Fastställande av företagets andel av kreditförsäljningen

Många företag säljer varor till kunder på kredit eller förskott av en produkt med förväntan att betalning kommer att ske snart efter. Vi bör från början fastställa det faktum att beroende på bransch såldes många företags försäljning med betalningsvillkor (kreditförsäljning), vanligtvis från 30 till 90 dagar.

Uppenbarligen beror användningen av kontanter kontra kreditförsäljning och den senare varaktigheten av ett företags verksamhet. Med konsumentvaror och tjänster har kreditkortet förvandlat de flesta detaljhandlarnas försäljning till kontantförsäljning. Utanför konsumentfältet innebär emellertid praktiskt taget all försäljning per företag åtminstone vissa betalningsvillkor och därför kreditförsäljning. I modern tid är kreditförsäljning normen och dominerar praktiskt taget alla affärstransaktioner.

Om ett företag har en blandning av kontanter och kreditförsäljning, skulle en sådan uppdelning endast hittas i noterna till bokslutet eller i ledningsdiskussionen och analysen (MD&A) i ett börsnoterat bolags årsrapport eller formulär 10 -K. Men vi har sällan sett denna typ av avslöjande.

Key Takeaways

• Kreditförsäljning är betalningar som inte görs förrän flera dagar eller veckor efter att en produkt har levererats.
• Kortsiktiga kreditarrangemang visas i ett företags balansräkning som kundfordringar och skiljer sig från betalningar som görs omedelbart kontant.
• För att bestämma procenten som är kreditförsäljning, dela kundfordringarna med försäljning.

Tidiga betalningar

Implementerad i denna fråga är en viktig analyspunkt för investerare att tänka på när man mäter kvaliteten på ett företags verksamhet och balansräkning. För det senare registrerar kundfordringslinjen i ett företags omsättningstillgångar sin kreditförsäljning. Det är viktigt för ett företags likviditet och kassaflöde att kundfordringar samlas in - eller förvandlas till kontanter - i tid.

För företag med en hög andel kreditförsäljning kan den genomsnittliga inkassoperioden ge en bättre indikation på hur framgångsrikt företaget konverterar sin kreditförsäljning till kontanter. Effektivt drivna företag strävar generellt efter en genomsnittlig insamlingsperiod på cirka en tredjedel mindre än de maximala kreditvillkoren. Till exempel, om villkoren anger betalning inom 30 dagar, skulle verksamheten sträva efter att samla in inom 20 dagar.

Den genomsnittliga uppsamlingsperioden beräknas genom att dela den totala årliga kreditförsäljningen med halva summan av saldot på startfordringar och resterande slutförda fordringar. Den genomsnittliga insamlingsperioden, liksom fordringens omsättningsprocent, ger användbar insikt i bedömningen av företagets kassaflöde och total likviditet.