13 viktigaste anmärkningarna om 2018-skatter

Din 2018-återkomst kommer inte att se ut som du är van vid. Skattformen är ny och förändringar från lagen om skattelättnader och jobb kommer väsentligt att ändra vad du kan och inte kan avskriva.

1. Nytt skatteformulär

När du skickar in din avkastning 2018 kommer den att ligga på en nydesignad Form 1040 (inte riktigt storleken på ett vykort men ganska nära). Det finns inte längre någon form 1040A eller 1040-EZ. Den nya 1040 som används av alla filers är en kort tvåsidare och är mestadels för att återfå inkomst, avdrag och krediter. Dessa artiklar rapporteras i nya scheman 1 till 6.

Men förtvivla inte över att ha en ny form och scheman. De flesta skattebetalare (cirka 80%) använder programvara för att arkivera elektroniskt (känd som E-arkivering) eller betalade förberedelser för att slutföra sina avkastningar. Om detta beskriver dig är allt du behöver att tillhandahålla rätt information; du behöver inte oroa dig för var det går i form eller scheman.

2. Lägre skattesatser

Även om det fortfarande finns sju skattetappar har antalet av dem minskat. Till exempel är den översta skattesatsen 37% (ned från 39, 6%). Sammantaget innebär detta en lägre skattekostnad för många individer. Det fungerar dock inte bra för alla. Ta detta exempel: Det gamla taket för skattesatsen på 28% var $ 191 650 för en enda filer. Den 28% -gruppen är nu borta och en enda filer på den inkomstnivån finns nu i 32% -gruppen.

Beträffande investeringsintäkter är de kurser som gäller för långsiktiga kapitalvinster och kvalificerad utdelning oförändrade. De brytpunkter där nollhastigheten, 15% och 20% tillämpas har emellertid ändrats något.

3. Högre standardavdragsmängd

När du lämnar in din retur har du fortfarande ett val mellan att ta standardavdraget eller specificera dina personliga avdrag. Standardavdragsbeloppen för 2018 är nästan dubbelt så mycket som de var 2017: $ 24 000 för gemensamma filers och överlevande makar, $ 18 000 för hushållens chefer och $ 12 000 för singlar och gifta personer som arkiverar separat.

Detta högre standardavdragsbelopp innebär att du mer sannolikt inte kommer att specificera (det beräknas att bara 10% av filrarna kommer att specificera enligt den nya skattelagen från 30% tidigare). Detta förenklar din inspelning.

Och de ökade standardavdragsbeloppen påverkar också om du måste lämna in någon självdeklaration eftersom det nu finns högre arkiveringsgränser som återspeglar dessa högre standardavdragsbelopp.

4. Inga personliga och beroende undantag

Tidigare kan du kräva undantag för dig själv (och make) såväl som för dina barn och andra anhöriga ($ 4 050 för varje undantag 2017). Inte mer. Undantag har eliminerats för 2018 (till och med 2025) på teorin om att de mer än består av en ökad barnskattekredit (diskuteras nästa), det högre standardavdragsbeloppet och andra gynnsamma skatteförändringar.

5. Ökad kreditskattekredit

Om du har ett barn under 17 år kan du vara berättigad till en skattekredit på $ 2000, varav 1 400 $ återbetalas (betalas även om mer än den skatt du är skyldig). Barnskatteavdraget 2018 är dubbelt så mycket som det brukade vara. Du kan ta kredit för varje berättigat barn.

Dessutom har inkomstgränserna för stödberättigande ökats dramatiskt - $ 400 000 för gemensamma filers och $ 200 000 för andra filers. Detta innebär att fler individer är berättigade att kräva kredit.

Och det finns en ny barnskattekredit på upp till $ 500 för andra anhöriga som inte är ditt kvalificerade barn (t.ex. ett funktionshindrat barn till dig som är 22 år och bor med dig). Denna kredit kan inte återbetalas men sänker din skatträkning dollar för dollar.

6. SALT-begränsning

Om du specificerar avdrag är det belopp du kan avskriva för statliga och lokala skatter (SALT), inklusive statlig inkomst eller moms och lokala fastighetsskatter, begränsat under 2018 till $ 10.000 ($ 5.000 för gifta personer som lämnar in separat). Fram till nu fanns det ingen gräns.

Om du bor i en högskattestat kommer du sannolikt inte att kunna dra av allt ditt SALT. Vissa stater har antagit eller överväger att genomföra lösningar för att göra det möjligt för sina invånare att få ett federalt skatteavbrott för SALT-betalningar. IRS har emellertid redan blandat ett försök. Det är oklart om stater kommer att gå tillbaka till ritbordet på den här.

7. Cap på inteckning ränta

Om du fick en inteckning för att köpa eller bygga din huvudsakliga bostad (plus ett annat hem) före 16 december 2017, är du klar och kan dra av allt ditt inteckningsräntor (kallat ”förvärvsskuldsättning”) när du lånar upp till $ 1 miljoner (500 000 $ om du är gift och arkiverar separat). Men om du har en nyare inteckning är du begränsad till ränta på $ 750 000 (återigen hälften av det om du är gift och arkiverar separat).

Fram till nu tappade individer kapitalet i sina hem för att betala av kreditkortsskuld, ta en semester eller finansiera sitt barns utbildning. Men 2018 returnerar inget avdrag för ränta på ett bostadslån, oavsett när du fick det. Men om du använder intäkterna för att lägga till ett tillägg till ditt hem eller göra andra väsentliga förbättringar, betraktas intresset som förvärvsskuldsättning, vilket är avdragsgiltigt med förbehåll för den totala gränsen ovan.

8. Diverse icke återbetalade avdrag

Om du har dragit av ersättningar, utgifter för anställda, t.ex. fackföreningskostnader, företagsförande och utgifter för jakt på jobb, är du nu lyckosam. Inget avdrag är tillåtet för diverse specificerade avdrag som var föremål för en 2% av den justerade bruttoinkomsten (AGI). Man hoppas att din arbetsgivare har eller kommer att anta en ansvarsskyldig plan för att ersätta dig för affärsutgifter; du kommer inte att beskattas på denna återbetalning.

På samma sätt är investeringskostnader, såsom uthyrning av kassaskåp och rådgivning för investeringar, inte längre avdragsgilla. De hade också varit diverse specificerade avdrag med förbehåll för 2% -of-AGI-golvet. Ett jobbrelaterat avdrag sparades: Avdraget på upp till $ 250 för lärare som köper skolmaterial för sitt klassrum kvarstår.

9. Federalt deklarerade katastrofförluster

Det specificerade avdraget för olycksfall och stöldförluster till egendom för personlig användning, såsom ditt hem, hushållsartiklar, bil och smycken, kan endast göras gällande om förluster är ett resultat av federalt deklarerade katastrofer. Så de med oförsäkrade förluster från sådana katastrofer 2018 som Mt. Vulkanutbrottet i Kilauea, Hurricanes Florens eller Michael, eller de bruna bränderna i Kalifornien kan vara berättigade till avskrivning. Kontrollera med FEMA för katastrofdeklarationer 2018.

10. Högre AMT-undantag

Fram till nu betalade cirka fyra miljoner individer (mestadels personer med inkomst mellan 200 000 och 500 000 dollar) den alternativa minimiskatten (AMT) eftersom den var större än deras vanliga skatteskuld. Men det har nu förändrats.

För 2018 höjs AMT-undantagsbeloppet till $ 109 400 för gemensamma filers och överlevande makar, $ 70 300 för singlar och hushållens chefer och $ 54 700 för gifta personer som lämnar in separat. Dessutom har punkten då dessa undantagsbelopp börjar utfasning ökats till 1 miljon dollar för gemensamma filers och överlevande makar eller $ 500 000 för andra filers.

Resultatet av dessa högre belopp: det beräknas att endast cirka 200 000 skattebetalare kommer att betala denna fruktade skatt under 2018. Kort sagt, om du inte var föremål för AMT tidigare och din inkomstssituation har förblivit ungefär densamma, har du ännu mindre skäl att oroa sig för det framöver.

11. Justeringar av bruttoinkomsten

Bidrar du till ett individuellt pensionskonto (IRA) eller Health Saving Account (HSA)? Dessa och de flesta andra avdrag som du kan ta om du specificerar eller tar standardavdraget har inte förändrats (även om det har gjorts några justeringar för inflationen).

Men det rörliga avdragsavdraget som också låg över linjen har försvunnit om du inte är aktiv militärflyttning till följd av militära order. Om du flyttar till ett jobb eller för ditt företag kan du inte dra av kostnaderna för att flytta ditt hushåll. Dessutom, om din arbetsgivare ersätter dig för flyttkostnader från och med 2018, kommer du att beskattas på detta.

12. Avdrag för 20% för affärsintäkter

Om du är en oberoende entreprenör eller äger ett företag (annat än ett C-företag) kan du vara berättigad till ett avdrag för kvalificerad affärsinkomst (QBI). I den mån du är berättigad tar du det direkt på formulär 1040 som ett personligt avdrag, oavsett om du specificerar eller använder standardavdraget.

13. Högre skattebefrielse för fastigheter

Att lämna in årliga inkomstdeklarationer är inte den fulla omfattningen av den federala beskattningsarmen; det finns också gods- och presentskatter. Medan den federala fastighetsskatten fortsätter att gälla, innebär ett enormt undantagsbelopp att endast mycket rika individer behöver vara berörda av skatteplanering för sina arvingar. För dem som dör 2018 är undantaget 11, 18 miljoner dollar. (Samma undantagsbelopp kan användas för att gåva egendom under din livstid.) Och för gifta par kan alla outnyttjade belopp tillämpas på den efterlevande makeens egendom i framtiden. Men ignorer inte lägre undantag som gäller i vissa stater.

Poängen

Kommer du att komma bättre eller sämre på din 2018-avkastning jämfört med din skatteregning för 2017? Bara slutföra din retur kommer att berätta. Chansen är stor att om du bor i en lågskattestat och inte specificerar, kommer du att se en trevlig skattelättnad. Å andra sidan, om du bor i en högre skattestatus (och även betalar statliga och lokala skatter) - och om du har en stor inteckning och har varit van vid att specificera - kan du se en större skatteskuld. Detta kan också vara sant om du befinner dig i den olyckliga delen av lönsamma med sexsiffriga personer som flyttade från 28% till 32% skatteregler.