Guide till 401 (k) och IRA Rollovers

När du lämnar en arbetsgivare av icke-avgiftsskäl, för ett nytt jobb eller bara för att vara ensam har du fyra alternativ för din 401 (k) -plan. Du kan:

• Rulla tillgångarna till en IRA eller Roth IRA
• Förvara din 401 (k) hos din tidigare arbetsgivare
• Konsolidera dina 401 (k) i din nya arbetsgivares plan
• Kontanter ut din 401 (k)

Låt oss titta på var och en av dessa strategier för att avgöra vilket som är det bästa alternativet för dig.

Rulla över din 401 (k) till en IRA

Med din egen IRA har du mest kontroll och mest val. Om du inte arbetar för ett företag med en mycket högkvalitativ plan - vanligtvis är det de stora, Fortune 500-företagen - erbjuder IRA: er vanligtvis en mycket bredare mängd investeringar än 401 (k) gör. Vissa planer har bara ett halvt dussin fonder att välja mellan, och vissa företag uppmanar deltagarna starkt att investera mycket i företagets aktier. Många 401 (k) planer finansieras också med rörliga livräntaavtal som ger ett lager av försäkringsskydd för tillgångarna i planen till en kostnad för deltagarna som ofta löper så mycket som 3% per år. Beroende på vilken vårdnadshavare och vilka investeringar du väljer, tenderar IRA-avgifter att köra billigare.

Med en liten handfull undantag tillåter IRA: s praktiskt taget alla typer av tillgångar: aktier, obligationer, inlåningscertifikat (CD), fonder / börshandlade fonder, fastighetsinvesteringar (REIT) och livräntor. Om du är villig att inrätta en självstyrd IRA kan till och med vissa alternativa investeringar som olje- och gashyresavtal, fysisk egendom och råvaror köpas på dessa konton.

Om du väljer en IRA är ditt andra beslut om att öppna en traditionell IRA eller en Roth IRA. I princip är valet mellan att betala inkomstskatt nu eller senare.

Traditionell IRA

Den största fördelen med en traditionell IRA är att din investering är avdragsgill nu. du lägger pengar före skatt i en IRA och dessa avgifter är inte en del av din beskattningsbara inkomst. Om du har en traditionell 401 (k) är överföringen enkel, eftersom dessa bidrag också gjordes före skatt. Skatteutskott är dock inte för evigt. Du måste betala skatter på pengarna och deras intäkter senare när du tar ut pengarna. Och du måste börja dra tillbaka dem vid 70 års ålder, en regel som kallas att kräva obligatoriska minimidistributioner, oavsett om du fortfarande arbetar eller inte. (RMD krävs också från de flesta 401 (k) när du når denna ålder, såvida du inte fortfarande är anställd - se nedan.)

Om du undrar om en rollover är tillåten eller kommer att utlösa skatter, kom ihåg denna grundregel: Du är i allmänhet säker om du rullar mellan konton som beskattas på liknande sätt - t.ex. en traditionell 401 (k) till en traditionell IRA, eller en Roth 401 (k) till en Roth IRA.

Roth IRA

Däremot, om du väljer en Roth IRA-rollover, måste du behandla hela kontot som beskattningsbar inkomst omedelbart. Du betalar nu skatt för detta belopp (federala inkomstskatter samt statliga inkomstskatter om tillämpligt). Dessutom behöver du medel för att betala skatten och kan behöva öka källskatt eller betala uppskattade skatter för att redovisa ansvaret. Men förutsatt att du upprätthåller Roth IRA i minst fem år och uppfyller andra krav, är alla medel - ditt bidrag efter skatt plus inkomst på dem - skattefria.

Det finns inga livslängdsfördelningskrav för Roth IRA: er så att fonder kan stanna på kontot och fortsätta växa på en skattefri basis. Du kan lämna detta skattefria boägg till dina arvingar (även om de kommer att behöva räkna upp kontot under deras förväntade livslängd).

Om din 401 (k) plan var ett Roth-konto kan den bara rullas över till en Roth IRA. Det är vettigt eftersom du redan har betalat skatt på de medel som bidrog till det utsedda Roth-kontot. Om så är fallet betalar du ingen skatt på överlåtelsen till Roth IRA. Att göra en övergång från en traditionell 401 (k) till en Roth IRA är emellertid en tvåstegsprocess. Först rullar du över pengarna till en IRA, sedan konverterar du dem till en Roth IRA.

Bestäm vilken IRA att välja

Var är du ekonomiskt nu jämfört med där du tror att du kommer att vara när du använder pengarna? Att besvara den här frågan kan hjälpa dig att avgöra vilket alternativ som ska användas. Om du befinner dig i en hög skatteklass nu och förväntar dig att behöva pengarna innan fem år, kanske en Roth IRA inte är vettig. Du kommer att betala en hög skattskuld på förhand och sedan förlora den förväntade fördelen av skattefri tillväxt som inte kommer att uppstå. Omvänt, om du befinner dig i en blygsam skattekonsol nu men förväntar dig att vara i en högre i framtiden, kan skattekostnaden nu vara liten jämfört med skattebesparingarna på vägen (förutsatt att du har råd att betala skatter vid rollover nu).

Behöver du pengar innan du går i pension? Tänk på att alla uttag från en traditionell IRA är föremål för regelbunden inkomstskatt, plus en påföljd om du är under 59½ och de inte är berättigade till ett av undantagen (som att köpa ett hus). Däremot beskattas aldrig uttag från en Roth IRA av avgifter efter skatt (de överförda medlen som du redan har betalat skatt på). Du beskattas endast om du drar tillbaka intäkterna på avgifterna innan du har haft kontot i fem år. dessa kan också omfattas av 10% påföljd om du är under 59½ och inte är berättigad till ett straffundantag.

Men det är inte allt eller ingenting. Du kan dela din distribution mellan en traditionell och Roth IRA (förutsatt att planadministratören för 401 (k) tillåter det). Du kan välja vilken split som fungerar för dig (t.ex. 75% till en traditionell IRA och 25% till en Roth IRA). Du kan också lämna vissa tillgångar i planen.

Behåll den nuvarande 401 (k) planen

Om din tidigare arbetsgivare tillåter dig att hålla dina pengar i sina 401 (k) efter att du lämnat kan det vara ett bra alternativ, men bara i vissa situationer, säger Colin F. Smith, ordförande för pensioneringsföretaget i Wilmington, NC en är om din nya arbetsgivare inte erbjuder en 401 (k), eller erbjuder en som är mindre väsentligt mindre fördelaktig. Till exempel kan den gamla planen "ha investeringsalternativ som du inte kan få i en ny plan", säger Smith.

Ytterligare fördelar med att hålla din 401 (k) hos din tidigare arbetsgivare inkluderar:

• Att upprätthålla prestanda. Om ditt 401 (k) plankonto har gjort bra för dig och väsentligen överträffat marknaderna över tid, håll dig med en vinnare. Fonderna gör uppenbarligen något rätt.
• Särskilda skattemässiga fördelar. Om du lämnar ditt jobb inom eller efter det att du fyller 55 år och tror att du börjar ta ut pengar innan du fyller 59, blir uttagningen strafffri.
• Lagligt skydd. Vid konkurs eller rättegångar är 401 (k) skyddade mot borgenärer genom federal lag. IRA: er är mindre välskyddade. det beror på statliga lagar.

Lagen om konkursmissbruk och konsumentskydd från 2005 skyddar upp till 1, 25 miljoner dollar i traditionella eller Roth IRA-tillgångar mot konkurs. Men skyddet mot andra typer av domar varierar.

Om du ska vara egenföretagare, kanske du vill hålla fast den gamla planen också. Det är verkligen vägen med minst motstånd. Men kom ihåg att dina investeringsalternativ med 401 (k) är mer begränsade än i en IRA, besvärlig som det kan vara att ställa in ett.

Några saker att tänka på när du lämnar en 401 (k) hos en tidigare arbetsgivare:

• Att hålla reda på flera olika konton kan bli besvärligt. Säger Scott Rain, skatte senior på Schneider Downs & Co., i Pittsburgh, Pa. "Om du lämnar dina 401 (k) vid varje jobb, blir det riktigt tufft att försöka hålla reda på allt detta. Det är mycket lättare att konsolidera till en 401 (k) eller till en IRA. ”
• Du kommer inte längre att kunna bidra till den gamla planen och ta emot företagsmatcher, en av de stora fördelarna med en 401 (k) - och i vissa fall kanske inte längre kan ta ett lån från planen.
• Du kanske inte kan göra delvis uttag, begränsad till en engångsfördelning längs vägen.

Kom ihåg att om dina tillgångar är mindre än 5 000 USD kan du behöva meddela din planadministratör eller tidigare arbetsgivare om din avsikt att stanna kvar i planen. annars kan de automatiskt distribuera medlen till dig eller till en IRA-rollover. Om kontot har mindre än 1 000 USD kanske du inte har val - många 401 (k) på den nivån betalas automatiskt ut.

Rulla över till en ny 401 (k)

Om din nya arbetsgivare tillåter omedelbar övergång till sin 401 (k) -plan har detta drag sina poäng. Du kan vara van vid att det är enkelt att ha en planadministratör att hantera dina pengar och till disciplinen för automatiska lönebidrag. Du kan också bidra mycket mer årligen till en 401 (k) än du kan till en IRA.

År 2019 kan anställda bidra med upp till $ 19 000 till deras 401 (k) plan. Den som är 50 år eller äldre är berättigad till ett extra fångstbidrag på $ 6 000.

Ett annat skäl att ta detta steg: Om du planerar att fortsätta arbeta efter åldern 70½, bör du kunna försena att ta RMD: er på medel som finns i din nuvarande arbetsgivares 401 (k) -plan, inklusive pengarna från ditt tidigare konto.

Fördelarna bör vara liknande att hålla din 401 (k) hos din tidigare arbetsgivare. Skillnaden: Du kommer att kunna göra ytterligare investeringar i den nya planen och få företagsmatcher så länge du är kvar i ditt nya jobb.

Men främst bör du se till att din nya plan är utmärkt. Om investeringsalternativen är begränsade eller har höga avgifter, eller om det inte finns någon företagsmatch, är detta 401 (k) kanske inte det bästa steget.

Om din nya arbetsgivare är mer en ung, entreprenörsdräkt kan den erbjuda en SEP IRA eller ENKEL IRA - kvalificerade arbetsplatsplaner som är inriktade på små företag (de är lättare och billigare att administrera än 401 (k) planer). IRS tillåter överföringar av 401 (k) till dessa, men det kan finnas väntetider och andra förhållanden.

Utbetala din 401 (k)

Att utbetala det är vanligtvis ett misstag. Först kommer du att beskattas på pengarna som vanliga inkomster till din nuvarande skattesats. Dessutom, om du inte längre kommer att arbeta, måste du vara 55 för att undvika att betala ytterligare 10% påföljd. Om du fortfarande arbetar, måste du vänta med att få tillgång till pengarna utan straff tills åldern 59½.

Så undvik detta alternativ utom i riktiga nödsituationer. Om du har brist på pengar (kanske du var avskedad), ta bara ut det du behöver för att tidvattna dig. Flytta resten till en IRA.

Rulla inte över arbetsgivarlagret

Ett stort undantag från allt detta: Om du har ditt företags (eller ex-företag) lager i dina 401 (k), kan det vara vettigt att inte rulla över den här delen av kontot. Anledningen är netto orealiserad uppskattning (NUA). NUA är skillnaden mellan värdet på aktien när det gick in på ditt konto och dess värde när du tar distributionen.

Du beskattas endast på NUA när du tar en distribution av beståndet och väljer att inte skjuta upp NUA. Genom att betala skatt på NUA nu blir det din beskattningsgrund i aktien, så när du säljer den - omedelbart eller i framtiden - är din beskattningsbara vinst ökning över detta belopp. Varje värdeökning över NUA blir en kapitalvinst. Du kan till och med sälja aktien omedelbart och få kapitalvinsterbehandling (det vanliga mer än ett års innehavstidskravet för kapitalvinstbehandling gäller inte om du inte skjuter upp skatt på NUA när beståndet delas ut till dig).

Däremot, om du rullar över beståndet till en traditionell IRA, betalar du inte skatt på NUA nu, men alla aktiens värde hittills, plus uppskattning, kommer att behandlas som vanliga inkomster när fördelningar görs.

Hur man gör en rollover

Mekaniken för att rulla över 401 (k) plan är enkel. Du väljer en finansiell institution, som en bank, mäklare eller investeringsplattform online, för att öppna en IRA med. Låt din 401 (k) planadministratör veta var du har öppnat kontot.

Det finns två typer av rollovers: direkt och indirekt. i en direkt rollover överförs pengar elektroniskt från ett konto till ett annat. Eller, planadministratören, kan skära en check på ditt konto som du sätter in. Att gå direkt (ingen check) är det bästa sättet.

I en indirekt rollover kommer medlen till dig för att deponera igen. Om du tar pengarna kontant istället för att överföra dem direkt till det nya kontot har du bara 60 dagar på dig att sätta in pengarna i en ny plan. Om du missar tidsfristen kommer du att bli föremål för källskatter och påföljder.

Vissa människor gör en indirekt rollover om de vill ta ett 60-dagars lån från sitt pensionskonto.

På grund av denna tidsfrist rekommenderas starkt överflyttning. I dag, i många fall, kan du flytta tillgångar direkt från en depå till en annan, utan att sälja någonting - en förvaltare till förvaltare eller överföring i naturen. Om planadministratören av någon anledning inte kan överföra medlen direkt till din IRA eller nya 401 (k), ska du kontrollera den check som de skickar till dig i namnet på det nya kontot vård av sin depå. Detta räknas fortfarande som en direkt rollover. För att vara säker måste du dock sätta in pengarna inom 60 dagar.

I annat fall gör IRS att din tidigare arbetsgivare håller 20% av dina medel om du får en check ut till dig. Men kom ihåg att om du tar en check till den nya planen men inte lyckas få den deponerad inom 60 dagar blir du fortfarande sockad med påföljderna.

Ladda ner IRS-publikationer 575 och 590 från IRS-webbplatsen för att lära dig mer om de säkraste sätten att göra IRA-rollovers och överföringar.

Poängen

När du lämnar ett jobb finns det tre saker att tänka på när du bestämmer dig om en rollover är rätt för dig:

1. avgifter
2. Utbudet och kvaliteten på investeringarna i dina 401 (k) jämfört med en IRA
3. Reglerna i 401 (k) planen på ditt gamla eller nya jobb

Den viktigaste punkten att komma ihåg om alla dessa rollovers är att varje typ har sina regler. En rollover brukar inte utlösa skatter eller höja skattekomplikationer, så länge du håller dig inom samma skattekategori. Det betyder att du flyttar en vanlig 401 (k) till en traditionell IRA och en Roth 401 (k) till en Roth IRA.

Se bara till att kontrollera din 401 (k) balans när du lämnar ditt jobb och besluta om en handlingsplan. Att försumma den här uppgiften kan lämna dig en spår av pensionskonton hos olika arbetsgivare - eller till och med otäcka skatteregler om din tidigare arbetsgivare helt enkelt skickar en kontroll för att du inte återinvesterade ordentligt i tid.