Förlusten av den förmånsbestämda planen

Det fanns en gång en tid då du efter 25 eller 30 år av att ha arbetat flitigt för din arbetsgivare, du kunde förvänta dig att bli belönad för din lojalitet och hårda arbete med en guldklocka och en stadig ström av kontroller som varade din pensionstid. Men om de nuvarande trenderna fortsätter, kommer dessa stadiga kontroller - som kom med tillstånd av en förmånsbestämd plan - snart att vara en saga historia. Här tittar vi på vad som verkar vara en gradvis förskjutning från förmånsbestämda planer och mot avgiftsbestämda planer och föreslår sätt att säkerställa att du har en tillförlitlig inkomst under dina efterarbete.

Tiderna har ändrats för arbetsgivarfinansierade planer
Ur den anställdes perspektiv är det skönheten i en förmånsbestämd plan att arbetsgivaren finansierar planen och den anställde skördar vinsten vid pensioneringen. Inte bara får anställda behålla och spendera alla pengar de tjänar i sina lönecheck, utan de kan också lätt förutsäga hur mycket pengar de kommer att få varje månad under pension, eftersom utbetalningar från en förmånsbestämd plan är baserade på en fast formel.

Naturligtvis finns det alltid två sidor i varje berättelse. Ur arbetsgivarens perspektiv är förmånsbestämda planer ett löpande ansvar. Finansieringen för planerna måste komma från företagsinkomster, och detta har en direkt inverkan på vinsten. Att dra på vinsten kan försvaga ett företags konkurrensförmåga, så en ny våg av företagsaktivitet har försökt att lösa situationen.

År 2006 tillkännagav IBM till exempel en frysning av sin förmånsbestämda plan, vilket innebär att företaget slutar finansiera planen. En frysning är det första steget mot att eliminera planen. Strax därefter tog Verizon, Lockheed Martin och Motorola liknande steg.

IBM tillkännagav att frysning av sin förmånsbestämda plan var en del av dess globala strategi att skifta bort från arbetsgivarfinansierade planer och gå mot arbetstagarsfinansierade avgiftsbestämda planer. Vid den tiden förutspådde analytiker att det skulle spara företaget 2, 5 miljarder dollar till 3 miljarder dollar år 2010.

Enligt en nationell kompensationsundersökning i mars 2008 (NCS) om anställdas förmåner påverkas en femtedel av de anställda i den privata industrin som deltar i en förmånsbestämd plan av en frysning.

Corporate America försvarar dessa drag på grund av att kongressen har gjort ansträngningar för att tvinga företag att helt och fullt finansiera sina pensionsplaner. Enligt det nuvarande systemet förutspår företag hur mycket pengar de kommer att behöva för att uppfylla sina skyldigheter gentemot pensionärer, men de finansierar inte alltid planerna fullt ut. Alltför ofta är pengarna inte där när det behövs och regeringen tvingas reda ut planerna. Denna väg har tagits av flera flygbolag och ett kontingent av ståltillverkare, som alla ansökte om konkurs och skiftade ansvaret för deras pensionsplanåtaganden till den amerikanska regeringen; regeringen flyttade i sin tur bördan till skattebetalarna.

Vad betyder slutet på de förmånsbestämda fördelarna för anställda?
Hela scenariot är dåliga nyheter för anställda. Till skillnad från en förmånsbestämd plan, där den anställde vet exakt vad hans eller hennes förmåner kommer att bli vid pensionering, är den enda säkerheten i en avgiftsbestämd plan det belopp som den anställde bidrar med. När pengarna träffar kontot är det upp till aktiemarknadens vagarier att avgöra det slutliga resultatet. Kanske kommer marknaderna att gå upp och kanske inte.

Stöd för denna förskjutning av ansvaret för pensionsplanering hävdar att investerare kan välja "säkra" investeringar, till exempel pengemarknadsfonder eller amerikanska statsobligationer. Enligt den 27 januari 2006-utgåvan av FundFire har experter emellertid noterat att den genomsnittliga arbetaren sannolikt skulle behöva investera 12% av hans eller hennes förskottsinkomst för att ha något hopp om att generera den typ av avkastning som tidigare erbjudits av definierade- förmånsplaner. (För mer information, se pengemarknadsfonder och vår penningmarknadsstudie .) Arbetstagare som inte har råd att investera en så hög andel av sina löner måste lita på aktiemarknaden för att göra skillnaden.

Å andra sidan lämnades många anställda som förlitade sig på sina arbetsgivarfinansierade planer att sköta sig själva när deras arbetsgivare inte lyckades finansiera planerna. På samma sätt lämnades många anställda i en bindning när deras arbetsgivare avslutade förmånsbestämda planer eller minskade sin personal, vilket gav arbetarna en engångsbetalning i engångsbelopp istället för en stadig inkomstström. (För ytterligare läsning, se Lump Sum Versus Regular Pension Betalningar .)

Pensioneringens nya verklighet
Thomas J. Mackell Jr., styrelseordförande för Federal Reserve Bank of Richmond, höll ett tal i New York i slutet av januari 2006 där han meddelade att han räknar med att förmånsbestämda planer försvinner under de kommande fem år.

Till och med den amerikanska regeringen - som höjde berättigad ålder för full socialförsäkringsförmåner från 65 till 67 för arbetare födda efter 1959, vilket gör det svårare för yngre arbetare att gå i pension - är bekymrat. En rapport som utfärdades 2010 av förvaltarna för socialförsäkringsfonden förutspådde att systemets förtroendefond skulle tappas fram till 2040.

Pensionsskyddslagen
Kongressen antog pensionsskyddslagen från 2006 (PPA) i december 2005, vilket gjorde betydande förändringar för förmånsbestämda planer. Dessa inkluderar strängare finansieringskrav, vilket gör det svårare för arbetsgivarna att säga upp planer som inte är helt finansierade.

Slutsats: Fending for Yourself
Förutom att din röst hörs vid valurnan, som Pennsylvania-väljare gjorde efter att statliga lagstiftare röstade sig en olaglig tvåsiffrig löneförhöjning i juli 2005, måste du acceptera den nya verkligheten och sköta dig själv. Det första du behöver göra är att spara pengar. (Mer information om detta finns i Bestämma din inkomst efter arbete .)

Du kan lägga till upp till $ 17 500 per år i en arbetsgivarsponserad avgiftsbestämd plan och du kan lägga till ytterligare 5 500 USD per år om du är 50 år eller äldre för 2013. Om du är gift kan din make göra detsamma. Om du inte har tillgång till en arbetsgivarsponserad plan kan du i stället bidra till en IRA. För skatteåret 2013 kan du bidra med $ 5 500 per år till en traditionell IRA om du är under 50 år och 6 500 $ om du är 50 år eller äldre. Efter att ha lagt det högsta tillåtna beloppet i dessa skatteutsatta investeringsfordon är det dags att titta på andra investeringar.

En mängd olika investeringar som är utformade för att minimera skattekonsekvenser - inklusive fonder, kommunala obligationer med mera - är tillgängliga för övervägande. Om skatter inte är ett problem, finns det ingen brist på investeringsmöjligheter utformade för att uppfylla nästan alla tänkbara investeringsmål. För att få ut så mycket som möjligt av dina investeringsbeslut måste du förstå principerna för investeringar. Internet ger en mängd verktyg som hjälper dig att göra just det - resurser är bara ett musklick bort. Du bör börja med att lära dig om tillgångsallokering, eftersom många experter håller med om att det är den enskilt viktigaste faktorn för att generera portföljavkastning. (Mer information finns i Modern Portfolio Theory: En översikt och uppnå optimal tillgångsfördelning .)

Slutligen är det inte tillräckligt med att spara om du inte begränsar dina utgifter. Om du kan lära dig att leva under dina medel istället för bortom dem kan du frigöra mer pengar för din pension. (För mer information, se The Beauty of Budgeting and Seven Common Financial Mistakes .)