Graduated Payment Mortgage (GPM)
En gradvis betalningslån (GPM) är en typ av fast räntelån där betalningarna gradvis ökar från en initial låg basnivå till en högre slutlig nivå. Vanligtvis kommer betalningarna att växa mellan 7-12 procent årligen från deras ursprungliga basbetalningsbelopp tills hela det månatliga betalningsbeloppet har uppnåtts.
Hur graderade betalningslån fungerar
En graderad betalningslån är utformad för att börja med husägaren på grund av minimibetalningar. Sedan med tiden ökar betalningsbeloppet. En låg initial ränta används för att kvalificera köparen. Denna lägre ränta gör att många, som annars inte kan kvalificera sig för en bostadslån, kan vara berättigade eftersom de har råd med de låga initiala betalningarna. Hade anteckningen skrivits till en högre ränta kan dessa köpare inte ha kvalificerat sig på grund av de högre månatliga betalningarna. Denna typ av hypoteksbetalningssystem kan vara optimal för unga eller första gången husägare eftersom deras inkomstnivåer tenderar att stiga gradvis.
En graderad betalningslån kan eller inte vara ett negativt amorteringslån. Om det ursprungliga betalningsbeloppet är mindre än den upplupen ränta på hypotekslånet, är den graderade betalningslånen ett negativt amorteringslån. Med ett negativt avskrivningslån är betalningarna som låntagaren gör mindre än räntan på sedeln. Denna mindre än räntebetalningsstruktur skapar uppskjuten ränta som bidrar till lånets totala kapital.
Graderade betalningslån är endast tillgängliga på lån från Federal Housing Administration (FHA). FHA-lån gör det möjligt för låntagare med låg till måttlig inkomst som inte kan göra en stor utbetalningsfinansiering upp till 96, 5% av hemets värde.
Key Takeaways
- En gradvis betalningslån (GPM) är en typ av fast ränta med ett avskrivningsschema som ger lägre betalningar tidigt som ökar över tid.
- Syftet med en GPM är att låta husägare börja med lägre månatliga hypoteksbetalningar för att hjälpa vissa personer att kvalificera sig för sitt lån.
- De totala kostnaderna under ett GPM-lån har en tendens att vara större än en standardlån, och husägare som hade råd med tidigare betalningar kan komma att bli i ekonomiska problem när månatliga räkningar ökar med tiden.
Nackdelar med en gradvis betalningslån
Den främsta nackdelen med en graderad betalningslån är att de totala kostnaderna för hypoteket är högre än med en traditionell inteckning. När betalningarna växer till högre räntor kan låntagaren upptäcka att de bara betalar räntekostnaderna och inte minskar den lånade kapitalen.
Om den graderade betalningslånen är ett negativt amorteringslån kommer låntagaren att betala ännu mer ränta på lånet. När uppskjuten ränta lägger till det lånade kapitalet växer detta värde. Under följande månad är ränteberäkningarna på det mer betydande beloppet.
En annan stor nackdel som måste beakta är med en graderad betalningslån, det finns ingen garanti för att låntagarens inkomst kommer att öka i takt med de ökade inteckningens betalningar. Om låntagarens inkomster inte ökar i förhållande till månadsskulden kan de få lånet. Standardvärdet kommer ytterligare att skada deras kredit, och långivaren avskärmar fastigheten.
Graderad betalningslån kontra justerbar ränta
Medan en graderad betalningslån kan verka som en typ av justerbar ränta (ARM), är det inte samma sak.
En justerbar räntelån varierar periodvis för att återspegla marknadsräntan. ARM-kursen justeras periodiskt, men inte enligt ett fast schema. Räntan kan också sjunka eller klättra på grund av dess bas på den pågående marknadsräntan. Omvänt går räntan på en graderad betalningslån bara upp.