Rimligt värde
Verkligt värde är en term med flera betydelser i finansvärlden.
Vid investeringar avser det en tillgångs försäljningspris som en villig köpare och säljare har kommit överens om, förutsatt att båda parter är kunniga och ingår i transaktionen fritt. Till exempel har värdepapper ett verkligt värde som bestäms av en marknad där de handlas.
I redovisningen representerar verkligt värde det uppskattade värdet av olika tillgångar och skulder som måste listas i ett företags böcker.
01:40Rimligt värde
Grunderna för verkligt värde
I sin bredaste ekonomiska betydelse representerar verkligt värde det potentiella priset eller det tilldelade värdet för en vara eller tjänst, med beaktande av dess användbarhet, utbud och efterfrågan på det och konkurrenskraften för det. Även om den tillhandahåller en öppen marknadsplats är det inte riktigt detsamma som marknadsvärdet, vilket helt enkelt hänvisar till priset på en tillgång på marknaden (inte i egenskap av värde).
Verkligt värde och investeringar
I investeringsvärlden är ett vanligt sätt att bestämma ett värdepappers eller tillgångs verkliga värde att notera det på en börsnoterad marknad, som en börs. Om aktier i företag XYZ handlas på börs, tillhandahåller marknadsaktörer ett bud- och begärspris för dessa aktier dagligen. En investerare kan sälja aktien till budpriset till marknadsgivaren och köpa aktien från markörstillverkaren till begäran. Eftersom investerares efterfrågan på aktien till stor del bestämmer bud- och frågepriserna, är utbytet en pålitlig metod för att bestämma ett akties verkliga värde.
Det verkliga värdet på ett derivat bestäms delvis av värdet på en underliggande tillgång. Om du köper ett 50-köpoption på XYZ-aktien köper du rätten att köpa 100 aktier av XYZ-aktien till $ 50 per aktie under en viss tidsperiod. Om XYZ-aktiens marknadspris ökar ökar också värdet på optionen på aktien.
På futuresmarknaden är verkligt värde jämviktspriset för ett futurekontrakt - det vill säga punkten där tillgången på varor matchar efterfrågan. Detta är lika med spotpriset efter att ha tagit hänsyn till sammansatt ränta (och förlorade utdelningar eftersom investeraren äger futuresavtalet snarare än de fysiska aktierna) under en viss tidsperiod.
viktiga takeaways
- Vid investeringar avser verkligt värde en tillgångs försäljningspris som avtalats av en villig köpare och säljare.
- I redovisningen representerar verkligt värde det uppskattade värdet av olika tillgångar och skulder som måste anges i ett företags finansiella rapporter.
Verkligt värde och finansiella rapporter
International Accounting Standards Board definierar verkligt värde som det pris som erhållits för att sälja en tillgång eller betalas för att överföra en skuld i en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer på ett visst datum, vanligtvis för användning i finansiella rapporter över tid. Det verkliga värdet på alla ett företags tillgångar och skulder måste anges i böckerna i en marknadsvärdering. Den ursprungliga kostnaden används för att värdera tillgångar i de flesta fall.
I vissa fall kan det vara svårt att fastställa ett verkligt värde för en tillgång om det inte finns en aktiv marknad för den. Detta är ofta ett problem när revisorer gör en företagsvärdering. Säg till exempel att en revisor inte kan fastställa ett verkligt värde för en ovanlig utrustning. Revisorn kan använda de diskonterade kassaflöden som genereras av tillgången för att fastställa ett verkligt värde. I det här fallet använder revisor kassaflödet för att köpa utrustningen och de kassaflöden som genereras genom att använda utrustningen under dess nyttjandeperiod. Värdet på de diskonterade kassaflödena är tillgångens verkliga värde.
Verkligt värde används också i en konsolidering när ett dotterbolags finansiella rapporter kombineras eller konsolideras med moderbolagets. Moderbolaget köper en andel i ett dotterbolag och dotterbolagets tillgångar och skulder presenteras till verkligt marknadsvärde för varje konto. När båda företags bokföringsregister kombineras är resultatet en konsoliderad finansiell redovisning, som är en uppsättning finansiella rapporter som presenterar ett moderbolag och ett dotterbolag som om de två verksamheterna var ett företag.
Real World Exempel på verkligt värde
Användningen av verkligt värde i bokföringen kan vara komplicerat och det har tänkt sig vara ett verktyg i fall av företagssvindel. En av de mest beryktade: Enron Corp. På 1990-talet använde företagsledningen på det jätte- och energiföretaget en typ av verkligt redovisning - en uppsättning principer för att bestämma ”marknadsvärdet” på tillgångar där det finns ingen handel och därmed ingen marknad - för att blåsa upp värdet på sina energileveransavtal och därmed dess intäkter. När denna praxis, tillsammans med andra tvivelaktiga redovisningsmetoder, kom fram, räknades företaget snabbt ut och det ansökte om kapitel 11 konkurs den 2 december 2001.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.