Definition av EBITDA-to-Sales Ratio
EBITDA-till-försäljningsgraden är en finansiell metrisk som används för att bedöma ett företags lönsamhet genom att jämföra sina intäkter med resultatet. Mer specifikt, eftersom EBITDA härrör från intäkter, indikerar denna metrisk procentandelen av ett företags resultat som är kvar efter driftskostnader. I driftskostnader ingår kostnader för sålda varor (COGS) och försäljnings-, allmänna och administrativa (SG&A) utgifter.
Förhållandet fokuserar på direkta driftskostnader samtidigt som effekterna av företagets kapitalstruktur exkluderas genom att utelämna ränta, utelämna icke-kontanta avskrivningar och amorteringskostnader och utelämna inkomstskatter.
Ibland benämnd EBITDA-marginal uppskattas ett högre värde för denna kvot, eftersom det indikerar att företaget kan hålla sina intäkter på en bra nivå via effektiva processer som har hållit vissa kostnader låga.
Formeln för EBITDA-till-försäljningsgraden är
EBITDAmargin = EBITDANnetsförsäljningEBITDA \; \ text {margin} = \ frac {EBITDA} {\ text {Nettoomsättning}} EBITDAmargin = NettoomsättningEBITDA
Hur man beräknar EBITDA-to-Sales Ratio
EBITDA är en förkortning för "resultat före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar." Således beräknas det genom att dra av alla utgifter från intäkter, även känd som nettointäkter, med undantag för ränta, skatter, avskrivningar och amortering.
Vad berättar EBITDA-to-Sales Ratio?
Syftet med EBITDA är att redovisa resultat före vissa utgifter som anses vara okontrollerbara. EBITDA ger djupare inblick i en organisations operativa ställning baserat på de kostnader som hanteringen kan kontrollera.
EBITDA-till-försäljningsgraden är lika med EBITDA-till-försäljningen. En beräkning lika med 1 skulle indikera att ett företag inte har några räntor, skatter, avskrivningar eller avskrivningar. Det är således praktiskt taget garanterat att beräkningen av ett företags EBITDA-till-försäljningsgrad kommer att vara mindre än 1 på grund av ytterligare avdrag för kostnader.
På grund av omöjligheten för ett negativt belopp för dessa utgifter bör EBITDA-till-försäljningsgraden inte returnera ett värde som är större än 1. Ett värde som är större än 1 är en indikator på en felberäkning.
På något sätt kan EBITDA också ses som en likviditetsmätning. Eftersom en jämförelse görs mellan den totala intäkten och den återstående nettointäkten före vissa kostnader, visar EBITDA-till-försäljningsgraden det totala beloppet ett företag kan förvänta sig att få efter att driftskostnader har betalats. Även om detta inte är en riktig känsla av likviditetsbegreppet avslöjar beräkningen fortfarande hur lätt det är för ett företag att täcka och betala för vissa kostnader.
Key Takeaways
- EBITDA-till-försäljningsgraden (EBITDA-marginalen) kan visa hur mycket kontanter ett företag genererar för varje dollar av försäljningsintäkterna.
- Det är vanligt att EBITDA justeras för att "normalisera" det för en grupp företag, för användning i fusioner och förvärv av olika företag.
- En låg EBITDA-till-försäljningsgrad visar att ett företag kan ha problem med lönsamhet och dess kassaflöde, medan ett högt resultat kan indikera en solid verksamhet med stabilt resultat.
Begränsningar av EBITDA-till-försäljningsgraden
EBITDA-till-försäljningskvoten för ett visst företag är mest användbart när man jämför med liknande företag inom samma bransch. Eftersom olika företag har olika kostnadsstrukturer i olika branscher kommer beräkningarna av EBITDA-till-försäljningsgraden inte att säga så mycket under jämförelse om de används för att jämföra med branscher med olika kostnadsstrukturer.
Till exempel kan vissa branscher uppleva en mer fördelaktig beskattning på grund av skattelättnader och avdrag. Dessa branscher har lägre inkomstskattesiffror och högre beräkningar av EBITDA-till-försäljning.
En annan aspekt relaterad till användbarheten av EBITDA-till-försäljningsgraden gäller användningen av avskrivningsmetoder. Eftersom företag kan välja olika avskrivningsmetoder, eliminerar EBITDA-till-försäljningsgrad beräkningarna för avskrivningar för att förbättra konsistensen mellan företag.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.