Ska jag handla mitt pensionskonto?

För investerare som insisterar på att aktivt hantera sina besparingar kan ett skattefördelat pensionskonto verka som en idealisk plats att göra det.

"Från ett skatteperspektiv, om du aktivt ska hantera och flytta in och ut från olika positioner, är ditt pensionskonto, Roth-konto eller IRA de bästa ställena att göra det eftersom du inte får några skattekonsekvenser av att köpa och säljer positioner, berättade Scot Landborg, medgrundare, partner och seniorrådgivare på Sterling Wealth Partners, Investopedia.

Även om handel med ett pensionskonto kan vara fördelaktigt ur ett skattemässigt perspektiv kan det också vara skadligt om det inte görs noggrant, varnar vissa pensions- och investeringsexperter.

Överdriven handel kan skada prestanda

Investopedia genomförde en undersökning i juli 2018 av ett representativt urval av 122 onlineläsare i USA för att ta reda på om och hur de använder sitt pensionskonto för att handla aktier. Mer än 40% av de tillfrågade uppgav att de handlar med sina skattefördelade konton.

Av de svarande som handlar med sina pensionskonton sa 10% att de handlar flera gånger per vecka - vilket inte nödvändigtvis är en bra idé, enligt Jamie Hopkins, chef för pensionsforskning på Carson Group.

"Att kontrollera dina saldon, uttalanden och investeringsprestanda är bra beteende, men det är inte för mycket att handla dina investeringar, " sade Hopkins i ett e-postmeddelande till Investopedia.

Mer än 60% av de svarande på Investopedia-undersökningen som handlar i sina konton säger att de gör det som reaktion på "förändringar på aktiemarknaden." Men denna typ av handelsbeteende kan vara riskabelt, enligt Hopkins.

"Den största risken för pensionsskydd är ofta dig själv, " sade Hopkins. "När marknaderna sjunker tenderar människor att få panik och sälja, av fruktan för en förlust. Men genom att sälja låser du in den förlusten. Istället måste du ha en plan och nödfonder för att rida ut nedgångarna på marknaden. ”

Håll ditt handelsbeteende i schack

Patrick Healey, CFP®, grundare och ordförande för Caliber Financial Partners, konstaterade att många investerare lider av det han kallar ”kortvarig”.

Healey förklarade att investerare "vill ha den omedelbara tillfredsställelsen att placera en handel och tjäna lite pengar på den, men [ofta] tenderar att fatta irrationella och emotionella beslut" som leder till långsiktiga förluster.

Healeys påståenden stöds av forskning. Enligt undersökningen DALBAR Kvantitativ analys av Investor Beteende 2018, gjorde den genomsnittliga aktieinvesteraren markant underprestanda marknaden.

Under de tio åren som slutade 30 januari 2017 tjänade en typisk aktieinvesterare bara 4, 88% i genomsnitt per år, medan S&P 500 steg 8, 5%.

Denna skillnad beror till stor del på investerarnas beteende. Eller, som Hopkins skrev om aktiva pensionssparare, "Ofta handel med aktier baserade på instinkter eller kortsiktiga marknadstrender leder ofta till dåliga resultat för den genomsnittliga investeraren."

Hitta en balans med återbalansering

Inte all handel är dålig. Hälften av de svarande på Investopedia-undersökningen som handlar med sina pensionskonton gör det för att återbalansera sina konton.

Medan föremål för en viss debatt visar forskning från Morgan Stanley att ombalansera din portfölj, eller köpa och sälja värdepapper för att återgå till din optimala tillgångsfördelning, kan öka avkastningen över tid.

Återbalansering för ofta kan emellertid leda till högre kostnader, och att reagera på en fallande marknad kan göra det möjligt för dina framtida pensionsmål.

"Det är OK att rebalansera det ibland, men om du försöker använda det för att tidsnära marknaden, kan du gräva dig själv ett ekonomiskt hål som du aldrig kommer att kunna klättra ut ur, " säger Investopedia-chefredaktör Caleb Silver.

Automatisera dina investeringsbeslut

Investerare som har presterat bra på tjurmarknaden som följde finanskrisen bör vara noga med att se till framtiden. "Nu är det dags att skriva vad du kommer att göra om marknaden sjunker med 10% eller 20%", förklarade Landborg.

Han rekommenderar att man sätter ihop en investeringspolicyförklaring, liknande den som många finansiella rådgivare samlar för sina kunder. Processen behöver inte vara så komplicerad eller så formell som den låter.

Yngre investerare kan ha något så enkelt som ett stycke som påminner dem om att ”hålla kursen och inte göra förändringar” i händelse av en nedgång, sade Landborg. Äldre sparare som närmar sig pension ska "lägga ut [vad de kommer att göra annorlunda] om marknaden sjunker", liksom vad marknaden kommer att behöva göra för att de ska öka deras aktiexponering, tillade han.

Investerare som tvekar att lägga in den tid och ansträngning som krävs för att göra en sådan plan bör se till professionella eller automatiserade investeringsstrategier. Medan finansiella rådgivare kan hjälpa spararna att sätta ihop en helhetsplan för finansiell plan, erbjuder automatiska alternativ, till exempel måldatumstrategier eller robotrådgivare en lösning för investerare som bara vill placera sina investeringar på autopilot.

"Automatisera din plan så mycket som möjligt, inklusive dina investeringar, " enades Hopkins. "Även om det är hälsosamt att titta på dina kontosaldon och investeringsprestanda, inser du att du osannolikt kommer att slå marknaden och din täta handel, som under ett år eller två kan se bra ut, kommer så småningom att komma tillbaka."

Robo-rådgivare som Betterment erbjuder att ta mänskliga misstag ur återbalansering genom att automatisera processen samtidigt som du skjuter till bättre sparande beteenden.