Forex-optioner
Forex-optioner är derivat baserade på underliggande valutapar. Handel med forexalternativ innebär ett brett utbud av strategier som är tillgängliga för användning på valutamarknader. Den strategi som en handlare kan använda beror till stor del på vilken typ av alternativ de väljer och den mäklare eller plattform som den erbjuds genom. Egenskaperna hos optioner på decentraliserade valutamarknader varierar mycket mer än alternativ i de mer centraliserade utbytena av aktiemarknader och futuresmarknader.
Key Takeaways
- Forex-optioner handlar utan skyldighet att leverera en fysisk tillgång.
- Dessa alternativ varierar mycket från en produkt till en annan beroende på vilken enhet som erbjuder alternativet.
- Forex-alternativ finns i två varianter, så kallade vaniljalternativ och SPOT-alternativ.
- SPOT-alternativ är binära och betalar ut (eller inte) beroende på alternativets slutliga villkor.
Förstå handel med Forex-optioner
Alternativ som handlas på valutamarknaden skiljer sig från andra marknader eftersom de tillåter handlare att handla utan att faktiskt leverera tillgången. Forex-optioner handlar över disk (OTC), och handlare kan välja priser och utgångsdatum som passar deras behov av säkrings- eller vinststrategi. Till skillnad från terminer, där näringsidkaren måste uppfylla villkoren i avtalet, har optionshandlare inte den skyldigheten vid utgången.
Handlare gillar att använda valutahandel av flera skäl. De har en begränsning för sin nedsättningsrisk och kan tappa bara den premie de betalade för att köpa optionerna, men de har obegränsad uppsidpotential. Vissa handlare kommer att använda valutahandel för att säkra öppna positioner de kan ha på valutamarknaden. I motsats till en terminsmarknad har kontantmarknaden, även kallad den fysiska marknaden och spotmarknaden, omedelbar avveckling av transaktioner med råvaror och värdepapper. Handlare gillar också handel med forexoptioner eftersom det ger dem en chans att handla och vinna på förutsägelse av marknadens inriktning baserad på ekonomiska, politiska eller andra nyheter.
Emellertid kan den premie som debiteras på valutahandeloptioner vara ganska hög. Premien beror på strejkpriset och utgångsdatumet. När du köper ett optionskontrakt kan de inte heller återförsäljas eller säljas. Handel med Forex-optioner är komplex och har många rörliga delar som gör det svårt att bestämma deras värde. I risken ingår räntedifferenser (IRD), marknadsvolatilitet, tidshorisonten för utgång och det aktuella priset på valutaparet.
Forex Options Trading är en strategi som ger valutahandlare förmågan att inse några av vinsten och spänningen i handeln utan att behöva gå igenom processen att köpa ett valutapar.
Primära typer av valutahandel
Det finns två typer av optioner som främst är tillgängliga för detaljhandlare i valutahandel för valutahandel. Båda typerna av handel innebär kortsiktiga handel med ett valutapar med fokus på parternas framtida räntesatser.
- Det traditionella alternativet för samtal eller sälj. Med en traditionell, eller vanilj, optionskontrakt har näringsidkaren rätt men är inte skyldig att köpa eller sälja någon särskild valuta till det överenskomna priset och genomförandedatumet. Handeln kommer fortfarande att innebära att vara en lång valuta och kort ytterligare ett valutapar. I huvudsak kommer köparen att ange hur mycket de vill köpa, priset de vill köpa till och datum för utgång. En säljare svarar sedan med en noterad premie för handeln. Traditionella alternativ kan ha amerikanska eller europeiska stilförfall. Både försäljnings- och calloptioner ger handlare en rättighet, men det finns ingen skyldighet. Om den nuvarande växelkursen sätter optionerna ur pengarna (OTM), kommer de att gälla värdelöst.
- En SPOT-produkt med en enda betalningsalternativ har en mer flexibel kontraktsstruktur än de traditionella optionerna. Denna strategi är en allt-eller-ingenting typ av handel, och de är också kända som binära eller digitala alternativ. Köparen kommer att erbjuda ett scenario, till exempel att EUR / USD kommer att bryta 1.3000 på 12 dagar. De kommer att få premiumkurser som representerar en utbetalning baserat på sannolikheten för att händelsen äger rum. Om denna händelse äger rum får köparen vinst. Om situationen inte inträffar förlorar köparen den premie de betalade. SPOT-kontrakt kräver en högre premie än traditionella optionskontrakt gör. SPOT-kontrakt kan också skrivas för att betala ut om de når en specifik punkt, flera specifika punkter eller om det inte når någon specifik punkt alls. Naturligtvis kommer premiumkraven att vara högre med specialiserade alternativstrukturer.
Inte alla detaljhandlare i valutahandeln ger möjlighet till optionshandel, så valutahandlarna i detaljhandeln bör undersöka alla mäklare som de tänker använda för att säkerställa att de erbjuder denna möjlighet. På grund av risken för förlust förknippad med att skriva optioner tillåter de flesta valutahandlarna inte att handlare säljer optionskontrakt utan hög kapitalnivå för skydd.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.