EMA), vilket ger större vikt till nyare priser .
De vanligaste tillämpningarna av rörliga medelvärden är att identifiera trendriktningen och bestämma stöd- och motståndsnivåer. Medan rörliga medelvärden är tillräckliga användbara på egen hand, utgör de också basen för andra tekniska indikatorer, såsom den rörliga genomsnittliga konvergensdivergens (MACD).
Eftersom vi har omfattande definitioner och artiklar kring specifika typer av rörliga medelvärden, kommer vi bara att definiera termen "rörligt medelvärde" generellt här.
Formlerna för rörliga medelvärden är
Enkelt rörligt medelvärde
SMA = A1 + A2 +… + Annär: A = genomsnitt i period nn = antal tidsperioder \ börja {inriktad} & SMA = \ frac {A_1 + A_2 + \ dotso + A_n} {n} \\ & \ textbf {var :} \\ & A = \ text {genomsnitt i period} n \\ & n = \ text {antal tidsperioder} \\ \ slut {inriktad} SMA = nA1 + A2 +… + An där: A = genomsnitt i period nn = antal tidsperioder
Det enkla rörliga genomsnittet beräknar det aritmetiska medelvärdet för en säkerhet över ett antal (n) tidsperioder, A.
Exponentiellt rörligt medelvärde
EMAt = [Vt × (s1 + d)] + EMAy × [1− (s1 + d)] där: EMAt = EMA idagVt = Värde idagEMAt = EMA i dag = utjämningd = antal dagar \ börja {inriktad} & EMA_t = [ V_t \ times (\ frac {\ text {s}} {1 + d})] + EMA_y \ times [1 - (\ frac {\ text {s}} {1 + d})] \\ & \ textbf { där:} \\ & EMA_t = \ text {EMA idag} \\ & V_t = \ text {Värde idag} \\ & EMA_t = \ text {EMA idag} \\ & s = \ text {utjämning} \\ & d = \ text { antal dagar} \\ \ slut {inriktad} EMAt = [Vt × (1 + ds)] + EMAy × [1− (1 + ds)] där: EMAt = EMA idagVt = värde idagEMAt = EMA i dag = utjämning = antal dagar
För att beräkna en EMA måste du först beräkna det enkla rörliga genomsnittet (SMA) över en viss tidsperiod. Därefter måste du beräkna multiplikatorn för viktning av EMA ( utjämningen ), som vanligtvis följer formeln: [2 ÷ (vald tidsperiod + 1)]. Så för ett 20-dagars glidande medelvärde skulle multiplikatorn vara [2 / (20 + 1)] = 0, 0952. Sedan använder du utjämningsfaktorn i kombination med föregående EMA för att nå det aktuella värdet. EMA ger således en högre viktning för de senaste priserna, medan SMA tilldelar lika viktning till alla värden.
Vad säger rörliga medelvärden dig?
Rörliga medelvärden släpar efter den aktuella prisåtgärden eftersom de är baserade på tidigare priser; ju längre tidsperiod för det rörliga genomsnittet, desto större är fördröjningen. Således kommer en 200-dagars MA att ha en mycket större grad av fördröjning än en 20-dagars MA eftersom den innehåller priser de senaste 200 dagarna.
Längden på det rörliga genomsnittet som ska användas beror på handelsmålen, med kortare rörliga medelvärden som används för kortvarig handel och längre rörliga medelvärden mer lämpade för långsiktiga investerare. 50-dagars och 200-dagars MA följs allmänt av investerare och handlare, med pauser över och under detta glidande medelvärde som anses vara viktiga handelssignaler.
Rörande medel ger också viktiga handelssignaler på egen hand, eller när två medelvärden går över. Ett stigande glidande medelvärde indikerar att säkerheten är i en trend, medan ett sjunkande glidande medelvärde indikerar att det är i en trend.
På liknande sätt bekräftas uppåtgående fart med en hausseartad övergång, som inträffar när ett kortsiktigt rörligt medelvärde korsar över ett längre rörligt medelvärde. Nedåtgående momentum bekräftas med en baisseartad övergång, som inträffar när ett kortsiktigt rörligt medelvärde korsar under ett längre rörligt medelvärde.
Att förutsäga trender på aktiemarknaden är ingen enkel process. Även om du inte kan förutsäga vad som kommer att hända exakt, kan du ge dig själv bättre odds med teknisk analys och forskning. Att sätta din forskning och tekniska analys på testet på marknaden kräver ett mäklarkonto. Att välja en mäklare kan vara frustrerande på grund av variationen bland dem, men du kan välja en av de bästa online-mäklarna för att hitta rätt plattform för dina behov.
Rörliga medelvärden är en helt anpassningsbar indikator, vilket innebär att användaren fritt kan välja vilken tidsram han vill när han skapar genomsnittet. De vanligaste tidsperioderna för rörliga medelvärden är 15, 20, 30, 50, 100 och 200 dagar. Ju kortare tidsintervall som används för att skapa genomsnittet, desto känsligare blir det för prisförändringar. Ju längre tidsintervall, desto mindre känslig eller mer utjämnad blir genomsnittet.
Det finns ingen "rätt" tidsram att använda när du ställer in dina rörliga medelvärden. Det bästa sättet att ta reda på vilken som fungerar bäst för dig är att experimentera med ett antal olika tidsperioder tills du hittar en som passar din strategi.
Key Takeaways
- Ett rörligt medelvärde är en teknik som ofta används i teknisk analys som jämnar prishistorik genom att i genomsnitt genomsätta dagspriser under en viss tidsperiod.
- Enkla rörliga medelvärden (SMA) tar det aritmetiska medelvärdet för en given prisuppsättning under det senaste antalet dagar, till exempel de senaste 15, 30, 100 eller 200 dagarna.
- Exponentiella rörliga medelvärden (EMA) använder ett viktat genomsnitt som ger större vikt till de senaste dagarna för att göra det mer lyhörd för ny information.
- När tillgångspriserna korsar sina rörliga medelvärden kan det ge en handelssignal för tekniska handlare.
Enkelt kontra exponentiellt rörligt medelvärde
Den enklaste formen av ett rörligt medelvärde, lämpligt känt som ett enkelt rörligt medelvärde (SMA), beräknas genom att ta det aritmetiska medelvärdet för en given uppsättning värden. Med andra ord läggs en uppsättning siffror, eller priser för finansiella instrument, samman och delas sedan med antalet priser i uppsättningen.
Det exponentiella rörliga genomsnittet är en typ av glidande medelvärde som ger mer vikt för de senaste priserna i ett försök att göra det mer lyhörd för ny information. Att lära sig den något komplicerade ekvationen för att beräkna en EMA kan vara onödigt för många handlare, eftersom nästan alla kartläggningspaket gör beräkningarna för dig.
Nu när du har en bättre förståelse för hur SMA och EMA beräknas, låt oss ta en titt på hur dessa medelvärden skiljer sig åt. Genom att titta på beräkningen av EMA, kommer du att märka att mer tonvikt läggs på de senaste datapunkterna, vilket gör det till en typ av viktat genomsnitt.
I figuren nedan är antalet tidsperioder som används i varje genomsnitt identiskt (15), men EMA svarar snabbare på de förändrade priserna. Lägg märke till hur EMA har ett högre värde när priset stiger och faller snabbare än SMA när priset sjunker. Denna lyhördhet är det främsta skälet till att många handlare föredrar att använda EMA framför SMA.
Exempel på beräkning av ett rörligt medelvärde
01:34Glidande medelvärde
Ett rörligt medelvärde (MA) beräknas på olika sätt beroende på dess typ. Nedan ser vi på ett enkelt rörligt medelvärde (SMA) för en säkerhet med följande stängningspriser under 15 dagar:
- Vecka 1 (5 dagar): 20, 22, 24, 25, 23
- Vecka 2 (5 dagar): 26, 28, 26, 29, 27
- Vecka 3 (5 dagar): 28, 30, 27, 29, 28
Ett 10-dagars glidande medelvärde skulle i genomsnitt utgå från slutkurserna för de första 10 dagarna som den första datapunkten. Nästa datapunkt skulle tappa det tidigaste priset, lägga till priset på dag 11 och ta genomsnittet och så vidare som visas nedan. (För relaterad läsning, se "De perfekta rörliga medelvärdena för dagshandel")
Exempel på rörliga genomsnittliga indikatorer
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD) används av handlare för att övervaka förhållandet mellan två rörliga medelvärden. Det beräknas i allmänhet genom att subtrahera ett 26-dagars exponentiellt rörligt medelvärde från ett 12-dagars exponentiellt rörligt medelvärde.
När MACD är positiv ligger det kortsiktiga genomsnittet över det långsiktiga genomsnittet. Detta är en indikation på uppåtgående fart. När det kortsiktiga genomsnittet ligger under det långsiktiga genomsnittet, är detta ett tecken på att drivkraften är nedåt. Många handlare kommer också att leta efter ett drag över eller under nolllinjen. Ett drag över noll är en signal att köpa, medan ett kors under noll är en signal att sälja.
Signal / trigglinje
Rörliga genomsnitt kan skapas för alla typer av data som ofta ändras. Det är till och med möjligt att ta ett rörligt medelvärde av en teknisk indikator som MACD. Till exempel läggs ett exponentiellt rörligt medelvärde på nio perioder av MACD-värden till diagrammet i figur 1.
Köpssignaler genereras när värdet på indikatorn korsar över signallinjen (prickad linje), medan korta signaler genereras från ett kors under signallinjen.
Figur 1
Bollinger Band®
En Bollinger Band® teknisk indikator har band i allmänhet placerat två standardavvikelser från ett enkelt rörligt medelvärde. I allmänhet antyder en rörelse mot det övre bandet att tillgången blir överköpt, medan en rörelse nära det nedre bandet antyder att tillgången blir översåld. Eftersom standardavvikelse används som ett statistiskt mått på volatilitet, anpassar denna indikator sig till marknadsförhållandena.
figur 2
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.