Uppskjutna kompensationsplaner mot 401 (k) s: Vad är skillnaden?

Uppskjutna kompensationsplaner erbjuder ett ytterligare val för anställda i pensionsplanering och används ofta för att komplettera deltagande i en 401 (k) plan. Uppskjuten ersättning är helt enkelt en plan där en anställd försvarar att acceptera en del av hans ersättning fram till ett angivet framtida datum. Till exempel, vid 55 års ålder och tjäna $ 250 000 per år, kan en individ välja att skjuta upp $ 50 000 av sin årliga ersättning per år under de kommande 10 åren tills de går i pension vid 65 års ålder.

De uppskjutna ersättningsfonderna avsätts sedan och kan tjäna en avkastning på investeringen tills den tid de är avsedd att delas ut eller betalas ut till den anställde. Vid tidpunkten för uppskjutningen betalar den anställde sociala avgifter och Medicare-skatter på den uppskjutna inkomsten precis som på resten av deras inkomst, men de behöver inte betala inkomstskatt för den uppskjutna ersättningen förrän de faktiskt erhåller medlen.

Key Takeaways

• Uppskjutna kompensationsplaner är ofta ett komplement till en 401 (k) plan.
• Höglönade chefer väljer ofta uppskjutna kompensationsplaner.
• De flesta 401 (k) planer kan lånas mot.
• Uppskjutna kompensationsplaner kan i allmänhet inte nås och är en nackdel när det gäller likviditet.

Uppskjutna kompensationsplaner

Uppskjutna kompensationsplaner används oftast av högt betalda chefer som inte behöver summan av sin årliga kompensation för att leva vidare och letar efter att minska deras skattebörda. Uppskjutna kompensationsplaner minskar en individs skattepliktiga inkomst under uppskjutningen, och kan också minska exponeringen för den alternativa minimiskatten (AMT) och öka tillgängligheten för skatteavdrag. Idealt, vid den tidpunkt då individen erhåller den uppskjutna ersättningen, till exempel vid pensionering, kommer deras totala kompensation att placera dem i en lägre skatteklass och därmed ge skattebesparingar.

401 (k)

En anledning till att uppskjutna kompensationsplaner ofta används för att komplettera en 401 (k) eller IRA-pensionsplan är att mängden pengar som kan skjutas upp till planerna är mycket större än vad som tillåts för 401 (k) bidrag, upp till så mycket som 50% av ersättningen. Det maximala tillåtna årliga bidraget till ett 401 (k) konto, från och med 2019, är $ 19 000 (upp från 18 500 $ 2018), eller $ 25 000 (upp från 24 500 $ 2018) för personer 50 år eller äldre, på grund av insamlingsbidrag. En annan fördel med uppskjutna kompensationsplaner är att vissa erbjuder bättre investeringsalternativ än de flesta 401 (k) planer.

Uppskjutna kompensationsplaner är till nackdel när det gäller likviditet. Vanligtvis kan inte uppskjutna ersättningsmedel nås av någon anledning före det angivna distributionsdatumet. Fördelningsdatumet, som kan vara vid pensionering eller efter ett visst antal år, måste anges vid planeringen och kan inte ändras. Uppskjutna ersättningsmedel kan inte heller lånas mot. Majoriteten av 401 (k) konton kan lånas mot, och under vissa villkor för ekonomisk svårighet, såsom stora, oväntade medicinska utgifter, kan pengar till och med tas ut tidigt. Till skillnad från med en 401 (k) -plan, kan medel inte tas om till ett IRA-konto när medel tas emot från en uppskjuten kompensationsplan.

Uppskjutna kompensationsplaner är mindre säkra än 401 (k) planer.

Risk för förlust

Möjligheten att förverkas är en av de största riskerna med en uppskjuten kompensationsplan, vilket gör den betydligt mindre säker än en 401 (k) plan. Uppskjutna kompensationsplaner finansieras informellt. Det finns i huvudsak bara ett löfte från arbetsgivaren att betala uppskjutna medel, plus eventuella investeringsintäkter, till den anställda vid den angivna tiden. Däremot finns det ett faktiskt formellt konto med en 401 (k). Den informella karaktären av uppskjutna kompensationsplaner sätter arbetstagaren i ställning att vara en av arbetsgivarens borgenärer. En 401 (k) plan är separat försäkrad. Däremot, om arbetsgivaren går i konkurs, finns det ingen garanti för att arbetstagaren någonsin kommer att få sina uppskjutna ersättningsmedel. Den anställda i den situationen är helt enkelt en annan borgenär i företaget, en som står i linje bakom andra borgenärer som obligationer och föredragna aktieägare.

Använda uppskjutna kompensationsplaner klokt

Det är i allmänhet fördelaktigt för den anställda att skjuta upp ersättningen för att undvika att alla sina uppskjutna inkomster fördelas till dem samtidigt. Anledningen: Detta resulterar vanligtvis i att den anställde får tillräckligt med pengar för att sätta dem i den högsta möjliga skattesatsen för det året. Idealt, om alternativet finns tillgängligt genom arbetsgivarens plan, gör anställden bättre att utse varje års uppskjuten inkomst som ska fördelas under ett annat år. Till exempel, snarare än att få 10 års uppskjuten kompensation på en gång, är individen vanligtvis bättre med att få utdelningar från år till år under följande tioårsperiod.

Ekonomiska rådgivare rekommenderar vanligtvis att använda en uppskjuten kompensationsplan först efter att ha bidragit så mycket som möjligt till en 401 (k) -plan - och endast om företaget en person arbetar för anses vara mycket ekonomiskt solid.