Krediter för första gången husköpare

Tänker du köpa ditt första hem? Du måste spara minst lika mycket för utbetalning och stängningskostnader. Men det finns också en mängd saker - federala och statliga bidrag, skattekrediter och andra alternativ - du kan utforska som är utformade för att göra det lättare för första gången köpare att ha råd med sitt första hem. Faktum är att även om du har ägt ett hem tidigare, kan du kvalificera dig för dessa program om du uppfyller vissa riktlinjer.

Första gången Homebuyer Definition

Enligt det amerikanska departementet för bostäder och stadsutveckling (HUD) - den statliga byrån för bostadsmarknaden - är en första gången hemmaköpare någon som uppfyller något av följande villkor:

• En person som inte har ägt en huvudbostad under den treårsperiod som slutar på köpet av fastigheten (och makan till en sådan person)
• En ensamstående förälder som bara har ägt ett hem med en tidigare make medan han var gift
• En fördrivna hembakare som bara har ägt med en make
• En person som endast har ägt en huvudbostad som inte är fast ansluten till en permanent stiftelse enligt gällande regler
• En person som bara har ägt en fastighet som inte överensstämde med statliga, lokala eller modellbyggnadskoder - och som inte kan överföras till mindre än kostnaderna för att bygga en permanent struktur

Så länge du kvalificeras som en första gången hembuyer som avgränsad ovan, kan följande alternativ hjälpa till att göra din dröm att köpa ett nytt hem verklighet.

Skattekredit kontra skatteavdrag

Den första saken att förstå om skattemässiga fördelar är skillnaden mellan ett skatteavdrag och en skattelättnad. "Många tycker att dessa villkor är utbytbara, " säger Lisa Greene-Lewis, certifierad revisor i San Diego, Kalifornien. "Ett skatteavdrag minskar din skattepliktiga inkomst, men din faktiska skattesänkning baseras på din skatteklass. En skattekredit är en minskning av dollar för dollar i de skatter du är skyldiga. ”

Det betyder att du sparar mycket mer med en kredit. "En skattelättnad på $ 100 skulle minska din skatteskyldighet med $ 100, medan ett skatteavdrag på $ 100 skulle minska dina skatter med $ 25 om du befinner dig i 25% skatteregler", säger Greene-Lewis.

Tryck på fördelarna med första timern

Hone in på HUD

Den första platsen att leta efter bidragsstöd är HUD. Även om HUD inte beviljar bidrag direkt till individer ger det pengar till organisationer som är öronmärkta för första gången husköpare.

Se till din IRA

Varje första gången hemköpare är berättigad att ta 10 000 dollar under sin livstid från en traditionell eller Roth IRA utan att betala 10% -straffet för ett tidigt uttag. "Men den federala regeringens definition av en första gången homebuyer är någon som inte har ägt en personlig bostad på tre år, " säger Dean Ferraro, en Mission Viejo, Kalifornien, inskrivna agent bemyndigad att företräda skattebetalare innan Internal Revenue Service (IRS). Så även om du ägde ett hem tidigare, om du uppfyller de federala kriterierna, är du berättigad att använda dessa medel för en utbetalning, stängningskostnader etc.

Om du har en traditionell IRA måste du betala inkomstskatt för de pengar du tar ut. Roth IRA-konton kommer inte att bli föremål för ytterligare skatter, eftersom de finansieras med pengar som redan har beskattats. Eftersom varje person har ett livslängdsbelopp på 10 000 dollar som kan tas ut strafffritt från en IRA, kan ett par ta ut maximalt 20 000 dollar för att betala för sitt första hem. Se bara till att använda pengarna inom 120 dagar, annars blir det 10% straff, varnar Ferraro.

Storlek upp statliga program

Många stater - till exempel Illinois, Ohio och Washington - erbjuder stöd för utbetalning för första gången husköpare som kvalificerar sig. Vanligtvis är stödberättigande i dessa program baserat på inkomst och kan också ha begränsningar för hur dyr en fastighet kan köpas. De som kvalificerar sig kan få ekonomisk hjälp med utbetalningar och stängningskostnader samt kostnader för rehabilitering eller förbättring av en fastighet.

Vet om alternativ för indianer

Native American första köpare kan ansöka om ett 184-lån. "Bredvid det låga VA-lånet, är detta det bästa federalt subventionerade lånet som erbjuds, " säger Ferraro. Detta lån kräver en 1, 5% lån garanterad avgift och endast en 2, 25% utbetalning på lån över $ 50 000 (för lån under det beloppet är det 1, 24%). Till skillnad från ett traditionellt låns ränta baserat på låntagarens kreditpoäng, är detta låns ränta baserad på den rådande marknadsräntan. 184-lån kan endast användas för enfamiljshus (en till fyra enheter) och för en primär bostad.

Skattefördelar för alla husköpare

Att köpa ett första hem gör dig också berättigad till de skattemässiga fördelarna som varje husköpare ger, oavsett om det är ett första hem eller inte.

Hypotekslån Räntavdrag

Hemlånsräntan brukade vara en av de största avdragen för dem som specificerar. Emellertid har lagen om skattesänkningar och arbetstillfällen (TCJA) begränsat detta avdrag till de räntor som betalas på $ 750 000 eller mindre för gifta skattebetalare som ansöker gemensamt ($ 375 000 eller mindre för dem som lämnar in enskilt). Samtidigt har det nästan fördubblats standardavdraget för ett gift par som arkiverar gemensamt, från $ 12 700 till $ 24 000 ($ 6 350 till $ 12 000 för enstaka filers), vilket gör det mindre troligt att människor kommer att ha tillräckligt avdrag för att specificera dem. Ändå är hypoteksräntor avdragsgilla, och du bör informeras om räntor som betalas till din långivare på ett formulär 1098 som skickas ut årligen i januari och / eller början av februari.

Avdrag för poäng eller lånets ursprung

Avgifterna du betalar för att få en bostadslån kan tillämpas som ett avdrag, enligt Greene-Lewis. "Poäng kommer också att rapporteras på formulär 1098 från din långivare eller ditt avvecklingsuttalande i slutet av året, " säger hon och tillägger att reglerna för hur du drar av poäng är olika för ett första köp eller en refinansiering.

Avdrag för fastighetsskatt

Avdrag för fastighetsskatt är tillgängliga för statliga och lokala fastighetsskatter baserade på värdet på ditt hem. Det belopp som dras av är det belopp som fastighetsägaren har betalat, inklusive eventuella betalningar som görs via ett spärrkonto vid avveckling eller stängning, men TCJA har lagt 10 000 dollar på avdraget. "Du kan hitta fastighetsskatter som betalas på din 1098-blankett från ditt inteckningföretag om dina fastighetsskatter betalas genom ditt inteckningföretag, " säger Greene-Lewis. "Annars bör du rapportera det belopp för fastighetsskatter som du betalade för året som anges på din fastighetsskatträkning.

Bostadsenergikredit

Hemägare som installerar solpaneler, geotermiska värmesystem och vindkraftverk - eller energieffektiva fönster eller värme- och luftkonditioneringssystem - kan få en skattelättnad på upp till 30% av kostnaden. Kolla IRS: s energimålningslista för att se om du är behörig.

När du har tagit del av alla skatteförmåner och avdrag du är berättigade till, se till att du letar efter ett bolån som bäst passar dina behov.

Poängen

Hushållens kostnader sträcker sig utöver utbetalningar och månatliga inteckning. Var noga med att ta hänsyn till första gången husköpare och andra skatteförmåner och avdrag för att avgöra om du har råd att köpa ett hus och hur mycket du kan betala för ett.

"Se till att du tänker på stängningskostnader, flyttkostnader, heminspektionen, depåavgifter, hemförsäkring, fastighetsskatter, kostnader för reparationer och underhåll, möjliga hyresgästers föreningsavgifter och mer, " säger JD Crowe, ordförande för Southeast Mortgage, Georgiens största utlåningsgivare utanför banken och president i Mortgage Bankers Association of Georgia.

Att veta att du har råd med det hem du väljer ger dig den bästa chansen att kunna bo där i många år framöver.