Ska du dra från din IRA tidigt?

Enskilda pensionskonton kan fungera som ett spartillägg till en arbetsgivarsponserad pensionsplan och mer än en tredjedel av de amerikanska hushållen ägde minst en IRA 2017. Sammantaget innehöll pensionsspararna 8, 4 biljoner dollar i sina IRA: er, vilket utgör 11 procent av alla hushållens finansiella tillgångar. Kontonens skattemässiga status är en stor del av deras överklagande.

"Med IRA: er har du fördelen att växa tillgångarna och skjuta upp att betala skatt så länge du inte planerar att göra uttag före åldern 59 ½", säger Abigail Gunderson, certifierad finansiell planerare och förmögenhetsrådgivare på Tanglewood Total Wealth Management i Houston .

IRA: er är avsedda för långsiktig investering, men vissa sparare väljer att trycka på sina konton före pensionering. De vanligaste anledningarna till tidiga uttag inkluderar att köpa ett hem, betala för högre utbildning, täcka medicinska kostnader, betala för ekonomiska nödsituationer och betala skuld.

Medan ett tidigt uttag kan ge dig mycket efterfrågat kassaflöde kan det få betydande ekonomiska konsekvenser.

Skattpåverkan av tidiga IRA-uttag

Återtagande från en IRA före pension kan leda till skattebetalningar, beroende på vilken typ av IRA uttag kommer från och vad pengarna används till.

Att dra ut pengar tidigt från en traditionell IRA skulle kunna stöta på dig i en högre skatteklass, säger Andy Whitaker, vice president för Gold Tree Financial i Jacksonville, Florida. ”Alla utdelningar ingår som inkomst under innevarande år, vilket kommer att öka deras nuvarande lön, ” säger han. "Om dessa fördelningar görs före 59 ½ års ålder kan det dessutom gälla en straff på 10% för tidig återkallelse."

Här är ett exempel för att illustrera hur mycket det kan kosta. Antag att du är 50 år och ta ut $ 50 000 från din traditionella IRA. Du hamnar i inkomstskatten på 24%, vilket innebär att du är skyldig cirka 12 000 dollar vid uttag. Du skulle också vara skyldig ytterligare $ 5 000 för den tidiga uttagsstraffen, vilket resulterar i en total skattebelopp på $ 17 000. Det är en brant premie att betala.

Undantag från tidig återkallelse

Oavsett om du betalar en straff för tidig återtag beror på din anledning till ett IRA-uttag.

"Det finns undantag som gör det möjligt för skattebetalarna att undvika 10% straff baserat på fakta och omständigheter, " säger Mitchell Helton, senior förmögenhetsstrateg vid PNC Wealth Management.

Dessa omständigheter inkluderar uttag för:

• Högre utgifter betalas direkt till skolan
• Första gången hemköp, upp till $ 10.000
• IRA-ägarens totala och permanenta funktionshinder
• IRA-ägarens död
• Sjukförsäkringspremier som betalas ut medan de är arbetslösa
• Obetalda medicinska utgifter större än 10% av justerad bruttoinkomst
• Distributioner till militära reservister kallas till aktiv tjänst
• IRS-avgift
• Väsentligt lika periodiska betalningar

Du skulle dock fortfarande vara ansvarig för att betala inkomstskatt på uttag för de syften som anges ovan.

Roth IRA Regler för tidigt uttag

Medan traditionella IRA: er finansieras med dollar före skatt, finansieras Roth IRA med bidrag efter skatt. Det ändrar deras skattebehandling för tidiga uttag. "Om du är under 59 ½ kan du ta ut lika mycket som dina totala avgifter utan att ta ut några skatter, " säger Gunderson.

Oavsett om du betalar inkomstskatt eller en straff på 10% för tidigt uttag beror på om distributionen är kvalificerad. Helton säger att kvalificerade distributioner måste uppfylla ett av följande kriterier:

• Taget fem eller fler år efter att kontot öppnades
• Tagen vid 59 års ålder eller äldre
• Används för att köpa eller bygga ett första hem
• Taget på grund av ett funktionshinder
• Taget av en mottagare efter kontoägarens död

Tidig återkallelse som gjordes före det femåriga fönstret kan bli föremål för 10% försenad straff. Du betalar också inkomstskatt för alla intäkter du tar ut.

Tidigare IRA-uttag kan krympa pensionsbesparingar

Bortsett från skattekonsekvensen måste du också överväga om ett tidigt återkallande av IRA kan förkorta dina långsiktiga sparmål.

"Att trycka på en IRA tidigt kommer ofta att leda till en lägre pensioneringsstil vid pensionering, " säger Whitaker. "Om du minskar storleken på din kyckling minskar du storleken på dina ägg, vilket innebär att du kommer att minska dina inkomstgenererande tillgångar för pension."

Här är ett annat exempel. Säg att du är 50 år med 500 000 dollar i din IRA. Du planerar att gå i pension vid 65 års ålder och dina tillgångar tjänar för närvarande en 7% årlig avkastning. Om du inte bidrar något längre till din IRA kan ditt konto växa till nästan 1, 4 miljoner dollar vid pensionering. Att dra ut $ 50 000 vid 50 års ålder skulle emellertid trimma nästan 200 000 $ i förlorade intäkter av ditt sparande totalt.

Att överväga andra lånealternativ, till exempel ett bostadslån, kan spara din pensionssparande.

"Fördelarna med bostadslånet kan inkludera att vara i en miljö med låg ränta, inte betala inkomstskatter, inga potentiella påföljder för en IRA-distribution och räntorna på lånet kan vara avdragsgilla, " säger Helton. Enligt nya IRS-regler är räntor på bostadslån avdragsgilla när dessa medel används för att väsentligt förbättra din primära bostad. Källa: 7

Medan de alla har för- och nackdelar kan kreditkort, personliga lån eller lån från vänner och familj också ge nödvändiga medel på kort sikt.

"Det är vanligtvis utan undantag att tidig tappning av en IRA bör vara den sista utväg, först efter att alla andra alternativ är helt uttömda, " säger Whitaker.

Poängen

Prata med din finansiella rådgivare eller revisor om den potentiella skatteeffekten om du funderar på ett tidigt IRA-tillbakadragande. Viktigast av allt, fokusera på att lägga till nya bidrag till din IRA framåt.

"Nyckeln är att åta sig att få tillbaka pengarna, " säger Gunderson. Hon rekommenderar också att bygga upp dina nödreserver för att undvika behovet av ytterligare tidiga uttag i framtiden.

"Vi rekommenderar vanligtvis att du sparar ett belopp som kan täcka minst tre månader till ett års levnadskostnader, " säger Gunderson. "När nödsituationer uppstår, har du en regnig dagsfond som du enkelt kan utnyttja med minimala skattekonsekvenser."